Hvorfor du bør vurdere 401 (k) planmottakere

Når du setter opp din 401 (k) plan eller annen arbeidsgiversponsorert pensjonsplan på jobben, blir du bedt om å velge før skatt, fradrag, investeringsalternativ og dine planmodtagere. Derfra bekymrer de fleste bare om å justere de to første alternativene for høy sparing med lønnsøkninger eller bedre investeringsvalg basert på ytelse eller risikotoleranse. Selv om du ikke trenger å bli vurdert gjennom mottakerbetegnelser hvert år, bør de bli vurdert så ofte som din vilje som skal si minst hvert par år eller som utløst av livsendrende hendelser som et ekteskap, en skilsmisse, en fødsel eller en død ( blant andre).

Her er hvorfor.

Pensjonskonto er TOD-eiendeler

I motsetning til andre eiendeler og eiendeler, blir eiendeler holdt i en arbeidsgiversponsert pensjonsordning som en 401 (k) eller annen pensjonssparingskonto som en IRA, behandlet som overføringsgebyr (TOD) ) eiendeler, noe som betyr at eiendelenes eierskap overføres til utpekte støttemottakere ved din død, i stedet for å bli delt som oppgitt i din vilje eller av en saksbehandlingsdomstol.

Den største fordelen ved TOD-eiendeler er at de vanligvis får passere til den overlevende støttemottakeren utenfor probate-eiendommen, slik at de utpekte støttemodtagerne kan unngå tid og kostnader for probate-prosessen for disse eiendelene. Ulempen til en overføringskonto er at dersom de avdøde ønsker for disse eiendelene har endret seg, men mottakerne ikke har blitt oppdatert tilsvarende, er det lite overlevende som kan gjøre. I tillegg, hvis de utpekte støttemodtagerne forutse kontoinnehaveren, men mottakerne aldri ble oppdatert, vil disse eiendelene bli gjenstand for tid og kostnad for probat.

Så hvordan utnytter du fordelene med å ha kontoemottakere, samtidig som du unngår ulemper? Det første trinnet er å utpeke dine primære og betingede mottakere.

Utpekte primære og betingede støttemottakere

Når du først setter opp 401 (k) eller IRA, får du muligheten til å utpeke mottakerne online eller på mottakerformular.

På dette skjemaet må du angi en primær mottaker og en betinget mottaker.

En primær mottaker mottar kontosaldoen din i den uheldige omstendigheten du dør. En betinget mottaker eller mottakere er derimot utpekt dersom din primære mottaker forutsett deg. Siden en avdøde person ikke kan arve eiendeler, vil din 401 (k) kontosaldo gå til den betingede mottaker (e) du identifiserte hvis din primære mottaker ikke lenger er i live.

Generelt vil du også få muligheten til å angi prosentandelen av kontouppgifter for å gå til disse mottakerne.La oss for eksempel si at du er gift og har to barn. Du kan velge å gjøre din ektefelle din primære mottaker ved 100%, noe som betyr at hvis du overlever, vil din ektefelle arve hele kontobeløpet. Men hvis ektefellen forvirrer deg, utpeker du hver av barna dine som kontingentmottakere på 50%, noe som betyr at din ektefelle bør passere før eller samtidig som du gjør, hver av dine to barn vil motta halvparten av kontoverdien. Men du velger å utpeke mottakerne dine er alt bra og bra. Problemet oppstår når du aldri tenker på mottakerens skjema igjen etter å ha fylt dem ut første gang.

Hvorfor du bør vurdere mottakerbetegnelsene dine

Mens behandling av mottakerens betegnelsesskjema som en en-ferdig øvelse ofte kan være greit, kan det noen ganger være svært problematisk. Gå tilbake til vårt første eksempel, la oss si at du senere blir skilt. År senere, blir du igjen. Du forhåpentligvis oppdaterer din vilje slik at din nye ektefelle ville arve hjemmet ditt og andre eiendeler ved din død. Å være grundig, du kontakter din livsforsikringsagent og på samme måte gir de nødvendige oppdateringene. Men du endrer ikke pensjonskonto-mottakerne dine. År senere dør du.

Ditt hjem vil passere til din nye ektefelle, etter vilkårene i din vilje. Livsforsikringsprovenyet kommer til din nye ektefelle også, takket være det samtalen du har gjort til din livsforsikringsagent. Men din 401 (k) plan?

Det kommer til din tidligere ektefelle, fordi du aldri har oppdatert 401 (k) mottakerens betegningsskjema. Som en TOD-konto følger passeringen av din 401 (k) konto ikke vilkårene i testamentet som dine andre eiendeler. Mottakers betegnelsesskjema er veiledningsdokumentet, som er en ulempe i dette tilfellet. For å unngå lignende scenarier, må du kontrollere at du regelmessig vurderer disse 401 (K) og IRA-mottakerens betegningsskjemaer, spesielt hvis du har hatt store familieendringer siden du satte opp planen. Du og dine kjære vil være takknemlige for at du gjorde det.