Hva er Beta for Mutual Funds

Når du forsker på verdipapirfond, kan du ha kjørt over et merkelig utseende, kalt Beta. Hva er egentlig et fond for beta og hvorfor skal du vite det?

Mutual Funds Beta Definition og Eksempel

Beta, med hensyn til investeringsfond, er et mål for et bestemt fonds bevegelse (oppturer og nedturer) i forhold til det samlede markedet. Til referanse er markedet gitt en beta på 1,00.

Hvis et fonds beta, eller hva Morningstar kaller "best-fit beta", er 1. 20, forteller dette en investor at de kan forvente at fondet måles å ha en avkastning på 20% høyere enn indeksen i et marked og 20% ​​lavere i et down-marked.

For eksempel, hvis et fonds "best-fit index" er S & P 500 og indeksen har en avkastning på 10% i år, vil investor forvente at fondet har en beta på 1,20 å ha en avkastning på 12%. Omvendt, hvis S & P 500-indeksen falt 10% i løpet av året, ville fondet med en beta på 1,20 forventes å falle 12% i løpet av det året.

Søknad om Mutual Fund Beta

En fond for investeringsfond kan bruke beta i å planlegge sitt fondvalg for å fastslå volatiliteten i fondet og sammenligne følsomheten i bevegelse til det totale markedet. Beta kan betraktes som et mål for følsomhet eller av volatilitet. Beta tiltak høyere enn 1,00 vil indikere høyere høyder, men lavere nedgang (større svingninger i pris eller NAV for verdipapirfond). En fond for investorer som ser etter et fond med mindre volatilitet (mindre svingninger i pris eller NAV) kan se etter midler med betas lavere enn 1,00. Beta brukes også til planlegging av fondsdiversifisering og kan brukes som en del av prosessen med bygge en portefølje av verdipapirfond.

Skal du bruke Beta for å velge fellesfond?

Nå som du vet det grunnleggende, er spørsmålet som gjenstår, å bruke Beta for å undersøke verdipapirfond? I sammendraget er Beta et statistisk mål som kan være ganske nyttig for diversifisering og avansert risiko / volatilitetsmåling, men Beta er ikke nødvendig for å bygge en stor portefølje av verdipapirfond.

Den samlede risikoen for en gitt portefølje er bestemt av den unike aktivaallokeringen (hvordan du blander ulike typer midler sammen).

Bunnlinjen er å sørge for at dine verdipapirfond ikke har mål som overlapper (de er ikke så liknende). For å gjøre dette, velg bare penger fra ulike fondskategorier. Ta et skritt videre, du kan også bruke indeksmidler hvor det er mulig. Dette sikrer at det ikke vil være "stil drift". Med andre ord, vet du hva du får når du kjøper et indeksfond. Et aktivt forvaltet fond kan imidlertid sakte men sikkert endre sin stil eller mål over tid.

Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd.Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.