Trenger jeg IRS Form 1041 for Min Revocable Living Trust?

Selv når skattesesongen ikke er nært forestående, har folk som setter opp tilbakekallelig tillit, mange spørsmål om hvordan man håndterer å leve tillit til selvangivelse og skatte-ID-numre. Reglene for disse tillitene er egentlig ganske enkle, i hvert fall i forhold til skattekravene for en uigenkallelig tillit.

Revocable vs Urevocable Trusts

For det første bidrar det til å forstå det store skillet mellom tilbakekallelig og uigenkaldelig levende tillit.

Når du danner en uigenkallelig tillit, går du til side. Du kan ikke fungere som administrator. Du har ikke lenger kontroll over eiendommen du har overført til tilliten. Det er ikke lenger din - det tilhører tilliten nå, og du kan ikke ta den tilbake. Dermed navnet "uigenkallelig". Med svært få unntak, kan du ikke angre denne typen tillit. Den er skåret i stein.

Dette er grunnen til at din tilbakekallelige tillit blir behandlet mye forskjellig på skatte tid. For de fleste formål er du din opprinnelige tillit. Du har total kontroll over eiendelene du legger inn i den. Du kan ta dem tilbake til eierskapet hvis du vil. Du kan selge dem eller gi dem bort. De forblir din

Din Revocable Living Trust på skattetid

Generelt vil du ikke måtte sende IRS Form 1041, USAs inntektsskattedato for Estates og Trusts, for din tilbakekallbare levende tillit - i hvert fall ikke så lenge du er i live og vel og tjener som sin forvalter.

Tillitens skatteidentifikasjonsnummer er ditt eget personnummer fordi du fortsatt teknisk sett eier alle eiendelene som tilliten inneholder. Alle renter, utbytte og annen inntekt som opptjent av disse eiendelene, blir rapportert til Internal Revenue Service på egen avkastning. Alle inntekter oppnådd av din tilbakekallbare levende tillit er rapportert på din personlige formular 1040, ikke på en separat tilbakekallelig tillitsavgift.

Det er sagt at det er noen grunner til at et separat skatte-ID-nummer kan kreves for din tilbakekallbare levende tillit.

Du blir psykisk ufrivillig

Hvis du blir mentalt ufør, har din etterfølgerforvalter - den personen du har navngitt for å gå inn og ta kontroll over tilliten til deg hvis du ikke lenger er i stand til å håndtere dine egne saker - må kanskje skaffe et eget skatte-ID-nummer for din tillit. Dette separate nummeret kalles et "Employer Identification Number," eller "EIN" for kort.

Dette vil vanligvis avhenge av de eksakte omstendighetene til uførheten og hvem du har oppnevnt til å tjene som din etterfølger forvalter. Han kan bestemme at det er nødvendig å skaffe seg et EIN for tillit, slik at han best kan oppfylle sine forpliktelser eller begrense sitt eget ansvar for å betale inntektsskatt.Det er ingen regel som forbyder ham å gjøre det. Hvis du ber om en EIN for tilliten, må du sende en egen inntektsfortegnelse for den ved hjelp av skjema 1041. Denne tilbakebetalen skulle være på samme dato som din personlige formular 1040.

Noen ganger er det bare for din fordel

Din Estate planning advokat kan avgjøre at det er til fordel for deg å få en EIN for din tillit av et hvilket som helst antall grunner, og du vil da rapportere all sin inntekt separat på skjema 1041.

Dette kan avhenge av komplekse personlige forhold. Du har ikke å rapportere inntekter og tap på din egen personlige avkastning, og noen ganger kan det være bedre å ikke gjøre det, men du betaler alle avgifter samme, enten personlig eller ut av tillitskasser. Hvis du trenger en EIN for din tilbakekallbare levende tillit, kan du få en online ved hjelp av IRSs EIN Assistant. Konferere med en eiendomsplaneringsadvokat først, for å sikre at du gjør det, er det i din beste interesse. Ellers kan tiden og innsatsen bare komplisere livet ditt på skatte tid.