Hva er et flytende rentefond?

Et flytende rentefond er et fond som holder lån utført av store selskaper. Disse lånene betaler ikke en fast rente. I stedet er renten justerbar, på omtrent samme måte som en regulerbar rente hjemme egenkapital lån fungerer. Fordi renten justeres, sies prisen på "float".

Flytende midler kalles også "banklånsmidler", "prime rate funds" eller "lånedeltaksfond".

Hvorfor vil jeg ha et flytende rentefond?

Fordi renten på lånene justeres, betyr dette for deg som investor, at når rentene stiger, kan du forvente at rentebetalinger du mottar fra et flytende rentefond øker. Høyere avkastning kan være attraktivt, men husk at det ikke er gratis lunsj når det gjelder å investere. Høyere avkastning kommer med høyere risiko.

På grunn av den rentable renten, er det fornuftig å eie flytende rentefond i perioder hvor du forventer at renten øker og mindre sans for å eie flytende rentefond i tider hvor du forventer interesse priser å avta. Det er imidlertid ganske vanskelig å forutsi tidspunktet for stigning eller fall av rentenivået. Av den grunn er flytende rentefond, som de fleste investeringer, best brukt som en del av en diversifisert portefølje.

Aksjekursen for et flytende rentefond vil variere daglig. Hvis du eier fondet lenge nok, skal den mottatte renter utgjøre noen nedadgående bevegelse i aksjekurs, men dette er ikke garantert.

Advarsler om flytende rentefond

Fordelen med å investere i et fond er diversifisering - Ditt flytende rentefond vil eie hundrevis av lån utstedt av mange selskaper. Ofte er flytende rente notater utstedt av selskaper som trenger pengene og må betale en premie for å få det. Selskapet kan oppleve risiko eller økonomiske problemer.

Høyere risikoinvesteringer må betale et høyere avkastning for å tiltrekke seg investorer. Et av de underliggende lånene kunne være standard (stoppe med å betale) som ville påvirke fondets aksjekurs negativt. Det er fondets ansvarlig å vurdere kvaliteten på lånene for å forhindre at dette skjer. Men det er alltid risiko for at aksjekursen vil gå ned.

Muligheten til å kjøpe eller selge et flytende rentefond kan være begrenset. Før du kjøper et fond, se om det tilbyr daglig likviditet, eller bare lar deg selge aksjer hver 30. eller en kvart. Sjekk også om det er overføringsgebyrer hvis du selger aksjene dine før du holder dem i minst mulig tid. Likviditet kan ikke være et problem hvis du har et langsiktig perspektiv. Hvis du trenger pengene dine fritt tilgjengelig, hold deg sikrere og mer flytende investeringsvalg.

Før du investerer, vil du alltid sjekke utgiftene i fondet. Noen midler har høyere utgifter enn andre. Hvis en lades mer, finn ut hvorfor.

En mer risiko for å være oppmerksom på, er flytende rentefondets bruk av innflytelse. Utnyttelse er når fondet låner penger for å foreta ytterligere investeringer. Noen flytende rentefond kan bruke innflytelse, og noen kan ikke.

Hvis de kan bruke innflytelse, øker dette sjansene for gevinster - og for tap.

Flytende rentefond for pensjonister

Pensjonister som er sofistikerte investorer kan vurdere flytende rentefond for en del av porteføljen. Hvis du stoler på renteinntektene, kan du forvente at det vil variere fra år til år.

Et annet alternativ som er mindre risikabelt er å bruke høyverdige obligasjoner til å bygge en obligasjonsstige hvor obligasjonene er modne i årene du må ta uttak.