Hvilke høyere utdanningskostnader kvalifiserer for skattefeil?

Hvis du vil gå tilbake til skolen eller hjelpe til med å betale for et barn eller barnebarns utgifter, bør du vite at visse typer utgifter kvalifiserer for spesiell skattemessig behandling.

Mange pensjonskontoer og høyskolebesparelser har regler som tillater spesiell skattebehandling for uttak som brukes til kvalifiserte høyere utdanningskostnader (QHEE).

Eksempler:

529 planer og Roth IRAs gir deg mulighet til å vokse penger skattefritt dersom distribusjoner brukes til QHEE.

I tillegg vil tidlige IRA-uttak (før alder 59 1/2) brukt for QHEE bli unntatt fra straksavgiften på 10% tidlig uttak, selv om beløpet som er trukket tilbake, fortsatt vil bli gjenstand for ordinær inntektsskatt .

IRS-nettstedet definerer kvalifiserte høyere utdanningskostnader som:

"undervisning, avgifter, bøker, rekvisita og utstyr som kreves for innmelding eller oppmøte av en student hos en kvalifisert utdanningsinstitusjon. De inkluderer også utgifter til spesialbehovstjenester pådratt av eller til spesialbehovsstudenter i forbindelse med innmelding eller oppmøte. I tillegg, dersom den enkelte er minst en halvtidsstudent, er rom og styret kvalifisert høyere utdanningskostnader. "

Mange skoler eller programmer krever nå bærbare datamaskiner eller datamaskiner (hmmm … kanskje til og med en iPad). I så fall vil denne utgiften regnes som "utstyr som kreves for tilmelding eller oppmøte av en student".

Og vær oppmerksom på at deltidsstudenter er utelukket for rom- og studiekostnader.

I tilfelle en revisjon, sørg for å beholde en liste over nødvendig utstyr som skolen gir, og eventuelle krav som er gitt i klassens pensum. Og selvfølgelig vil du beholde kvitteringer slik at du kan vise hvor mye du har betalt for hva.

Hvis studenten kan kvalifisere seg for andre fordeler som Lifetime Learning Credit, må du kanskje holde rede på noen ting som heter Justert kvalifisert høyere utdanningskostnader (AQHEE) - og bare den lavere justerte mengden ville være berettiget til skattefeil på distribusjon.

Du kan lære mer i registrering av 529.

Nettbaserte ressurser tilgjengelig for å navigere kvalifisering

Sannsynligvis den beste kilden til informasjon er IRS Tax Benefits for Education Center som det er opp til dem om hva som er og hva som ikke vurderes en kvalifisert utdanningskostnad.

Deres brukervennlige informasjonssenter vil gi ytterligere informasjon om emner som:

• Hvem kan kreve skattekostnad for utdanningskostnader
• Hvilke undervisningsavgifter er fradragsberettigede (basert på arkiveringsstatus)
• Om eller
• Definisjon av kvalifisert studielån
• Definisjon av kvalifiserte utdanningskostnader (undervisning og avgifter, rom og brett, bøker, forsyninger, utstyr, andre utgifter som transport)
• Bestemme hvor mye rom og brett kvalifiserer
• Bestemme om arbeidsrelatert utdanning kan hevdes som en virksomhetsfradrag
• Utdanning som kreves av arbeidsgiver eller lovbestemmelser
• Utdanning for å opprettholde eller forbedre ferdigheter < - 3 ->

Andre skatteavbrudd for utdanningskostnader

Mens du arbeider og i skolen, er det mulig at du kan utelukke visse fordeler fra inntektene dine. Du kan lære mer i IRS Publication 970 Skattefordeler for utdanning.