Video: Wealth and Power in America: Social Class, Income Distribution, Finance and the American Dream 2025
Måltids pensjonsfond (TDF) er blitt stadig mer populært - særlig blant yngre investorer som sparer for pensjon. Selv om disse midlene kan automatisere eiendomsallokering, bør investorene nøye undersøke sine strategier og sikre at de samsvarer med sine egne mål. Dette gjelder spesielt for den internasjonale diversifiseringen av TDFs, som har en tendens til å variere ganske mye mellom fondfamilier og individuelle fond.
I denne artikkelen vil vi se på om måldagsfondene gir nok internasjonal eksponering og de beste midlene til globalt tenkende investorer.
Målfondsfond og diversifisering
Måltidsfond - eller TDFs - har blitt stadig mer populært som en kostnadseffektiv, profesjonelt forvaltet, aldersmessig og diversifisert aktivaallokering som automatisk justeres over tid. Ifølge Investment Company Institute tilbyr omtrent 7-i-10 pensjonsplaner TDFs, og mer enn en tredjedel av investorene i 20-årene bruker dem sammenlignet med bare 15 prosent av de totale investorene, noe som tyder på at de er en fremvoksende trend.
Kritikere av TDFs hevder at de kan gi den beste aktivaallokeringen til "gjennomsnittlig investor", men ingen enkelt investors situasjon er "gjennomsnittlig" per definisjon. Hver TDF tar også en annen tilnærming når det gjelder aktivaallokeringer, noe som gjør det viktig for investorer å nøye analysere midlene og bestemme den rette blandingen for deres individuelle situasjon.
Noen TDFer kan ta større risiko enn andre, selv om måldatoen er den samme.
For eksempel er Vanguards Target Retirement 2040 Fund (VFORX) et fond av midler som har en diversifisert portefølje med fire midler. Disse inkluderer Vanguard Total Stock Market Index Fund (52,5 prosent), Vanguard Total International Stock Index Fund (35 prosent), Vanguard Total Bond Market II Indeksfond (8,9 prosent) og Vanguard Total International Bond Index Fond (3,6 prosent).
Fondet belaster et beskjeden 0. 16 prosent utgiftsforhold med rundt 18 milliarder dollar i eiendeler.
Fidelity Freedom 2040 Fund (FFFX) har til sammenligning en portefølje med 27 forskjellige midler som inkluderer 64. 03 prosent innenlandske aksjer, 30 57 prosent internasjonale aksjer og bare en liten posisjon i internasjonale obligasjoner. Fondet belaster en høyere 0,77 prosent kostnadsandel med rundt 7 milliarder dollar i forvaltningskapital. Dette betyr at investorer i Fidelitys TDF har mindre eksponering mot internasjonale markeder enn Vanguards TDF for samme 2040 pensjonsmål.
Beste fond for internasjonale investorer
Internasjonal diversifisering bidrar til å redusere risiko gjennom investering i mer enn en nasjon eller region.Ifølge Dimensional Fund Advisors er over 60 prosent av landets totale månedlige varians på grunn av idiosynkratisk landsrisiko som kan diversifiseres vekk. Disse landsrisikoen har faktisk økt med om lag 40 prosent de siste 30 årene, noe som gjør internasjonal diversifisering stadig viktigere for å redusere porteføljens risiko.
Internasjonal investering er spesielt viktig for yngre investorer. Dimensional Fund Advisors 'studie viste at fordelene med å redusere eksponeringen til enkeltland øker etter hvert som investeringshorisonten er utvidet.
Fordelene ved diversifisering er også større i perioder med høy volatilitet og nedgang i markedet, selv gjennom internasjonale aksjer har tendens til å bli mer korrelert med hjemmemarkedene når de faller.
De beste mål datofondene bør fordele flere eiendeler til internasjonale markeder tidlig, mens potensialet for å redusere eksponeringen når pensjonering trekker seg nær. Internasjonale aksjer kan være den mest populære formen for diversifisering, men internasjonale obligasjoner gir en annen viktig måte å diversifisere som ikke bør overses. Diversifisering av renteinntekter kan være spesielt viktig for TDFs nærmer seg pensjonering, siden de kan redusere innenlandske renterisiko.
Noen gode TDF-fondsfamilier som skal vurderes inkluderer:
- Vanguard Target Date Funds
- Fidelity Freedom Target Date Funds
- JPMorgan SmartRetirement Funds
- T. Rowe Price Retirement Funds
- TI-fondets mål for pensjonsfond
- TIAA CREF Livsforsikringsfond
Investorer som har begrensede opsjoner fra deres arbeidsgivere, bør se nærmere på prospektet til deres TDFs for å bestemme internasjonal eksponering og kapitalfordeling . Selvfølgelig bør investorer også nøye vurdere de avgifter som er knyttet til disse midlene, da de kan få betydelig innvirkning på avkastningen på lang sikt.
Bunnlinjen
Målfondsfondene har blitt svært populære blant yngre generasjoner, sparer for pensjon, men de er ikke alle skapt like. Investorer bør nøye vurdere alternativene sine før de velger riktig TDF mens de ser på ting som internasjonal diversifisering. De beste TDFene bør prioritere internasjonal investering tidlig som en måte å redusere landrisiko på og øke samlet porteføljeavkastning.
Diversifisering og gjensidig fond: Hvordan diversifiserer man
Diversifisering er enkelt og kostnadseffektivt med fond. Lær fordelene ved å diversifisere dine investeringer og hvordan du kan redusere risikoen.
Gjør multinasjonale selskaper som internasjonal diversifisering?
Oppdag hvorfor multinasjonale selskaper kanskje ikke er den beste måten å diversifisere internasjonalt og noen alternativer for å bygge en diversifisert portefølje.
Internasjonal Diversifisering: Eksempler Porteføljer
Se på noen eksempelporteføljer som inneholder internasjonale ETFer basert på investorens demografi og mål.