Betyr insiderforsikring at det er på tide å selge?

Handlinger snakker høyere enn ord. Mens bedriftsledere alltid er glade for å fortelle deg alle grunnene til at deres aksjer er et kjøp, kan handlinger fra selskapets innsidere fortell en annen historie om et selskaps investeringsutsikter. Mens individuelle kjøper og selger blant innsidere, er ikke nødvendigvis bemerkelsesverdig, kan en stor trend i kjøp eller salg av bedriftsinnsidere gi nyttig innsikt i markedets fremtid.

Og akkurat nå, selger innsidere som gale.

Hva er "Insider" selger?

Selv om handel med bedriftsinnsidere kan betraktes som ulovlig insiderhandel, er de fleste kjøp og salg av innsidere helt lovlig. Så lenge handelene ikke er laget på grunnlag av materiell, ikke-offentlig informasjon, kan selskapsledere og andre med insideradgang lovlig kjøpe og selge aksjer i egne investeringsregnskap.

Selv om det er lovlig å kjøpe og selge, har innsidere et spesielt sett med regler for å sikre at alt er rettferdig for vanlige investorer som ikke har forhåndsadgang til finansielle resultater. På grunn av dette må styremedlemmer og ledere hos offentlige selskaper offentliggjøre hver gang de kjøper eller selger egen aksjefond.

Det er mange legitime grunner for bedriftsoffiserer å kjøpe eller selge. De kunne tro at selskapet er på vei i riktig retning og vil sette mer av sine egne penger inn i selskapets aksje.

De kunne ha mottatt et stort antall aksjer som en del av kompensasjonspakken og vil selge en del aksjer for å kjøpe et nytt hjem eller diversifisere sine investeringer.

Men det er også mulig at de vet noe, og vil selge sine aksjer før markedet faller, eller at selskapets aksje tar en negativ.

Hvor kan du finne insidertransaksjoner?

Institusjonelle investorer og innsidere er pålagt å arkivere SEC-skjema 4. Securities and Exchange Commission, eller SEC, opprettet Form 3, Form 4 og Form 5 spesielt for insider- og institusjonell børsrapportering, ettersom investorer i disse rollene har en mye større mulighet til å dra nytte av innsideinformasjon for ulovlig aktivitet.

Informerte investorer tar seg tid til å gjennomgå insiderhandler før de trekker utløseren og legger inn egne kjøps- og salgsordrer. Jo mer informasjon du har når du tar investeringsbeslutninger, desto bedre. SEC opprettet EDGAR-systemet for å gi offentligheten tilgang til et bredt spekter av offentlige rapporter, inkludert skjema 4. I tillegg tilbyr NASDAQs nettside en søkefunksjon hvor du kan finne skjema 4 arkiver etter firma.

For eksempel kan en bryterentusiast som ønsker å investere i sitt favorittunderholdningsfirma, World Wrestling Entertainment (WWE), raskt se lagerhandler av konsernsjef (og sporadisk stjerne) Vince McMahon og andre innsidere med et par klikk.

Begge disse systemene skal gi samme informasjon, så det er opp til deg å bestemme hvilket du foretrekker når du søker etter insidertransaksjoner.

Hvordan skal du bruke insiderrapporter?

Hvis ditt søk på insiderhandler hos et bestemt selskap gir flere rapporter, har du muligheten til å sile gjennom dataene og se etter en trend.

Hvis et selskap viser mye kjøpsaktivitet på insiderlisten, er det et godt signal om at selskapsledelse mener at aksjen går bra steder og de personlig vil ha på fortjenesten. En trend med salgsaktivitet kan tyde på at ledere tror at aksjene går ned over den kommende tidsperioden, og prøver å selge før prisfallet.

Mens du kan utlede hensikt basert på aksjekjøp og salgstrend, vet du aldri nøyaktig hvorfor transaksjonen fant sted. Fordi du ikke kan ringe opp administrerende direktør og spørre, er det beste alternativet å også se på selskapets årsregnskap, årsrapporter og annen offentlig informasjon og bruke det i forbindelse med insider transaksjonsdata når du tar din egen investeringsbeslutning.

Innsidere selger. Hva betyr det?

Hvis en leder viser mye salgsaktivitet, men de andre holder sine aksjer, er det ikke nødvendigvis et rødt flagg at noe er galt.

Hvis du ser et mønster av ledere som får aksjeopsjoner og så selger en del, er det heller ikke et stort problem. Men hvis du ser et mønster for å selge over hele linja uten en merkbar årsak, kan det være en god tid å ta notat. Noen investeringsforskere ser etter denne typen mønster, spesielt når det ikke kompenseres av et rimelig tilsvarende kjøpsnivå.

Og et slikt mønster kan være på vei. En insiderhandelrapport fra Vickers Weekly Insider i februar 2017 viste at bedriftens ledere solgte 11 ganger den prisen de kjøpte, ifølge CNBC. Rapporten fant at de siste to ganger forholdet hoppet slik, S & P 500 gikk ned i den følgende perioden. I begynnelsen av 2014 ble forholdet brutt 8 til 1 og S & P falt nesten 6 prosent. I 2007 var forholdet over 11 til 1, i likhet med de siste rapportens funn, og S & P falt senere 68 poeng, eller like under 5 prosent. Forutsigende dråper i det totale markedet fra innsidersalgs-til-kjøp-forholdet ser ut til å være en lovende indikator.

For langsiktige resultater, fokus på grunnleggende

Det er mange faktorer som går inn i beslutningen om å kjøpe eller selge aksjer. Se på insider kjøp og salg aktivitet er en viktig indikator som kan hjelpe deg med å forutsi fremtidige svinger i aksjekurser, men du bør aldri se på det alene. I stedet bruker insideraktivitet som en av mange signaler i ditt eget investeringsbeslutningssystem. Vurder også selskapets grunnleggende, analytikers anslag, de siste nyhetene, og hva du forutsier for selskapets fremtidige operasjoner.

Et selskaps grunnleggende er i siste instans de beste indikatorene for langsiktig suksess. Kortsiktig handel er veldig risikabelt for investorer.Hvis du fokuserer på å kjøpe aksjer med et langsiktig fokus på bærekraftige bedrifter av høy kvalitet, vil porteføljen din se gode resultater. Hvis du knytter alt sammen sammen og inkluderer innsidehandelstrend som en ekstra faktor, vil du være på rett spor for stor investeringssuksess.