Oversikt over 529 universitetssparingsplanregler

Få ting opphisser foreldre, slektninger, økonomiske planleggere og studenter med høyskolebond som tilgjengeligheten av § 529 College Savings Plans. Selv om disse regnskapene ikke tjener penger til høyskoleutgifter, vises magisk - du trenger fortsatt å spare penger flittig over en lengre periode - de gjør forvaltningen av pengene enklere og mer effektive, samtidig som de gir noen skattefordeler for å øke.

Den største fordelen kommer imidlertid når det er på tide for studenten å begynne å søke på college. Å vite at det er penger som allerede er lagret for dette formålet, gjør hele prosessen med å søke om økonomisk hjelp og søke etter stipendier mye mindre stressende.

Forut for tilkomsten av Seksjon 529-planene hadde foreldre som ønsket å redde for barnets høyskoleopplæring, få muligheter.

Disse alternativene var i utgangspunktet begrenset av om barnets navn eller foreldrene gikk på kontoen. Alt endret seg i 1996 da kongressen passerte småbedriftsloven. Som en bestemmelse i denne loven ble § 529 høyskolekontoer opprettet. Disse regnskapene tilbyr foreldre attraktive skattefordeler for å spare penger mot college, og tillater fortsatt å beholde permanent kontroll over eiendelene. Her er noen av de viktigste punktene å være klar over når du vurderer 529 planer om å spare på college:

Fordeler og kvalifikasjoner

Kvalifikasjonsreglene rundt Seksjon 529-planene er mye mer liberale enn de som omgir andre sparekasser som Roth IRA. Alle kan bidra til en plan 529, uavhengig av hvor mye penger de gjør; De trenger imidlertid å være oppmerksomme på USAs gavekortbegrensninger, og forstå hvor større gaver kan påvirke deres eventuelle eiendomsskatt.

Foreldre og andre som vil bidra til å sette penger til side for høyskoleutgifter, bruker disse skattefordelte investeringskontoene, og vet at en økning i disse eiendelene er fri for føderale og statlige inntektsskatter. Alle uttak som brukes til kvalifiserte høyere utdanningskostnader er unntatt fra føderale inntektsskatter. 33 stater og District of Columbia gir også avslag på statlig skatt på uttak, med noen som tilbyr andre insentiver.

Fordelinger

Ved å åpne en Seksjon 529 konto, må forelder eller kontoinnehaver utpeke en mottaker. Denne "utpekte mottakeren" er vanligvis den student som til slutt går på college.

Når utbetalinger gjøres fra kontoen for kvalifiserte utdanningskostnader for denne mottakeren, er det ingen beskatning av veksten i den opprinnelige investeringen. Opplæringsutgifter er bredt definert i § 529 planer og kan inkludere ting som uniformer, bøker og til og med transport.

Hvis utdelingene ikke anses kvalifiserte, vil den føderale inntektsskatten skyldes veksten av de distribuerte investeringene, og kan pådra seg en 10% straff.

Eierskaps fleksibilitet

Hvis en bestemt mottaker ikke går på college eller penger forblir ubrukt, kan forelder eller kontoinnehaver endre mottaker - for eksempel til en niese eller venn.

IRS-reglene er ekstremt fleksible og lar mottakeren bli endret til et nærmest familiemedlem, så vel som etterkommere av den opprinnelige mottaker.

Virkninger på finansiell støtteberettigelse

En Seksjon 529-konto anses generelt som en eiendel for foreldrene, noe som betyr at 5,6% av verdien forventes å bli brukt til høyskole. Dette gir en betydelig fordel i forhold til UGMA / UTMA depotkontoer, noe som krever at 20% av eiendelene blir brukt til høyskole.

Seksjon 529 Providers

Hver stats 529-plan er litt annerledes, og mange stater bruker forskjellige investeringsforvaltere til å overvåke fondsmidler. Dine investeringsalternativer er vanligvis begrenset til fondene som tilbys innenfor hver unik plan. Mens du generelt kan bruke noen planer om å gå på college i en hvilken som helst stat, bør du sjekke inn om visse statlige inntektsskattemessige fordeler kan gjelde for deg.

Sammendrag

Seksjon 529 College Savings planer bør være øverst på listen for foreldre og andre som ønsker å redde for en elsket utdanning. Selv om det er noen regler som krever forståelse, gir skattemessige fordeler og eierskaps fleksibilitet disse planene at de er verdt investeringen. I tillegg vil du til slutt ha tilfredshet med å se studenten du bidro til å gå på tvers av scenen, og få et eksamensbevis, oppnå eksamenstid.