Livsforsikring Dødsfordeler og eiendomsskatt

Mange finansielle rådgivere vil fortelle deg at livsforsikringsprovenyene er "skattefrie". "Det er en overdrivelse. Vanligvis er livsforsikringsdødepenninger ikke gjenstand for inntektsskatt. Men hva med den føderale eiendomsskatten? Hvis boet er stort nok, i 2016 over $ 5. 43 millioner, kan svaret overraske deg.

Dødsutbetalingene som er betalt på livsforsikringspolicer, er gjenstand for eiendomsskatt i to situasjoner.

For det første, dersom døtrepenningen er betalt til den forsikredes eiendom, så er hele beløpet av dødsydelsen inkludert i boet og gjenstand for eiendomsskatt. For det andre, dersom den avdøde forsikrede eide politikken på dødsdato, er hele beløpet av dødsavgiften inkludert i boet og underlagt eiendomsskatt.

De fleste betegner enkeltpersoner som begunstigede, slik at dødsfordelen ikke skal betales til en eiendom. Eiendomsbeskatning av forsikringen reguleres vanligvis av det andre hensynet, det vil si eieren av politikken. Vet du hvem som eier dine forsikringspolicyer?

Hvem eier retningslinjene?

En forsikring er en kontrakt mellom eier av forsikringsselskapet og forsikringsselskapet. Vilkårene i kontrakten fastsetter at i motsetning til betaling av premier, vil forsikringsselskapet betale en dødsavgift til en mottaker utpekt av eieren. Tiden for utbetaling av dødsfallet er datoen for dødsfallet til den forsikrede.

Eieren har alle livstidsrettigheter til kontrakten. Eieren kan låne opp mot policyen, kansellere politikken og motta kontant overgivelsesverdi, utpeke en mottaker og utøve eventuelle policyalternativer for anvendelse av utbytte eller konverteringsfunksjoner. Eieren er den som søker om forsikringsdekning.

For det meste er spørsmålet om hvem som skal være eier av politikken ikke engang diskutert når søknaden om forsikring er fullført. Svært ofte er den forsikrede eieren.

For eksempel, hvis en ektemann ønsker å kjøpe forsikring i sitt eget liv, er han vanligvis søker / eier. Ektemannens liv er forsikret, og kone er oppnevnt som den primære støttemottakeren med barna som betingede mottakere.

Hvis ektemannen dør først, utbetales dødsfordelen til kona. Fullverdien av dødsfordelen er inkludert i boet. Det er ikke beskattet i denne situasjonen fordi det kvalifiserer for sosialt fradrag. Kona har da tilgang til disse midlene, og med mindre den blir brukt, vil den bli gjenstand for en eiendomsskatt i sin eiendom. Hvis kona dør først, da på ektemannens død, utbetales dødeligheten til barna. Siden ektemannen var eier av politikken, er dødsfordelen inkludert i boet og er gjenstand for eiendomsskatt.

Overlevende ektefelle

I henhold til gjeldende skattelov, er de fleste eiendeler som overgår til en etterlevende ektefelle ikke underlagt eiendomsskatt. Det er fordi det er fradrag tilgjengelig, kalt ekteskapsavdrag, for verdien av all eiendom som overføres til den overlevende ektefellen.

For par som benytter denne tilnærmingen til sin eiendom planlegging, er det ingen skatt betales til overlevendes død.

La oss anta at det ikke er en etterlevende ektefelle, enten fordi ektefellen forfalt, eller decedenten ikke var gift på tidspunktet for dødsfallet. Hvis decedent var eier av forsikringsforsikringer som forsikrer livet hans, er fullverdien av dødsavgiften gjenstand for eiendomsskatt. La oss anta at mottakeren er barnets barn. Hva om, i stedet for decedent å ha vært eier av politikken, var barnet eieren?

Hvis et barn har en livsforsikringspolicy tatt ut på foreldrene sine, blir foreldrene ved foreldrenes død utbetalt barnet, eller til en mottaker som barnet utpeker. Hvor mye av dødsfordelen er inkludert i foreldrenes eiendom og gjenstand for eiendomsskatt?

Zero. Det er riktig - null. Dødsydelsen er mottatt skattefri.

Eierskapet til livsforsikring er selvsagt en viktig faktor i hvor mye skatt på eiendom er på grunn av. Hvis politikken var for $ 500 000 og boet ligger i 50 prosent bracket, snakker vi om å spare 250 000 dollar i skatt.

Endring av eierskap til livsforsikring er en viktig eiendomsteknikk. En endring i eierskap er en overføring av politikken og anses som en gave. Verdien av gaven er noe som kalles "interpolert terminal reserveverdi" av politikken. Den interpolerte terminale reserveverdi er en kompleks beregning forsikringsselskapet vil gi deg, og som etter min erfaring alltid virker ut til noe som er veldig nært av pengeprisen til politikken.

For overføringsteknikken for å lykkes i å fjerne dødsfordelen fra skatteplikten, må den opprinnelige eieren overleve overføringen med tre år. Hvis døden oppstår innen tre år etter overføringen, anses decedenten å være eier av politikken, og fullverdien av dødsfordelen er inkludert. Historiens moral er: Ikke vent; Gjør overføringen så snart du kan.

Mange overfører sin politikk til en tillit i stedet for til barn eller andre personer. Disse tillitene kalles uigenkaldelig livsforsikringstropper eller "ILIT s. “