Hvor er vi i dagens forretningssyklus?

Mange anerkjenner ikke konjunktursyklusen godt. Følgelig kom de ikke ut av aksjemarkedet i tide før den store resesjonen rammet. På den annen side frykter de ofte å sette for mye penger på aksjemarkedet i begynnelsen av ekspansjonssyklusen.

Selv om du ikke kan klare markedet, kan du forbedre avkastningen din ved å vite hvor vi er i konjunktursyklusen. Du kan deretter justere ressursfordelingen for å utnytte fasene.

Konjunktursyklusen har følgende fire faser:

1. Utvidelse. Økonomien vokser en sunn 2-3 prosent. Aksjer går inn i et oksemarked.
2. Peak. Økonomien vokser mer enn 3 prosent. Inflasjonen sender prisene opp. Det er aktivbobler. Aksjemarkedet er i en tilstand av "irrasjonell utstråling." Snakkende hoder annonserer vi er i en "ny normal". Forfattere publiserer bøker med tittelen "Dow 30, 000."
3. Sammentrekning. Den økonomiske veksten bremser, men er ikke negativ. Aksjer går inn i et bjørnmarked.
4. trau. Økonomien kontrakter. Det signaliserer en lavkonjunktur. Økonomiske eksperter forutser at det vil fortsette i årevis.

I juni 2017 er økonomien i ekspansjonsfasen. Det har vært siden juni 2009. Det er åtte år. Historisk vil ekspansjonsfasene vare fem år eller deromkring.

Det er ikke i topp fordi det ikke har vært inflasjon. Det er et typisk advarselstegn at ekspansjonen er på vei mot en slutt.

I stedet for inflasjon er det aktivbobler. Den siste har vært i US dollar.

Se hvorfor er dollaren så sterk akkurat nå? Det var en aktivboble i boligprisene rett før 2008-resesjonen. Noen ganger foregår den irrasjonelle utstråling av en topp i eiendomspriser uten å generere inflasjon generelt.

Du bør konsultere en sertifisert finansiell planlegger for å finne bestemte midler eller aksjer.

Men det er generelt aksepterte retningslinjer for hva som pleier å gjøre bedre i hver fase av konjunktursyklusen:

Sammentrekning . Vent litt. Hvis du ikke har solgt aksjer på det tidspunktet økonomien inngår, er det sannsynligvis for sent. Du kan flytte noen eiendeler i obligasjoner eller kontanter, men hold noe i aksjer. Du vil fange rebound når det oppstår. De fleste investorer selger aksjer når sammentrekningen allerede er i gang og ikke kjøper dem før det er for sent. En lavkonjunktur eller bjørnemarked varer vanligvis seks til atten måneder.

trau. Begynn å legge til aksjer og varer som gull, olje og fast eiendom. De bør være billige under en lavkonjunktur.

Utvidelse. I de tidlige stadiene av en utvidelse vokser småkapitalaksjer den raskeste. Det er fordi små bedrifter er finkornige nok til å dra nytte av et markedssvingning. Du kan få ekstra inntekt med høy avkastning obligasjoner.Legg til aksjer og obligasjoner fra utenlandske utviklede og fremvoksende markeder. De hekker mot en fallende dollar. Fremvoksende markeder vokser raskere i de tidlige stadiene av en oppgang. For eksempel kjøpte Brasiliens banker ikke subprime boliglån. Økonomien vokste da økonomien i USA var i lavkonjunktur. Emerging markets er risikabelt, men som den globale økonomien forbedrer, er risikoen verdt.

Senere i utvidelsen legger du til mid-cap og store cap-aksjer. Større bedrifter gjør det bedre i de seneste stadiene av en gjenoppretting.

Peak. Selg aksjer, råvarer og junkobligasjoner. Øk andelen av kontanter og renteinntekter. Den sikreste er amerikanske statsobligasjoner, spareobligasjoner og kommunale obligasjoner. Når renten er høy, kjøpe kortsiktige obligasjonsfond og pengemarkedsfond. Etter hvert som renten faller, gir bytte til bedriftsobligasjoner høyere avkastning med større risiko. Legg til gull til det er omtrent 10 prosent av porteføljen din. Det er en god sikring mot inflasjon. Det er også den beste beskyttelsen i løpet av et markedskrasj. Det er fordi gullprisene stiger i 15 dager etter en krasj. For mer, se Hvorfor investere i gull?

Som du kan forestille deg, er det utrolig vanskelig å selge aksjer når alle andre er bragging om hvor mye de gjør.

Derfor er timingen på markedet nesten umulig. Vær i stedet konservativ. Aldri ha 100 prosent av investeringene i en aktivklasse.

Sørg for at investeringene dine er diversifisert. Skift gradvis forholdet for å holde seg i takt med konjunktursyklusen. Samarbeide alltid med en finansiell planlegger for å sikre at tildelingen stemmer overens med dine personlige mål.

I dybden

• Gjeldende BNP-vekstpriser.
• 10 Booms and Busts Since 1980
• Historien om USAs Tilbakeslag