ØKonomiske risikoer vokser raskt

Vekten og bredden av mulige økonomiske risikoer har aldri vært ganske så stor for vår økonomi. Dette er sant selv når du sammenligner vår nåværende situasjon med noen svært vanskelige tider i vår fortid, for eksempel den store depresjonen, popping av Dot Com-boblen og hypnotisering av 2007/2008.

Det er stor forskjell mellom tidligere sykluser av vanskeligheter og situasjonen vi befinner oss i nå.

I hver av de mørke periodene i vår økonomi hadde den enkelte amerikanske forbruker mindre gjeld, den føderale regjeringen var i en mye sterkere finansiell stilling, og Federal Reserve hadde kapasitet til å øke økonomien gjennom tiltak som kvantitativ lettelse og ved å senke renten.

Akkurat nå er den amerikanske regjeringen tappet ut når det gjelder mulige svar på eventuelle økonomiske eller økonomiske problemer. Det er lite de kan gjøre som ikke allerede er forsøkt (og mislyktes).

Vi befinner oss i en situasjon der vi er mye mer utsatt og utsatt. Etter at regulatoriske organer som Federal Reserve har gått tom for kuler, blir det noens gjetning om hvordan de kan forsøke å håndtere fremtidige risikobegivenheter, og selv om disse taktikkene til slutt vil vise seg vellykket.

Nylig har det vært en samlet forandring av massens fokus og tro på mange steder over hele verden.

Dette faktum har manifestert seg i mange nyere hendelser som vi alle har vitnet for: 'Brexit; 'valget av vår nye president oppveksten av høyrettige politiske grupper over hele Europa og over hele verden; potensielle takster og handelskrig.

Nå i denne nye verdensorden, stirrer vi rett i møte med mange scenarier som kan føre til økt risiko, om ikke å fungere som skadelige krefter for vår økonomi og økonomien til andre nasjoner rundt om i verden.

Noen av de potensielle landminene som alle skal holde øye på, inkluderer, men er ikke begrenset til:

"Q-forholdet"

Enkelt sagt, tar Q Ratio verdien av alle eiendeler i selskaper på aksjemarkedet, sammenligner det med kostnaden for å erstatte alle disse eiendelene. Av sin natur bør Q-forhold aldri være over 1. 0, og slike nivåer vil være uholdbare.

I seks ganger hvor køforholdet rammet 1, 0 eller høyere, ble det fulgt svært snart av en betydelig aksjemarkedskorreksjon. De smuldrende prisene reduserer verdien av aksjene på markedet, til deres Q-forhold faller så lavt som 0. 3.

Med andre ord er en Q-forhold over 1. 0 sterkt overvurdert, og det reagerer vanligvis ved å returnere til svært undervurdert territorium på 0,3 eller så. Dette ville ikke engang være et problem eller bekymring overhodet, bortsett fra det faktum at Q-forholdet nå er 1.01.

Pengens hastighet

Pengens hastighet vil vise deg hvor mange ganger en eneste dollar bruker økonomien per år. Hvis restauranten eier betaler handyman, og den håndverker bruker den dollaren til å kjøpe dagligvarer, og matbutikk eieren bruker den dollaren til å gå til restauranten, som vil være en hastighet på 3.

Hver gang at hastigheten av penger faller betydelig nok, innebærer at vi kan være i for en lavkonjunktur.

Pengens hastighet nådde en topp på 10,67 i 2007. Siden da har den uendelig glidet til 5,7, den laveste vi har sett siden lavkonjunkturen begynte i 1974. Dette kan innebære et lager Markedsulykke er på vei.

Svak Dollar Policy

For første gang i flere tiår har presidenten (valgt) vist en forspenning mot en svakere dollar. Nasjonen som har en sterkere valuta, finner det vanskeligere å selge sine produkter og tjenester utenlands, mens de med svakere valutaer pleier å se økninger i eksportbalansen.

Problemet er ikke en svak dollarpolitikk på egenhånd. Faktisk gjør det noe logisk fornuft, og kan potensielt være nyttig for noen selskaper og enkeltpersoner.

Problemet er at kunngjøringen kom plutselig. Når en politisk endring er angitt for å oppstå i løpet av en plutselig eller svært kort tidsperiode, vil det alltid være økende smerter for den involverte nasjonen.

Bedrifter som produserer varer i Amerika vil dra nytte av en svakere dollarpolitikk. Men hvis de kjøper rekvisita og ressurser fra utlandet, vil selv de amerikanske basene se at kostnadene øker på samme tid.

Det er for tidlig å fortelle nøyaktig hvor svak dollarpolitikken vil spille ut i virkeligheten alle selskapene her i Amerika. Vi kan vite at det vil hjelpe noen, mens du sårer andre, og det vi kan håpe på er at nettoresultatet er et generelt positivt, eller det er en negativ.

Demonetisering

Statsminister Modi i India har nylig påbegynt en demonetiserings kampanje. Regjeringen avbrutt visse valutaregninger uten advarsel - 500 og 1 000 rupee sedler mistet umiddelbart og offisielt sin status som anerkjente valutaer.

Nye Rs 500 og Rs 2 000 rupee notater ble introdusert, som ble gitt til eiere av demonetiserte regninger som utveksling / bankkreditt. Enkeltpersoner kan handle i demonetiserte notater for de nye, men bare ved lave transaksjonsvolumer, underlagt daglige maksimum.

Tanken var at dette ville være svært skadelig for forfalskere og folk som deltar i ulovlige aktiviteter, og i det hele tatt vil demonetiseringsprosessen med stor sannsynlighet lykkes. Selvfølgelig er det den potensielle utilsiktede konsekvensen av at den indiske økonomien faller til sitt laveste produktivitetsnivå de siste årene.

I tillegg er det massive oppslag på banker og sivil forvirring og mild uro. Verdens mest kontantbaserte økonomi vil ta en stund for å tilpasse seg den overraskende forandringen.

Dette er ikke første gang India har demonetisert deler av deres valuta.Landet tok lignende handlinger i 1954, og i 1978 også.

Mens demonetiseringen utvilsomt vil være svært problematisk for mange i befolkningen i India, bør det være en god ting å bekjempe forfalskere og kriminelle som lagrer store deler av deres rikdom som kontanter. Dessverre holder de fleste av disse negative aktørene så lite som 6 prosent av sin formue i kontanter, ifølge de sentrale styrets skatter, som hevder at denne prosessen ikke vil skade ulovlige aktiviteter så mye som det vil være skadelig for den gjennomsnittlige indianer .

Selv om det høres ut som om det er en verden unna, og absolutt ikke er vårt problem ved første øyekast, kan det bli et problem hvis økonomien i India senker som et resultat. I en tid der verden trenger vekst fra alle de store økonomiene, kan det bli problematisk og potensielt forverre andre situasjoner hvis nasjonens vekstrate faller. Ifølge CNBC, kommer India til å se sin laveste vekst siden 2011, i skyggen av demonetisering.

Handelskrig

Det er aldri noen vinnere i krig. På samme måte er det aldri noen vinnere en handelskrig.

Potensialet for en handelskrig mellom USA og andre nasjoner rundt om i verden har økt betydelig siden valget av den nye amerikanske presidenten. Det er allerede diskutert tariffer på varer laget i land som Canada, Mexico, Kina og flere andre.

Listen vokser om dagen. Også listen over motforanstaltninger som nasjoner som Kina allerede har uttrykt at de vil ta som svar.

I likhet med verdensomspennende valutaer begynte krigen noen år tilbake, vi går nå inn i en periode med handelskrig. Disse økonomiske konfliktene er allerede påbegynt, men de vil nesten helt sikkert øke i intensitet fremover.

Negative rentesatser

Som noe som ikke har skjedd i verdens økonomi før, har det raskt blitt mye mer vanlig. Det er nå negative renter i Sveits, Euro-sone, Sverige, Japan og Danmark.

I utgangspunktet betaler du banken for retten til å holde pengene dine med dem. Basert på dybden av den negative renten, når obligasjonen din modnes vil du motta flertallet, om enn bare en del, av mengden penger du legger inn i utgangspunktet.

Du kan kjøpe en $ 1 000-obligasjon som modnes om fem år, og når aktiva når forfall, blir du bare returnert $ 950.

Tidlig var den største bekymringen med negative renter at det skulle være en løp på bankene. Siden dette ikke skjedde, har mange nasjoner blitt emboldened for å følge samme vei.

I tillegg kan de også skyve dagens rente til enda dypere negativt territorium, slik de passer. Selv allerede negative renter kan bli enda mer negative.

En del av "logikken" er at hvis savner vet at pengene sine i banken sakte synker, ville de være mer sannsynlige å ta ut pengene og gå og bruke det på ting. Dette vil igjen forventes å øke økonomien.

Det er faktisk et kjent faktum (men tilsynelatende ikke like forstått blant beslutningstakere i økonomisk politikk), den negative renten på baksiden. Øvelsen har en tendens til å spekke forbrukere om økonomien, som i sin tur er mer sannsynlig å holde på pengene sine for lengre tid, og sette av betydelige kjøp.

Insolvent Banker

De fleste banker, særlig i EU, har mye verre form enn de fleste mennesker innser. Deutsche Bank har for eksempel mer penger i derivater enn hele tysklands BNP. Italienske banker er like dårlige, og det er lignende bekymringer med institusjoner i blant annet Spania, Portugal og Hellas.

Hvis noen av disse bankene feiler, eller er tvunget til å misligholde hva de skylder, kan det potensielt avta en dominoeffekt mellom andre nært forbundne banker på grunn av de resulterende smittekreftene som ville oppleves. Hvis Bank A ikke kan betale bank B, kan Bank B ikke betale Bank C, og så videre.

Etter hvert som de mange av disse bankenees finanspolitiske situasjoner forverres, har de færre muligheter og tiltak som de kan ta for å sikre stabiliteten til de ulike underliggende og forbundne økonomiene. Enhver kredittforebygging kan potensielt føre til en "gressbrann" av ytterligere lignende kreditthendelser, som potensielt kan spenne og påvirke hele verdens økonomiske system.

Fracturing the European Union

"Brexit" (Storbritannia forlater EU) var den første springen i EU, men det vil nok være mer å komme. For eksempel vokser Grexit (en gresk avgang fra EU) mer sannsynlig i uken, og det kan potensielt være andre nasjoner som drar ut av EU, som Italia, Spania og Portugal.

Alle disse nasjonene har befolkninger som blir stadig mer åpne for å forlate euroen bak, og vender tilbake til sin opprinnelige valuta. I tillegg er disse landene i ekstremt svak finansiell form, og bare overlever økonomisk, får store lån, og blir deretter mer gjeldsbetalt.

Hva skal jeg gjøre?

Muligheter vil komme ut av disse situasjonene som mulig, ulemper kan spilles ut. Og hvis det skjer, kan tilliten til valutaer falle og skifte mot edle metaller som gull. Dette kan gjøre varer mer attraktive investeringer for å lagre rikdom og beskytte rikdom mot globale støt på økonomien. I mellomtiden, hvis du vil være forsiktig, kan det være bra å begrense eksponeringen mot eiendeler ved potensiell risiko - inkludert luksusprodukter, detaljhandel, restauranter og forbrukerdiskretionære aksjer.