Fordeler av Wisconsin's 529 College Savings Program

Hvis du bor i Wisconsin og vet at du skal finansiere et barns høyskoleutdanning en dag, er det viktig at du vet om de skattefordelene du har til rådighet gjennom statens 529-studieprogram. Så hva er i butikken for deg hvis du blir en bidragsyter til planen?

Denne oversikten gir et øyeblikksbilde av WI 529-fradraget, dets potensielle verdi til skattebetalere og instruksjoner for å kreve fradrag.

- 9 ->

Skattefordeler tilgjengelig for deg

Innbyggere i Wisconsin som bidrar til en 529-plan i staten, kan trekke inntil $ 3, 100 fra deres Wisconsin-avkastningsavkastning for hver konto de bidrar til på vegne av en fremtidig høyskole student, som en ektefelle, barn, barnebarn, barnebarn, niese eller nevø. Tidligere bare nære slektninger, kunne være bidragsytere, men i 2014 utvidet staten gruppen av individer som kunne bidra til de utenom en fremtidig elevs nære. Dette setter Wisconsin i tråd med andre stater, som vanligvis tillater noen - fra nære familiemedlemmer til familievenner - å bidra til en 529 plan på vegne av en fremtidig coed.

Imidlertid avgår Wisconsin fra andre stater fordi det ikke tillater at ektepar arkiverer i fellesskap for å fordoble deres fradrag og ikke gir en videreført avsetning for beløp som er bidratt over årlige grensen. I en stat som for eksempel New York, kan giftepar file sammen.

Både enslige og ektepar kan også gjøre et større fradrag ($ 5 000 for enkeltpersoner og $ 10 000 for ektepar). Følgelig skiller dette seg ut som en ulempe av Wisconsins høyskolebesparelsesprogram.

Wisconsin-innbyggere som prøver å bestemme om de skal bruke sin stats 529-plan i forhold til en annen stats plan, må ta hensyn til de potensielle skattebesparelsene ved å bidra til deres in- statlig plan.

Tatt i betraktning at den øverste inntektsskattesatsen på Wisconsin er 7, 65 prosent, hver $ 3, 100 bidratt, kan spare en skattebetaler opp til $ 237. 15 på skattetidspunktet.

Wisconsin tilbyr for øyeblikket ikke skattefradrag til innbyggere som bidrar til utenlandsplaner eller andre typer studiebesparelser, for eksempel en Coverdell Education Savings Account (ESA) eller UTMA Custodial Account. Mange andre stater tilbyr heller ikke skattefradrag for disse typer kontoer, så Wisconsin er ikke unikt i denne forbindelse.

Det er sagt at staten merker: "Innkommende overdragelser fra andre landes 529 planer er akseptert. Den delen som er hovedstol eller bidrag kan kvalifisere for å redusere din Wisconsin skattepliktige inntekt, inkludert overføring for de påfølgende årene, den delen tilskrives vekst er ikke kvalifisert."

Påstand om fradrag

Innbyggere kan kreve Wisconsin 529-plan skattefradrag på linjer 11 i deres Wisconsin Form 1. Wisconsin-avgiftsprogrammet fradrag er en" over line "inntektsjustering, noe som betyr at beboerne kan hevde det til og med hvis de ikke spesifiserer sine andre fradrag (velger standardavdrag). Det er ingen inntektsfase på 529-planen skattefradrag.

Referanse og dokumentasjon

Ytterligere informasjon om Wisconsins besparelsesprogram for skole er funnet i Wisconsin Department of Revenue nettside og den offisielle nettsiden til Wisconsin 529 Plan.