Før du åpner en meglerkonto

Hvis du vil investere utover det grunnleggende 401 (k) eller Roth IRA, må du åpne noe kjent som en meglerkonto. Jeg har allerede forklart hva en meglerkonto er en hvordan den fungerer. Nå vil jeg snakke med deg om fem ting du kanskje vil vurdere før du åpner en meglerkonto, slik at du til slutt er fornøyd med beslutningen du gjør om ikke bare typen konto du åpner, men firmaet du etablerer et forhold til .

en. Ønsker du å åpne en meglerkonto med en fullstendige megler eller en megler?

Det finnes to forskjellige typer aksjeselskaper. Den første er kjent som en tradisjonell megler eller fullmektig megler. Den andre er kjent som en rabattmegler.

Når du åpner en konto hos en tradisjonell megler, kommer du til å jobbe med noen som vil bli lydkortet ditt; hvem svarer på telefonsamtaler og plasserer handler for deg. Denne personen kan anbefale investeringer eller hjelpe deg med å gjøre ting som oppsett UTMAer for at barna skal gi dem aksjer på lager. For denne tjenesten vil du bli belastet provisjoner som vanligvis er flere ganger kostnaden for en gjør-det-selv-handel med en rabattmegler. Den fullstendige megleren og firmaet som bruker ham eller henne, sannsynligvis gir betydelig fortjeneste fra denne typen handelsaktivitet. Selv om det ikke kan være så mye om du er velstående eller høy nettverdi, er det ikke mange som ser en stor forskjell mellom en $ 8. 95 provisjon og en $ 250. 00-kommisjonen hvis du snakker om å kjøpe en blokk med blåbrikke lager verdsatt til $ 500 000, og du planlegger ikke å selge den i generasjoner, dra nytte av det tråkkede grunnleggende smutthullet, noe som forklarer delvis full-service meglere appellere til en viss prosentandel av de rike - det kan kutte i avkastning hvis du har en mindre konto.

Noen tradisjonelle meglerfirmaer arbeider med hybrid kompensasjonsmodeller som blander faste avgifter, årlige avgifter i prosent av eiendeler og handelskvoter. Tilleggstjenester er ofte inkludert i disse kostnadene og vil variere fra megler til megler. For eksempel kan din fullstendige megler tilby deg en liste over potensielle investeringer basert på din foretrukne investeringsstrategi (for eksempel hvis du liker stabile selskaper som har økt utbyttet hvert år i 25 år, kan de få en rapport utarbeidet for deg som viser ticker symboler, navn og utbytte av hvert børsnotert selskap i USA som passer dine kriterier).

Han eller hun kan utarbeide rapporter om porteføljen din, gi deg en nedgang i hvor godt dine investeringer gjør, og kanskje til og med få deg tilgang til visse institusjonelle fond, indeksfond , eller bytte handlede midler som du ellers ikke ville kunne kjøpe.

For å lære mer om dette emnet, les Er en fullservice-forhandler rett for deg? , som bryter ut tilleggsinformasjon som kan være nyttig for å avgjøre om den ekstra kostnaden har nytte for din unike situasjon.

En rabatt megler, derimot, gir verktøy for deg å handle selv. Du håndterer kjøps- og salgsordrene. Du har ingen som står mellom deg og pengene dine hvis du vil gjøre noe dumt, inkludert å selge ut under panikk eller kjøpe på margin under en boom. For profesjonelle eller erfarne investorer som administrerer sine egne penger, kan dette være ideelt fordi du ikke betaler for tjenester du ikke vil eller trenger. For eksempel er en E-Trade meglerkonto en rabattmeglerkonto.

Noen meglerfirmaer tilbyr både tradisjonelle og rabattmeglingskontoer til investorer, slik at de kan velge hvilke som fungerer bedre for deres situasjon.

2. Hva er den minste åpningsbalansen som kreves for en meglerkonto på meglerhuset du vurderer?

Ulike meglerkontoer har forskjellige krav til åpningsbalansen.

Noen meglerforetak vil stille et minimum på $ 1 000, $ 2 000 eller mer. Andre kan tillate deg å åpne en konto med en mindre sum penger så lenge du godtar at du regelmessig har penger deponert, ofte på månedsbasis, fra en koblet sjekke eller sparekonto.

Hvis du ikke klarer å opprettholde den minste åpningsbalansen eller noen andre minimumsbalansekrav, hva er honorarene?

3. Hvilke tjenester, Perks, Research og Investment Tools er tilgjengelige når du har åpnet meglerkontoen din?

Med fullmektig meglere er dette noe mindre viktig å diskutere fordi du formentlig har tilgang til megleren selv, som kan jobbe med deg for å avdekke et bredt spekter av investeringsforskning og rapporter. For rabattmeglere kan forskjellen i tilbud imidlertid være betydelig.

Noen selskaper vil gi klienter fri tilgang til aksje- og fonddataforskningsdata fra Morningstar, Thomson Reuters, Standard og Poor's, Credit Suisse og andre institusjoner og investeringsbanker. (Dessverre vet jeg om ingen meglerkonto som gir deg tilgang til et av de beste investeringsforskningsproduktene i verden, Value Line Investment Survey, som du må betale for lomme. Det er verdt prisen.) < Mange meglerhus har i dag de største kredittkortselskapene, slik at kunder med en meglerkonto kan benytte seg av visse tilbud som ikke er tilgjengelige for allmennheten. American Express og Charles Schwab har nylig utarbeidet et høyt profilert arrangement hvor den tidligere utstedte to merkelig merkede kort i navnet på sistnevnte, slik at kortinnehaveren kunne motta fordeler basert på deres totale Schwab meglerkonto størrelse pluss innskudd av kontantbelønninger i Den koblede meglerkontoen basert på volumet som er belastet kortet. Ett kort gir 1,5% kontant tilbake umiddelbart på alle kvalifiserte kjøp, den andre lar deg konvertere American Express-belønningspoeng til innskudd i Schwab.

Visse meglerkontoer hos enkelte meglerhus vil kunne investere provisjon gratis i visse utvalgte verdipapirer, inkludert verdipapirfond, børsnoterte fond og indeksfond. For små investorer som jobber med et budsjett, kan dette være en fin måte å spare penger på.

4. Hva er nettsiden og telefontjenesten til meglerfirmaet?

Før du åpner en konto, bør du skyte opp din favoritt nettleser og besøke nettsiden til hvert av de meglerfirmaene du vurderer. Hvis du planlegger å gjøre mye av din forskning eller handler online, vil følelsen av nettstedet bli nesten like viktig som de andre fordelene og tjenestene som tilbys. Noen meglerhus har vært beryktet for brudd på tomter i perioder med høy markedsvolatilitet eller handel. Andre sender meglerkontoeiere gjennom en labyrint av innspilte meldinger før de når en person.

5. Hvor informativ er kontoerklæringene på meglerkontoen?

Gjennom årene har familien og jeg hatt mange forskjellige meglerkontoer på mange forskjellige institusjoner. En av de tingene som forundrer meg, er kvalitetsforskjellen i uttalelsene fra enkelte firmaer i forhold til andre. I de siste åtte årene har den primære varemerkeren vi brukt, hendene ned, det beste. Når vi åpner en annen konto, kontakter jeg dem og får dem til å bytte til et bestemt layout som ikke er vanlig standard. Dette endrede oppsettet gir meg mulighet til å se ting som det totale antall dager, per premie, hver posisjon har vært åpen, anslår årlig inntekt fra utbytte og renter, og bryter ut verdipapirer etter aktivaklasse.

Du vil kanskje også se på handelskonfirmasjonene i meglerkontoen. Jeg hadde en gang en konto med en tilknyttet en respektert bank. Handelsbekreftelsene vil rutinemessig komme opp med betydelige, materielle feil på dem som vil kreve umiddelbar korreksjon.

6. Ønsker du å åpne en Margin Brokerage Konto eller en Cash Brokerage Konto?

Jeg har snakket med deg om å kjøpe aksjer på margin. Jeg har forklart hvordan for de fleste investorer under de fleste omstendigheter det er beviselig dumt. Det utsetter deg for risikoer som du ikke bør bli utsatt for, og inviterer til hva som inngår i en partner i din økonomiske beslutningsprosess fordi utbyderen (megleren) kan bestemme at han ønsker å selge posisjonene dine selv om de er undervurderte, låses inn dine tap. Hvis du ikke er forsiktig, kan du komme opp som denne stakkars fyren. Likevel, hvis du skal handle på margin, vil du kanskje se hvordan meglerkontoen strukturerer sine marginbetingelser (f.eks. Noen aksjehandlere vil ha en mer avansert form for marginberegning kjent som porteføljemargin på deres meglerkonto), og satsene som marginallån utvides. Personlig, gitt min bekymring om at rehypothecation kunne bli en katastrofe under feil omstendigheter, vil jeg foreslå at du åpner en kontokonto i stedet. Ja, det er litt mindre praktisk, men det gir deg visse beskyttelser som jeg tror er vel verdt (mindre) problemer.For å lære mer om dette emnet, les

Kontantkonto vs Marginkonto

. 7. Hvor økonomisk sterk er meglerfirmaet hvor du åpner en meglerkonto og dekkes av SIPC-forsikring og eventuell ekstraforsikring? Finansinstitusjoner, inkludert meglerfirmaer, mislykkes. En måte å redusere risikoen for å bli fanget i rotet er å bare åpne meglerkontoer på sterke institusjoner. Meglere vil gjøre deres regnskap tilgjengelig for deg til å undersøke, og mange er offentlig omsatt, uansett, slik at du også kan finne ut om deres morselskap gjennom Form 10-K og årsrapport, blant annet kilder.

Utover dette, vil du spørre om meglerens SIPC-dekning. Under visse omstendigheter vil du kanskje sjekke dekningene og reglene nøye og bare investere eiendelene i meglerkontoen på en måte som gir deg maksimal beskyttelse til enhver tid, inkludert overholdelse av visse kontobegrensninger eller handel med spesifikke typer verdipapirer .

Noen investorer, spesielt rikere investorer, velger å bruke en forvaringskonto hos en annen institusjon enn meglerfirmaet som håndterer utførelsen av sin virksomhet. Alternativt kan du bestemme at du vil gå på bekostning og problem med å ha dine aksjer registrert gjennom DRS.