Vil en 529 plan skade mine sjanser til å få økonomisk hjelp?

Det er der, lurker på baksiden av alle foreldres sinn når det kommer til høyskolebesparelser:

"Hva skjer hvis vi lagrer alle disse pengene, og det ender opp med å forhindre at barna mine får det økonomisk hjelp de trenger for college? Vil dette ende opp med å skade oss i det lange løp? "

Det er en vanlig frykt, men heldigvis har høyskolebesparelsene dine en liten innvirkning på fremtidige økonomiske hjelpemidler. Når det er på tide å begynne å betale for college, vil du være glad du flittig reddet for barnets fremtid.

Dine høyskolebesparelser har minimal innvirkning på økonomisk støtteutdelinger, men det er stort for din familie i det lange løp.

I denne artikkelen diskuterer vi hvordan 529-er fungerer, hvordan økonomisk hjelp fungerer, og hvordan de to arbeider sammen. Lær mer om hvordan økonomisk hjelp fungerer, gir et bedre, langsiktig syn på problemet, og avslører hva en 529-plan kan og ikke kan gjøre for deg.

Hvordan 529 Planer Arbeid

Når du åpner en 529-plan, legger du til side penger spesielt for barnets utdanning; Denne spesifikke typen konto har noen klare skattefordeler i forhold til andre besparelser. Når din sønn eller datter er klar for skole, kan pengene du bidro pluss interessen du har vokst, brukes til å betale for college.

Selv om du får økonomisk hjelp, må familien din bidra til studiekostnadene dine. En 529-plan sørger for at du har penger klar og venter når du trenger det for studiekostnadene dine. Både dine 529 besparelser og dine andre finansielle eiendeler brukes når økonomisk støtte er bestemt, og familiebidragene dine beregnes.

Prosessen starter med en FAFSA-søknad om studenthjelp.

Møt FAFSA

Den gratis søknaden om føderal studenthjelp (FAFSA) er søknaden som brukes av familier til å søke om føderal hjelp til høyskolen, inkludert stipend, lån og arbeidsstudier. FAFSA forvaltes av USAs Department of Education og gir over 150 milliarder dollar til studenter hvert år.

Du bør fullføre FAFSA selv om du ikke er sikker på at du kvalifiserer for et føderalt stipend eller lån. De fleste høgskoler og enheter bruker denne standardiserte skjemaet for å bestemme stipend og økonomisk støtte.

Når FAFSA er fullført, vil du vite hvor mye penger familien din forventes å bidra til barnets utdanning. Den figuren, kalt "Forventet familiebidrag" eller EFC, brukes til å bestemme hvor mye hjelp barnet ditt vil motta. Støtten som er tilgjengelig for deg, vil avhenge av kostnaden for å delta (COA) i skolen du har valgt.

Mens denne formelen fungerer på papir, mangler den økonomiske pakken som faktisk er tildelt ofte ofte å fylle gapet. En økonomisk hjelpepakke kan inkludere tilskudd (som ikke må betales tilbake) og lån, men kan ikke dekke alle kostnadene dine.College besparelser kommer til nytte på dette punktet, slik at du kan bygge bro mellom gapet mellom din COA og din EFC.

529 Planer og finansiell støtte

Du har opprettet en 529-plan, lagt den til rette og datteren din er klar til å delta i hennes toppvalgskole. Det fondet vil hjelpe deg med å betale for college, men det vil få en liten innvirkning på din totale økonomiske støttepris. Både eierskapet til fondet og husstandsinntektene dine når du ser på din 529-plan og hvordan det vil påvirke kostnadene dine på lang sikt.

Hvem eier 529-planen?

Dine eiendeler er en del av ligningen når din økonomiske støtte er bestemt, og en 529 spareplan vurderes som en ressurs. Eierskapet til det aktivet er viktig, og vil få betydelig innvirkning på hvor mye du ender med å bidra. Foreldreaktiver beregnes annerledes enn studentegenskaper, så hvis du, forelderen eier kontoen, er det mer fordelaktig for bunnlinjen din:

Beregning av forventet familiebidrag:

Eiendomstype	Virkning på EFC
Parent-Owned	Opptil 5. 64 prosent
Student-Owned	Opptil 20. 00 prosent

Når foreldrene eier 529-kontoen, blir bare 5. 64 prosent av det lagrede beløpet regnet mens EFC er beregnet, noe som resulterer i en større økonomisk hjelpepakke for studenten. Forelderalderen spiller også en rolle; Den eldste foreldrenes alder kan påvirke hvor mye 529 besparelser teller til barnets høyskolekostnader, ifølge US News og World Report.

Hvordan dine 529 høyskolebesparelser påvirker din EFC

Hvor mye påvirker disse ekstra besparelsene dine økonomiske hjelpepriser? Det avhenger av hvor mye du sparer, dine andre eiendeler og til og med din husstandsstørrelse. En titt på to hypotetiske familier avslører hvordan en typisk 529 sparekonto vil påvirke den totale kostnaden for høyskolen.

Både Smith og Jones familier har barn på vei til samme skole i år; Undervisning koster $ 50, 000 per år. Smiths har lagret $ 75 000 i en 529 plan; Jones kom aldri rundt for å starte en sparekonto i det hele tatt. Begge familier har samme inntekt og familie størrelse.

For at Smiths har den ekstra besparelsen, betyr det at deres familiebidrag går litt opp; at ytterligere $ 75 000 i besparelser betyr at deres samlede EFC for det første året av skolen er $ 9 826, ved hjelp av EFC hurtig kalkulator og en inntekt på $ 70 000. De trekker ut beløpet som trengs fra deres 529 plan for å betale for skoleåret .

For Jones-familien uten besparelser vil EFC for samme første år være $ 7, 970, ved hjelp av kalkulatoren og de samme inntekts- og familietallene.

For å spare eller ikke å lagre?

Smith-familiebesparelsene finner at deres 529-fond påvirker deres økonomiske støttepris med rundt $ 1 800 per år; de bruker pengene som er lagret for å betale sin EFC hvert år. På slutten av skolens fire år utdannes deres barn med liten eller ingen studielånegjeld, siden midler var tilgjengelige for å betale for skolen.

Jones-familien sparte ikke penger, men mottok om lag $ 1 800 i økonomisk hjelp enn sine spareparter.Behovet for å dekke deres EFC og gjøre det med studielån. Når deres barn oppgraderer, gjør han det med rundt $ 50 000 i studielån og må begynne å betale dem tilbake innen et år etter oppgradering.

Bunnlinjen for høyskolebesparelser er at midlene du legger til side i en 529-plan, vil ha liten innvirkning på din økonomiske støttepris hvert år, men å ha disse fondene tilgjengelige vil drastisk redusere studielånene du trenger å søke for hvert år.

Disse beregningene gjelder kun penger investert i en 529-plan. Uttak fra dine pensjonsbesparelser, ved å holde penger på en vanlig sparekonto, gir deg ikke samme skattefordeler eller tilbyr de samme fordelene når du er klar til å betale for college.