Råd til en ny opsjonshandler

Gode spørsmål fra en Rookie Options Trader

Mitt mål er å tjene $ 2 000 per måned (før skatt, provisjoner, etc.) som begynner i januar og for å opprettholde dette målet i minst en året før øke mine forventninger. (Dette målet er ikke fleksibelt). Denne timeplanen tillater seks måneder som jeg kan dedikere til læring og praksis. I løpet av disse seks månedene:

1. Skal min handel begrenses til papirhandel eller er det grunn til å handle med liten størrelse med ekte penger?

1. Skal jeg begrense antall strategier som jeg studerer?
2. Skal jeg begrense antall handler som jeg starter hver måned?
3. Er jeg stoppe tap plan rimelig? Jeg vil ikke miste mer enn mengden av min samlede premie. For eksempel, hvis jeg samler $ 850 (på en 10-mye handel) så er $ 850 det maksimale tapet jeg er villig til å opprettholde. Jeg ville avslutte når det skjer.

Takk,
Jim.

Diskusjon

Det er godt å sette handelsmål - selv før du begynner å handle. Målene må imidlertid være rimelige.

For å begynne med foreslår jeg et mindre inntektsmål, men sannheten er at fortjenestemålet ditt avhenger av størrelsen på din handelskonto. Hvis kontoen din inneholder $ 20 000, har du nesten ingen sjanse til å tjene den $ 2 000. 10% per måned er en stor fortjeneste, og det krever stor ferdighet - eller lykke til - for å oppnå det på en jevn basis. Jeg oppfordrer deg til å målrette ikke mer enn 2% per måned - og et mer realistisk mål er 1% / måned.

MERK: Disse forslagene er for å komme i gang. Hvis du blir ganske dyktig, kan du øke målet ditt. Men jeg vil at du skal gjenkjenne at en konsekvent 2% per måned gir en flott avkastning på pengene dine.

En annen faktor å vurdere er at ulike strategier fungerer annerledes - og utfører bedre eller verre, avhengig av børsforholdene (spesielt volatilitet ).

Til tider ( jernkondorer for eksempel) kan en strategi som er best i et utvalgsbasert marked, returnere 20% per måned. I volatile markeder er det imidlertid svært vanskelig å unngå å ta en tap ved handel med jernkondorstrategi. Din endelige plan må håndtere risiko, slik at de tapende handler ikke overvelder inntektene dine fra lønnsomme handler.

Forstå at det vil være situasjoner der du liker markedsforhold og tror at en tilgjengelig handel gir en eksepsjonell sjanse til å tjene penger. Du kan bli fristet til å handle med en mye større stillingsstørrelse . (Ikke gjør det.) På andre tidspunkter kan du bestemme deg for å handle med redusert stillingsstørrelse eller til og med sitte på sidelinjen fordi risikoen ser ut til å være høy for å oppnå forventet fortjeneste. Vinnerhandlere tvinge ikke handler. Vent på tålmodig når forholdene ikke passer.

Husk at handel ikke gir en konsistent inntektsstrøm. Ikke bli motløs når du savner målet ditt for en måned eller to. Men hvis tapene dine skyldes dårlig (f.eks. Upassende), kan du ikke forvente å være lønnsomt. Hvis du mangler evnen (dette er vanligvis et resultat av dårlig disciplin) for effektivt å håndtere risiko, kommer du ikke til å lykkes.

Dermed kan du ha et pengemål - men det er langt viktigere å ha et læringsmål.

Det tar litt tid å utvikle de nødvendige ferdighetene, og praksis er veien å komme seg dit. Les, studere og praktisere med real-money handler på svært liten skala. Ingen næringsdrivende er garantert en inntekt. Det er obligatorisk å vite forskjellen mellom uflaks og utøvelse av dårlig dømmekraft (det vil si feil). Det er ikke lett for den nyere handelsmannen å gjenkjenne forskjellen. Men hvis du holder en god handelsjournal , kan du gå tilbake og lese analysere dine beslutninger i en fremtidig tid når du har mer erfaring. da bør du kunne avgjøre hvorfor en handel mistet penger.

Svar

1) Nei. Papirhandel er ikke nødvendig. Det er greit å handle en-masse med ekte penger. Papirhandel kan være nyttig, men bare når det ofte kommer med en ikke-omsorgsfull holdning. Ikke la det skje. Ta papirhandel alvorlig.

Bruk papirhandel til du får viss tillit til din evne til å forstå den fullstendige prosessen, fra å bestemme hvilke bestemte valgmuligheter som skal handles, angi bestillingen, overvåke risikoen og til slutt avslutte posisjonen.

I begynnelsen må målet tjene nok til å dekke provisjoner og andre utgifter. Senere avhenger inntektsmålet av hvor mye penger som er i kontoen din. Hvis du har $ 5 000, ikke forvent å tjene $ 2 000 - eller 40% hver måned. Det er veldig optimistisk. Hvis kontoverdien er $ 20 000, vil ditt angitte mål være en 10% månedlig avkastning. Hvis du ikke forstår hvor mye det er, i så fall vil pengene dine doble omtrent hver 7. måned. Jeg håper du vet at målet ikke er oppnåelig på en konsekvent måte.

Jeg håper at du kan sette målet ditt til en optimistisk 2% per måned - og ikke noe høyere. Også, ikke forvent å møte det målet hver måned. Jeg anbefaler virkelig at målet ditt opprettes som en prosentvis avkastning, snarere enn som en spesifikk dollarutbytte.

VIKTIGT. Hvis du handler en jernkondor og alternativene stille falmer inn i glemsel under et kjedelig marked, tror du ikke at du gjorde noe spesielt. På samme måte, hvis markedet dykker 20% dagen etter at du har gjort samme handel, tror du ikke at du gjorde noe galt. Jeg forstår at vi spiller for grønne poeng (dollar), men i korte perioder kan ikke fortjeneste og tap være den beste måling av hvor godt du handler og håndterer risiko. 2) Ja, begrense antall strategier, men studer mer enn en. Du kan ikke finne ut hva som er best å handle, men hvis du leser om dem, kan du få en følelse av hvordan hver strategi fungerer.Så handel. Jeg foreslår minst 2 og kanskje 3 strategier når i testmodus. De kan handles med papir hvis du foretrekker det. Ikke legg til en annen strategi før du tror at du kan håndtere mer enn én. Samme for å legge til en tredje. Nøkkelen til suksess er ikke å finne den riktige strategien. Den valgte strategien gjør at du kan være komfortabel mens du spiller spillet, men håndterer risikoen godt (og det inkluderer handelens riktig størrelse) og lærer å ta kvalitetsbeslutninger når du styrer posisjonen, er de faktorene som til slutt vil avgjøre din langsiktige suksess eller fiasko.

Strategien er viktig. Du vil ha handel for å tilfredsstille dine psykologiske behov. Hvis du elsker daglige tiltak, bør jernkondorer,

dekket samtaleskrift,

og handelssamtaler eller sette sprekker fungere for deg. Men hvis du hater spenningen som kommer med hyppige beslutninger, bør du vurdere å være en investor, ikke en handelsmann. Øv noen strategier og kast bort alt som er ubehagelig å administrere. Når du får mer erfaring og selvtillit, gå tilbake til å revurdere en tidligere kassert strategi. Med ditt nye handelsinnsikt kan det fungere for deg. SUGGESTION: Bruk en annen underliggende aktiv for hver strategi slik at du kan ha separate risikografer for hver posisjon.

3) Åpne en posisjon. Hvis du kan følge det komfortabelt, legg deretter til en annen. Ikke gå for mye på en gang. Jeg foreslår ikke mer enn tre på en gang. Du må gi deg tid til å se handelen (så ofte som planen krever), kjenn din justering, avslutning og fortjeneste poeng, og aldri skynde seg.

4) Nei. Ikke engang nær, etter min mening. Hvis du handler 'inntekt' -strategier (jernkondor, kredittspread, nakenhet, dekket anrop, osv.), Har kreditt samlet ikke noe å gjøre med hvor mye tap du bør være villig til å akseptere.

Her er min tankeprosess: Velg en posisjon for å eie. Det koster noe (ok, du samler kontanter, men det er den samme ideen). Den kostnaden bør nå bli ignorert fordi det aldri betyr noe igjen (dette er kontroversielt, men jeg tror det er 100%) - når det handler om handelsbeslutninger. Tiden for å gå ut av handelen er når stillingen er en

du ikke lenger vil holde

. De grekerne (risikostyringsverktøy) kan se for risikable, eller markedsforholdene kan ha endret seg. Uansett hvilke metoder du bruker til å håndtere risiko, bestemmer du om du fortsatt er komfortabel med å eie en stilling, men det ser ut til at premieet som er samlet, ikke har noe å gjøre med utgangsbeslutningen. Enten vil du holde lenger, eller du vil avslutte (eller justere risiko). Periode. Når du handler aksjer, er det scenario som du beskriver, fornuftig. Ikke her. Ikke i premium-salgsspillet. Hvis du bestemmer deg for at du mister $ 850, er grensen for en handel - det er en intelligent ting å bestemme. Men det spiller ingen rolle hvor mye penger du har samlet på forhånd. Avslutt når risikoen er ute av køen. Avslutt når du har mistet din maksimale tildelte sum, men ikke base noe på innbetalingsprinsippet. Avslutt når du ikke kan sove om natten fordi risikoen er for høy.Om nødvendig, gå ut når månen er full (jeg håper du ikke vil gjøre dette). Men ikke avslutte når du mister en sum som er lik premien samlet. Velkommen til min verden. Jeg ønsker deg vell.