6 Dumeste ting New Stock Investors gjør

Selvfremstilt billionær investor Charles Munger er glad i å si at nøkkelen til å tjene mye penger i livet når det gjelder porteføljen din, er å være det han kaller "konsekvent ikke dum". Det er vanskeligere enn det høres ut med selv de mest briljante menn og kvinner som gir etterspørselen som virker mot deres langsiktige mål. Ved å spotte disse dumme atferdene, kan vi best unngå dem i fremtiden, og beskytte oss selv og våre familier mot økonomisk hjertesorg forårsaket av dårlig forvaltning.

en. Dumme investorer har en tendens til å kjøpe aksjer på margen

Når du kjøper aksjer på margin, låner du penger fra megleren din for å dekke kjøpesummen. Mekleren belaster deg interesse og har rett til å tvinge deg til å komme opp med mer sikkerhet, eller til og med betale av hele margin gjeldsbalansen, med et øyeblikk varsel. Faktisk kan megleren gå så langt som å likvide hele kontoen din, inkludert ikke-relaterte verdipapirer, for å betale av margen gjelden uten å gi deg noen advarsel i det hele tatt; ikke engang muligheten til å komme opp med ekstra midler. Når katastrofen streiker - og det slår alltid, om det er en flashkrasj eller et terrorangrep - kan du finne hele din egenkapital utryddet på kort tid. Enda verre, enhver gjenværende ubetalt balanse er en personlig gjeld som du må betale tilbake med mindre du vil bli trukket inn i konkursretten.

2. Dumb Investors Ofte kjøper aksjer uten å lese 10-K

Med svært få unntak, hvis du ikke har plaget til å undersøke et selskap som er nok til å gå gjennom 10-K, analyserer resultatregnskapet og balansen (blant annet opplysninger) , Du har ingen virksomhet å investere i aksjer direkte.

Kast i håndkleet, kjøp et billig indeksfond, og vær glad. Dette er ikke omsettelig. Du legger deg selv i en enorm ulempe hvis du tror du kan komme unna med denne typen latskap på ubestemt tid fordi aksjer i siste instans ikke er verdt mer, og ikke mindre enn den underliggende egenverdien av kontantstrømmene selv.

Markedsverdien vil alltid komme til å gjenspeile det til slutt. Det er hele premissen for moderne økonomi og økonomi. Det har blitt båret ut av opplevelsen av mange generasjoner de siste århundrene.

3. Dumb Investors Trade Ofte og Rack Up Gebyrer, Utgifter og Skatter

Studier etter studier har blitt gjort på avkastning generert av gjennomsnittlige investorer. Jo mer de handler, jo verre de gjør. De rike, derimot, selger aldri noe. De kjøper gode eiendeler til gode priser, og fortsetter å sitte på deres ordspråklige bakside i 10, 20, 50 + år, og overlater aksjer til utrolige bedrifter som Coca-Cola eller Hershey til sine barn og barnebarn, slik at de i sin tur kan nyte strømmen av utbytte.Dette tillater velstående å unngå friksjonskostnader; å bygge opp store utsatt skatteforpliktelse, som fungerer til deres fordel å ha de utsatte skattene tilgitt på dødstidspunktet ved å bruke det oppstrammede grunnhullet.

4. Dumme investorer blir fanget i frykt og grådighet

Milliarder investor Warren Buffett har ofte bemerket at aksjemarkedet er en konstant kamp mellom overdreven frykt og grådighet. Det er galt å se hvordan irrasjonell panikk, eller dens omvendte, uhemmet hån, kan føre til at anstendig mennesker gjør urenheter.

I 2014 skrev jeg en analyse av en slik situasjon på min personlige blogg, og undersøkte meldingen fra en gruppe menn og kvinner som mistet alt (og noen ganger i noen tilfeller) enkeltvirksomhet kalt GT Advanced Technologies. Hele futures ble utryddet i løpet av få minutter. Besparelser som tok tiår å samle seg, borte. Dette er ikke en intelligent måte å leve på. Fremfor alt, vær rasjonelt når det gjelder investeringsporteføljen din. Det er din sterkeste forsvarslinje.

5. Dumb Investors Trade Derivatives De forstår ikke

Det slutter aldri å forbløffe meg om at nye investorer, som ikke har så mye som eid aksjer på lager i fem minutter, skriver innboksen min om hvordan de dobler i derivater som Aksjeoppsjoner. Det er helt upassende i de fleste tilfeller og vil oftere end ikke ende i feil.

Selv om det er visse teknikker som kan redusere risikoen og forbedre resultatskrivende settealternativer fra tid til annen for å bli betalt for å kjøpe en aksje du ellers ville ha kjøpt, er det en av mine personlige favoritter - det er mye lettere å kjøpe eierskap i fantastiske bedrifter, samle en stadig voksende strøm av utbytte hvert år, og slutte å prøve å være så smart. Du kan gå i stykker på den måten.

6. Dumme investorer kjøper eiendeler De forstår ikke

Hvis du ikke kan forklare hvordan en eiendel tjener penger - den faktiske underliggende driften - til en rimelig intelligent 2. grader på under ti sekunder, har du ingen forretningsrisiko for dine hardt opptjente rikdom. Hvis du ikke forstår strategien som er skissert i et fondsbørsprospekt, har du ingen forretningsrisiko for din hardt opptjente rikdom. Dette burde være sunn fornuft. Glem aldri at det mest verdifulle ordet i ordforrådet ditt er "Nei". Ikke vær redd for å bruke den. Det er bedre å gå bort fra en fremtidig Microsoft, og likevel ende opp økonomisk uavhengig enn å gå inn i Enron eller Lehman Brothers.