Kanadisk Inntektsskatt - Bedriftsinntekter fra en hobby

Spørsmål: Jeg lager noen få dollar fra min hobby. Må jeg erklære denne inntekten på min kanadiske inntektsskatt?

Svar:

Ja! Hvis du faktisk gjør en fortjeneste fra hobbyen din, anses den å være forretningsinntekt. Du kan ikke vurdere at du faktisk driver en bedrift, men du gjør i henhold til regjeringen. Canada Revenue Agency (CRA) definerer en virksomhet som "enhver aktivitet du gjør for profitt".

De sier videre at definisjonen av virksomheten inkluderer et yrke, et kall, en handel, en produksjon, et eventyr eller en bekymring i form av handel, og et foretak av noe slag.

Hvis du selger produkter eller tjenester for profitt, bryr du ikke at Canada Revenue Agency bryr deg om at du bare selger "noen få" eller at du anser din aktivitet for å være en hobby - når du sender din kanadiske inntektsskatt, må du erklære alle av inntekten din fra alle kilder.

Eksempler

1) Bob har fremragende trebearbeidingskompetanse og som hobby gjør vakre skårne salatskåler som han selger i en kiosk til jul i et lokalt kjøpesenter. Han har en trebearbeiding butikk med en rekke dyre verktøy og må også betale for materialer, slik at pengene han gjør ved å selge bøylene dekker ikke kostnadene for å gjøre dem. Han gjør det til glede og er ikke opptatt av å tjene penger. Må han erklære virksomhetsinntekt?

Svar: Sannsynligvis ikke. Den generelle regelen er at du må tjene penger (f.eks. Inntekter overstiger utgifter) eller har til hensikt å skape fortjeneste i fremtiden. I Bobs tilfelle overstiger hans utgifter (butikk, verktøy, materialer) hva han fortjener fra å selge sine hobbyartikler.

Merk at hvis han bestemte seg for å erklære sin inntekt, kunne det faktisk være en inntektsskattfordel, da det kunne gjøre det mulig for ham å avskrive sine virksomhetsutgifter og registrere et forretningstap (se fordelene ved å deklarere hobbyinntekter nedenfor).

2) Som en hobby går Jane regelmessig i garasjesalget og plukker opp elementer som hun selger på eBay for en betydelig markering.

Fordi hun bare selger på eBay, må hun rapportere virksomhetenes inntekt?

Svar: Ja, hvis hun selger på eBay på noen form for regelmessig grunnlag, må hun erklære sin inntekt på sin inntektsskatt. Canada Revenue Agency (CRA) vant et rettssak mot eBay i 2009, noe som krever at eBay skal levere informasjon om høyvolum selgere til CRA (de som over 1 000 dollar i måneden, kalt PowerSellers). Men det betyr ikke at de vil slå blikk mot dem som selger regelmessig på eBay og gjør mindre enn det en måned. Jones virksomhet passerer fortjeneste testen og hun må sørge for at all hennes inntekt er erklært. CRA skiller ikke mellom å selge på nettet og selge frakoblet (også kjent som murstein og mørtel).

Hvordan rapporterer jeg Hobby Inntekt?

Du må rapportere pengene du lager fra din hobby som forretningsinntekt ved å fylle ut skjema T2125, (Erklæring om næringsliv eller profesjonelle aktiviteter) som er inkludert i T1-avkastningspakken. Hvis du ikke er kjent med prosessen, eller bare vil ha en oppfriskning, kan du gjennomføre den. Slik fullfører du din T1 Canadian Income Tax Form.

Fordelene ved å deklarere hobbyinntekter

Rapportering av provenuet fra hobbyobjektet som bedriftsinntekt krever ekstra papirarbeid, men det har også noen store fordeler, hvorav den viktigste er muligheten til å avregne forretningskostnader mot inntekt.

Dette inkluderer utgifter til bruk for hjemmet, måltider og underholdningsutgifter, utgifter til motorkjøretøyer osv. Du kan bruke kapitalkostnadskvoten til å årlig skrive av en del av eiendeler som eiendom og utstyr bedriften din har kjøpt. For å gjøre dette må du selvfølgelig holde styr på alle dine salg og utgifter (inkludert alle kvitteringer).

Hvis du har regelmessig inntekt fra en jobb eller bedrift, og hobbyutgiftene overstiger inntektene fra salget av hobbypengene, blir overskuddet fortsatt trukket mot din totale inntekt, slik at din samlede skatteregning blir lavere. Vær oppmerksom på at det er begrensninger for dette - du kan ikke fortsette å skrive tusenvis av dollar i tap fra hobbyaktiviteten din mot vanlig inntekt år etter år uten å tiltrekke oppmerksomheten til CRA. CRA bruker fortjeneste-testen for å avgjøre om aktivitetene dine utføres med en "rimelig forventning om fortjeneste".

Tilbake til> Kanadiske inntektsskatt FAQs Indeks