Hvilke nivåer av kommisjonen tjener agenter på livrenter?

Temaet livrentekommisjoner har egentlig aldri blitt tilstrekkelig adressert. Jeg er ikke sikker på at det er noen skjult hemmeligholdskode i bransjen, eller hvis agenter bare ikke vil at kundene skal vite.

Livrenteindustrien har tjent sitt dårlige rykte med uregulerte salgspraksis, sammen med ultra komplekse produkter som variable og indekserte livrenter. Forhåpentligvis vil det forandre seg i fremtiden, og jeg synes det er like viktig for næringen å være på forhånd og gjennomsiktig om hvordan salgsagenten blir betalt, og hvor mye.

Annuitetsagentkommisjoner er bygget inn i politikken, slik at de alltid blir betalt.

Med alle livsforsikrings- og livrenteprodukter, er provisjonen til salgsagenten faktisk bygd inn i politikken. Livrenter utstedes av livsforsikringsselskaper, så hvis du setter $ 100 000 inn i en livrente, vil du se $ 100 000 på uttalelsen din, og $ 100 000 vil gå på jobb for deg. Men la oss gjøre dette så klart som mulig, agenten får betalt. Ikke la dem komme unna med semantiske ordspill ved å si slike intellektuelt fornærmende setninger som "Jeg belaster aldri gebyr. "Det er helt latterlig, og i noen virkelige verdenskretser, ville bli kalt en absolutt løgn.

Det er en direkte korrelasjon mellom høye provisjonsbetalinger og høye overførselsgebyrer.

En enkel tommelfingerregel for å huske om livrenteprovisjoner er at jo lenger overgivelsen belastes, jo høyere provisjonene blir betalt til agenten. For eksempel betaler en indeksert livrente med en 10-årig overgivelseskostperiode en høyere provisjon enn en indeksert livrente med en 5-årig overgivelseskost.

Denne regelen gjelder over hele linjen, og adresserer primært utsatt livrente som variabel, indeksert eller fast rente. Den ene utsatt livrente det ikke gjelder for, er en Longevity Annuity (aka Utsatt Inntektsavgift - DIA). Uansett hvor lenge du velger å utsette starten av inntektsstrømmen fra en DIA, er provisjonen til agenten den samme.

Enkle retningslinjer som faste livrenter har lavere provisjoner sammenlignet med variabel eller indeksert livrenter

Den andre tommelfingerregelen som gjelder for livrenter er at jo mer komplisert livrenten er, desto høyere er kommisjonen til agenten. Single Premium Immediate Annuities (SPIA) og Longevity Annuities (Utsatt Inntektsavvik - DIA) er enkle produkter, og betaler en lav provisjon. Variable Annuities (VAs) og Fixed Index Annuities (FIAs) er komplekse i design og betaler en høy provisjon.

Det er ikke overraskende at over 75% av $ 200 + milliarder annuiteter som selges hvert år, er den komplekse høykommissjonsvariabelen og indekserte livrente typer.Det er uheldig, men jeg føler at det vil bli et trykk av forbrukeren mot enkelhet, ettersom etterspørselen fortsetter å vokse for kontraktsgarantig annuitetstype overføring av risikostrategier.

Betaling av høye provisjoner kan bare få fordelene ved å kjøpe din agent en bil

Kommisjonens utbetalinger til agenter og rådgivere er avhengige av noen variabler som hvor de jobber, og hvis arbeidsgiveren får et kutt på provisjonen som er opptjent. Uten å gå inn i detaljer om carrier bonuser, overstyringer og andre former for kompensasjon, la oss dekke kommisjonen av de 5 mest populære livrente typer.

Variable Annuities (VAs) Har Steep Commissions

Den typiske overleveringsperioden er 5 til 9 år, så normale provisjonsnivåer kan være 4% til 7%. Utbetalinger avhenger også av den spesifikke transportøren.

Fast Indeks Annuities (FIAs) har også bråkommisjoner

Selv om indekserte livrenter har så kort tid som en overleveringsperiode på fire år, er det store flertallet av FIAs solgt med en 10-årig overgivelseskost. La oss bare si at provisjonene er høye, noe som forklarer hvorfor hver Tom, Dick og Harry-agent bare skjer for å lede deres salgsstrek med en 10-årig FIA. Den 10-årige FIA ​​har typisk en kommisjon fra 6% til 8%. Noen FIA har en 15-årig overgivelsesavgift, så du kan bare forestille deg hvor høyt disse provisjonene er.

Enkeltkompensasjonskompetanse (SPIA) har lave provisjoner

Disse forenklede inntektsprodukter har ingen bevegelige deler og betaler laveste provisjon til agenten.

Vanligvis varierer provisjonene på en SPIA fra 1% til 3%.

Longevity Annuities (DIAs) har lave provisjoner

Disse utsatt inntektsavvikene er enkle fremtidige inntektsstrategier som faktisk ligner en SPIA i struktur. Kommisjonene på et DIA-område fra 2% til 4%.

Fastprisinnskudd (MYGAS) Har lave provisjoner

Disse CD-type livrenter har ingen gebyr og har overgivelsesgebyrer som vanligvis er så korte som 3 år og opptil 10 år. Provisjoner varierer fra 1% til 3% avhengig av policyperioden.

Så neste gang en annuitetsagent sier at de ikke tar betalt, må du stoppe dem midt i setningen og fortelle dem å slutte å spille ordspill. Annuiteter betaler provisjoner, men det er en netto transaksjon for deg. Det er fakta. Pass på at du får de beste fordelene, uansett hva kommisjonens struktur er.