Store belønninger krever ikke stor risiko i daghandel

Det er en fremtredende myte i finansverdenen at hvis du vil gjøre mer, må du ta på seg mer risiko. Dette skyldes trolig den langsiktige prosentvise avkastningen av aksjer mot obligasjoner. Historisk aksjer har høyere avkastning, men er også mer volatilitet enn obligasjoner. Obligasjon gir lavere avkastning, men obligasjoner gir lavere historisk volatilitet enn aksjer. Når du vurderer denne uttalelsen, ser det ut til at du må risikere mer for å gjøre mer, men det er ikke sant.

Mytens matematiske rot

Når man ser på absolutte prosentverdier, virker de ovennevnte påstandene nøyaktige. Aksjer gir høyere avkastning og er mer volatile enn obligasjoner. Men dagen handler ikke avtale i absolutt avkastning eller absolutt volatilitet. Bare fordi en aksje stiger 10% betyr ikke at du har gjort 10% på kontoen din; du kunne ha økt kontokapitalen med 0. 1% på farten, eller med 50%. Dette trekket betyr heller ikke at 10% av kapitalen din var i fare, selv om aksjen flyttet 10%.

Anta at en aksje handler på $ 30, og du får et signal for å kjøpe. Du har en $ 50 000 konto og er villig til å satse 1% av egenkapitalen på handelen: $ 500. Aksjen stiger da 10% til 33 dollar.

Hvor mye du gjør på handelen, er ikke bare bestemt av volatiliteten til aksjen, men også hvordan du velger å handle innenfor 1% toleransen din.

Hvis du kjøper på $ 30, legger du et stopp på $ 29. 90 din risiko på hver aksje er $ 0. 10. Siden du kan risikere $ 500 på handelen, kjøper du 5000 aksjer.

Denne transaksjonen krever innflytelse fordi du trenger $ 150 000 for å fullføre transaksjonen (4: 1 innflytelse er vanlig for daghandlere, så dette er ikke et problem).

Prisen samles og du selger aksjene dine for en $ 3 fortjeneste og en $ 15 000 gevinst. Du har nettopp en 30% avkastning på total kontokapital.

I stedet antar du at du stopper på $ 29. 50, risikere $ 0. 50 på hver del din egen.

Din stillingsstørrelse er derfor $ 500 / $ 0. 05 = 1000 aksjer. Du selger dine 1000 aksjer for et overskudd på $ 3000 på $ 33, noe som gir en total avkastning på 6% på kontokapitalen.

Daghandlere vil vanligvis ikke delta i 10% flyttinger innen en dag (sannsynligvis ikke hele trekket uansett), fordi slike trekk er sjeldne, men matte er det samme om det handler om en aktiv som beveger seg 0. 1 % eller 15% om dagen (Finn Dag Handelsbeholdninger med de største bevegelsene ved hjelp av disse filtene).

Slik innlemmer du denne kunnskapen i din daghandel

Selv mange erfarne handelsfolk er borte fra volatile eiendeler fordi de føler at de trenger å risikere mer for å gjøre det verdt sin tid. Dette er ikke sant. Ved å plassere et stoppfall begrenser du risikoen du er villig til å utsette deg for. All handel er i forhold til hvor mye av kontoen du er villig til å risikere, ditt stoppnivå og den resulterende stillingsstørrelsen.Se mer i Day Trade Bedre ved å bruke Win Rate og Risk-Reward Ratios.

Traders trenger ikke å handle med flyktige aksjer eller markeder, men de trenger ikke å vike seg bort fra dem heller.

Vent på handelsmuligheter hvor du kan handle med svært liten risiko (stoppfall nær inngangspunkt). Ved å være tålmodig og vente på slike muligheter, kan en større stillingsstørrelse tas, og risikoen er begrenset, uansett hvor flyktig eiendelen er.

Hvis volatile aksjer ikke er dine ting, kan du handle i rolige aksjer, men fremdeles gi store avkastninger ved å handle i større posisjoner (større posisjon i forhold til handelens volatile aksjer). Uansett hvilken type aksje eller aktiv du handler, kontrollerer du risikoen din, som styrer posisjonsstørrelsen din, som setter hvor mye du gjør i hendene dine.

Større stillingsstørrelser kan være vanskeligere å gå ut og forårsake glid, så dette er noe å være oppmerksom på.

Final Word

Unngå å tenke i absolutt: "Lager flyttet 10%, jeg kunne ha gjort / tapt 10%.". Det som betyr noe er hvordan hver handelsmann etablerer sin risiko og belønningsparametere, som igjen påvirker stillingsstørrelsen. Du kan velge å ta en mindre posisjonsstørrelse med større stoppfall, eller en større posisjon med mindre stoppfall (nærmere inngangsprisen). I begge tilfeller er risikoen kontrollert, men ved å være tålmodig og vente på muligheter hvor stoppet er lite (noe som betyr en større posisjon) og den potensielle belønningen er stor, kan en hvilken som helst eiendel bli omgjort til en god handelsmulighet.

Historisk volatilitet og avkastning, mens det er relevant for å velge hvilke markeder som skal handle, bør ikke være grunnlag for å vurdere hvor mye risiko eller fortjeneste potensialet er involvert - risikoen er bestemt og varierer i hver enkelt handel.