Er en Revocable Living Trust rett for deg?

Det er noen eiendomsplanleggingsadvokater som insisterer på at alle deres kunder har Revocable Living Trusts, og det er andre som insisterer på at Revocable Living Trusts er sløsing med tid og penger, og Vilje og Testamente vil jobbe helt fint. Men for meg spørsmålet - Trenger du virkelig en Revocable Living Trust? - har ikke et enkelt "ja eller nei" svar eller "svart eller hvitt" svar. I stedet faller dette spørsmålet inn i en av de mange "kanskje" eller "gråområdene" av juridiske spørsmål.

En eiendomsplaneringsadvokat som anbefaler en Revocable Living Trust til 100% av klientene, gjør en stor disseservice, akkurat som en eiendomsplaneringsadvokat som avviser dem og anbefaler siste vilje og testamente til 100% av klienter gjør en god disservice.

Så hvordan kan du avgjøre om du virkelig trenger en Revocable Living Trust? Generelt er det to grunnleggende grunner til at advokatfirmaer anbefaler Revocable Living Trusts til sine kunder - for å unngå tidkrevende og kostbart domstolstilsynet, hvis du blir psykisk ufrivillig og for å unngå tidkrevende og kostbar probate etter at du dør. Men bortsett fra disse to grunnleggende årsakene til å anbefale en Revocable Living Trust, er det noen flere spørsmål som er oppført nedenfor, som din eiendomskonsulent skal spørre deg om å finne ut om en tillit egentlig er riktig for deg. Tatt i betraktning svarene dine på disse spørsmålene sammen med grunnleggende grunnene til å bruke en Revocable Living Trust som grunnlag for boen din, vil da gi deg nok informasjon for å finne ut om en Revocable Living Trust er virkelig det du trenger.

5 Spørsmål Din advokat for eiendomsplanlegging bør bede om å avgjøre om en reversibel tillit er riktig for deg

1. Hvilke typer eiendeler eier du? Hvis alt du har er noen bankkontoer, noen livsforsikring og en 401 (k), så vil en Revocable Living Trust trolig bli overkill. I det minste trenger du en god varig fullmakt og et forhånds medisinsk direktiv for å gi noen myndigheten til å administrere deg og din økonomi hvis du blir uføre. Du vil også trenge en siste vilje og et testamente for å håndtere bankkontoen din etter at du har dratt, med mindre du kan få dem til å betales ved døden. Sjekk med banken din for å være sikker.
   Hva om du eier fast eiendom også? En god varig fullmakt vil gi din agent navn i dokumentet for å håndtere eiendommen din hvis du blir uføre, og et voksende antall stater anerkjenner overføring på døds gjerninger, begunstigede gjerninger eller forbedrede livsgoder som gjør at eiendommen din for å unngå probate etter at du dør. Men hvis du eier fast eiendom i en stat som ikke gjenkjenner denne typen gjerning, vil en Revocable Living Trust trolig være nødvendig for å unngå probate av eiendommen din.Hvorvidt probate vil være nødvendig bestemmes av verdien av eiendommen på tidspunktet for din død og gjeldende statslov.

1. Eier du en bedrift? Når det kommer til en familiebedrift, er det her en Revocable Living Trust overstiger verdien av Siste Vilje og Testamente. Hvorfor? Fordi ved å ha din Revocable Living Trust hold din forretningsinteresse, kan din etterfølger Trustee fortsette å administrere virksomheten dersom du blir uføre ​​eller dø. Ikke så med en vilje, siden en personlig representant må utnevnes av saksdommeren som kan ta flere uker eller til og med flere måneder å oppnå. I tillegg vil din personlige representant trolig trenge godkjenning av saksdirektøren for å fortsette å drive virksomheten din i løpet av noen få måneder etter at du dør eller selger virksomheten.
2. Vil du inkludere mindre støttemottakere? Hvis du vil ha mindre støttemottakere (personer under 18 år) for å arve noen eller hele eiendommen din, kan du sette opp en testamentarisk tillit til deres fordel i Siste Vilje og Testamente eller en Revocerbar Levende Tillit. Men for å først etablere testamentet tillit og deretter adressere eventuelle fremtidige endringer i Trustees eller endringer i omstendigheter, vil en testamentlig tillit som er opprettet i Siste Vilje og Testamente, bli underlagt tilsyn av en saksbehandlingsdomstol, mens en testamentarisk tillit skapt i en Revocable Living Trust vil ikke.
   Uansett ikke navn noen mindre støttemottakere som betales på mottakere av dødsfall eller IRA eller 401 (k) støttemottakere, siden en rettighetsadvokatmanns foresatte må etableres for mindreårige til de når 18 år.
3. Er du bekymret for personvern? Når det er arkivert for probate, blir Last Will og Testamente et offentlig rettsdokument som alle kan lese. Bortsett fra dette er flertallet av saksbehandlingene offentlige registre som alle kan lese, og disse dokumentene vil oppgi navnene på arvinger og deres adresser, hva du eide da du døde, og hvem du skylde penger til da du døde.
   På den annen side er en Revocable Living Trust et privat dokument som ikke blir en offentlig domstolsrekord. Dette betyr at de eneste som har rett til å se en kopi av tilliten din etter at du har dømt, er mottakerne og etterfølgerne som du har oppnevnt i tillitenavtalen. Dermed er betingelsene i tilliten, tillitsmottakerne, hva tilliten eier, og navnene på etterfølgerens trustees kan holdes hemmelig fra nysgjerrige øyne til nosy slektninger, venner og naboer.
4. Er du bekymret for en testkonkurranse? Selv om noen advokater kan vurdere en Revocable Living Trust som en utmerket strategi for å avbryte en testkonkurranse - trods alt er tilliten et privat dokument, ikke sant? - I virkeligheten i mange stater er en vilje som går gjennom probate faktisk det bedre valget. Hvorfor? Fordi i noen stater når en vilje er probert potensial, vil deltakerne bli varslet om saksbehandlingen, som i sin tur vil begrense perioden hvor de kan sende en testkonkurranse i svært kort tid (vanligvis bare en måned eller to).På den annen side er tidsperioden for å konkurrere en tillit vanligvis mye lengre - fra seks måneder til flere år - noe som gir den potensielle tillitskandidaten mye tid til å studere og undersøke om de har en sak, og deretter sende inn søksmål på veldig siste øyeblikk.

Så, Trenger du virkelig en Revocable Living Trust?

Som du kan se, spør du om du virkelig trenger en Revocable Living Trust, fører ikke til et raskt og enkelt svar. Så, hvis en eiendomsplaneringsadvokat forteller deg om noen få minutter å møte deg som du definitivt trenger, eller definitivt ikke trenger, en Revocable Living Trust, få en annen mening.