Maksimum 529 Grenser: Bidrag, saldoer og skatter

Videregående opplæring fører ofte til høyere inntekt, spesielt med riktig høyskole eller høyere grad. Det er en verdig investering, men skolen er dyr, og kostnadene stiger. Hvis stipender ikke er i kortene (og selv om de er), er det en god ide å spare penger for utdanning tidlig og ofte. Du kan til og med få litt hjelp på dine skatter.

En av de mest kraftige høyskolebesparelsene er 529 høyskolebesparelsesplanen.

Pengene dine blir skattefrie i disse programmene så lenge du følger alle relevante skattelover, og de tillater deg å gi betydelige bidrag. Det er ingen maksimumsgrense på 529 innskudd, men det er andre faktorer å huske på når du bestemmer hvor mye du skal spare i en 529.

Maksimale bidragsgrenser?

IRSen angir ikke grenser for hvor mye du kan bidra til en 529 plan. Som statsstøttede programmer setter hver stat grenser for hvor mye du kan samle. Heldigvis for de fleste sparere, er disse maksimale grensene minst av dine bekymringer - de fleste kommer aldri til å komme nær. Men hvis du er heldig nok til å ha betydelige ressurser tilgjengelig, er det verdt å sjekke med staten din (eller staten som er vert for dine 529 kontoer, hvis forskjellig).

Staten begrenser de totale kontosaldoer (ikke årlige bidrag) til den totale forventede kostnaden for høyere utdanning ved kvalifiserte institusjoner. Kostnader kan omfatte:

• Undervisning og avgifter
• Rom og brettspill
• Håndbøker
• Datamaskiner brukt til skolen
• Graduate school (for en annen utgiftskostnad over)

Disse kostnadene kan legge opp, så maksimale grenser er dermed høye. For eksempel, i New York, kan du gjøre bidrag til mottaker har $ 375 000 i New York 529 eiendeler.

Etter dette kan kontoen fortsette å vokse (via renteinntekter, for eksempel), men nye bidrag vil ikke bli tillatt med mindre grensen er hevet. Andre stater har tilsvarende høye grenser. California setter maksimumsbeløpet på $ 475 000, og Michigan tillater opptil $ 500 000.

For å finne det maksimalt tillatte beløpet i en hvilken som helst stat, få en nåværende kopi av denne statens informasjonshefte. Disse tallene endres fra tid til annen, så kontroller alltid for deg selv før du tar noen avgjørelser om pengene dine. Husk at maksimumsgrensen er bare en av mange faktorer som bør avgjøre hvilket 529 program du bruker. Spesielt hvis hjemstaten din tilbyr skattefordeler for å gjøre bidrag, må du vurdere fordeler og ulemper ved å gå ut av staten og gi opp et fradrag.

Gaveskatteproblemer

Du kan spare mye penger i en 529-plan, men det kan være komplikasjoner hvis du legger til penger for fort.

"Gavekortet" begrenser hvor mye du kan gi til noen andre før IRS blir involvert.Ektefeller som begge er us. Borgere, kan gi hverandre et ubegrenset antall, men ting endres når du begynner å bidra til en 529 plan for et barn, barnebarn eller en annen person. Disse bidragene kan betraktes som gaver, og de gaver kan påvirke din nåværende eller fremtidige skatt.

Årlig utestenging: Personer får lov til å gi et visst beløp hvert år før de utløser gaveskattproblemer. Det beløpet, kjent som årlig utestenging, var $ 14 000 i 2017 (selv om 529 planer har unike fordeler beskrevet nedenfor). Det beløpet gjelder for den enkelte som gjør gaven - ikke mottakeren - slik at et ektepar som sender en felles selvangivelse, kan potensielt gi opp til $ 28 000 uten å utløse gaveskatteproblemer. For eksempel, antar at paret ønsker å bidra så mye som mulig til barnets 529 konto uten gjeldsskattimplikasjoner. Hver ektefelle (som oppfører seg som individ) kan bidra med opptil $ 14 000.

Gir mer enn maksimum? Du kan gi mer enn $ 14 000 til samme person om ett år. Du må imidlertid rapportere gaven til IRS på skjema 709, noe som ikke er så ille som det høres ut.

Du trenger ikke nødvendigvis å betale skatt på gaven - det kan potensielt gjelde for livstidsutestenging.

Femårsvalg: Med 529 bidrag gir IRS deg muligheten til å betale fem års bidrag på en gang - med potensial for å unngå gavekonsekvenser. En person kan bidra til $ 70 000 (eller $ 140 000 for et ektepar) til en mottakerens 529 i en engangsbeløp, men du må bruke Form 709 til å ta femårsvalget. Det er en kraftig måte å hoppe på en spareplan. Reglene kan imidlertid være kompliserte, og det er lett å tilfeldigvis "overlappe" gaver og gi for mye. Du bruker de neste fem årene av eksklusjoner, så flere gaver i de årene kan ha skattemessige konsekvenser. Også, hvis den enkelte som gjorde bidraget dør innen den 5-årige perioden, kan deres eiendom måtte telle en del av bidraget for skatt på skatt (kjent som "gjenopptak").

Direkte betalinger: Hvis du betaler utbetalinger direkte til en høyere utdanningsinstitusjon for undervisningsutgifter, er disse betalingene vanligvis ikke gjenstand for gaveskatt. Det er ikke mye hjelp hvis du setter bort penger til en nyfødt, men det kan være nyttig for foreldre eller besteforeldre å hjelpe ut mens et barn er i skole. Denne strategien er ikke perfekt - den er nyttig for kun undervisning. Penger for rom og brett eller andre utgifter kan bli behandlet som en gave. Det kan også påvirke studentens evne til å få økonomisk hjelp.

Begrensninger på fradrag

En annen grense verdt å vite om, er i hvilken grad du får skattefordel i nåværende år. I enkelte stater kan du være berettiget til statens skattefradrag hvis du bidrar til hjemstatenes 529 plan. Statlige skattefradrag er vanligvis ikke så sjenerøse som føderale inntektsskatt, men hver dollar teller når du reiser barn og planlegger for fremtiden.

Det primære målet med en 529-konto er sannsynligvis å bygge eiendeler for fremtidige utgifter (ikke få statlig skattefradrag), så du kan ikke bry deg om hva grensene er. Det er imidlertid alltid bra å vite hvor mye du kan ha fordel av å gjøre bidrag - og du vil ikke kreve et fradrag som du ikke har lov til å kreve.

For eksempel kan New York-stats skattebetalere som bruker en plan for New York 529, trekke inn opptil $ 5 000 (eller $ 10 000 for giftpar innlevering i fellesskap) på deres statslige selvangivelser. Illinois fordobler disse beløpene (et ektepar kan trekke opp til $ 20 000), og noen stater tillater deg å trekke hele beløpet av dine bidrag. For å komplisere saker ytterligere, baserer enkelte stater grensen på skattebetaleren på kravet om fradrag, mens andre bruker separate grenser for hver mottaker (ved å bidra til flere mottakere kan det oppnås et høyere samlet fradrag).

Bidrag til en 529 kan ikke kvalifisere et føderalt skattefradrag, men det er ikke å si at det ikke er noen føderale fordeler. Inntekter innenfor en 529 blir ikke beskattet årlig, og alle inntekter kan potensielt komme ut skattefritt hvis du bruker pengene til kvalifiserte høyere utdanningskostnader. Selvfølgelig, hvis du ikke bruker midlene til kvalifiserte utgifter, risikerer du å betale inntektsskatt og strafferett på inntektene.

Viktig informasjon

Denne siden gir en generell oversikt over kompliserte skatteemner og statslige programmer - men det er ingen erstatning for faglig rådgivning. Før du tar store beslutninger eller tar gjerning med pengene dine, vennligst kontakt en lokal skatteadministrator og en finansiell planlegger som er kjent med reglene i staten din. Informasjonen på denne siden kan være unøyaktig eller kan ikke gjelde for dine individuelle omstendigheter. Det er alltid bedre å forhindre problemer før de skjer (ved å konsultere med en ekspert) enn å fikse dem. Informasjonen i denne artikkelen er ikke skatt eller juridisk rådgivning og er ikke erstatning for skatt eller juridisk rådgivning.