Familiebegrensede partnerskap for lavere skatter

Familiebegrensede partnerskap har hatt en viktig rolle i å senke gaveskatt og eiendomsskatt i generasjoner. Disse fantastiske planleggingsverktøyene, som også kan gi kraftig eiendomsbeskyttelse for arvinger, spesielt når de kombineres med intelligent bruk av tillitskasser, er en hjørnestein i mange moderne planer for rikshåndtering. I denne artikkelen vil jeg gi en kort oversikt over hvordan familiebegrensede partnerskap fungerer, hvorfor vellykkede familier pleier å foretrekke dem, og hvordan skattebesparelsene kan se ut.

Familiebegrensede partnerskap kan tillate familier å holde mer formue i lommene sine.

Som en ny investor vet du allerede at det ikke bare handler om hvor mye penger du lager, det er hvor mye du beholder i lommen. I tillegg til å se på friksjonskostnader som meglerprovisjoner, er det viktig å lære å redusere skatt. De fleste nye investorer tenker bare om kapitalgevinster skatt, men for de som nærmer seg pensjon, gaveavgift og eiendomsskatt er like viktige hensyn.

Ved å samle dine investeringer i en spesiell type juridisk struktur kjent som et familiebegrenset partnerskap, som jeg forklarte i detalj i Family Limited Partnerships 101 - En introduksjon til familiebegrensede partnerskap, kan du overføre eiendeler for eksempel aksjer, obligasjoner, eiendomsmegling, kunst, samleobjekter og mer til arvinger som barn og barnebarn ved å gi partnerskapets egenkapital hvert år opp til gaveskattegrensen.

Hvis du er gift, kan du gi bort, enda mer, hvert år fordi gaveavgiftene ekskluderes effektivt dobbelt! Det er en fin måte å hjelpe deg med å holde investeringene du bygger opp gjennom flere tiår med hardt arbeid i familien, i stedet for å få regjeringen til å ta dem.

Når jeg lærte deg i en artikkel kalt

Nedsatt din eiendomskatt gjennom skattefri gaver , hvert år Kongressen tillater en person å gi bort opp til et visst beløp, skattefritt, til andre. Gifte par kan kombinere sine årlige gaveskatt eksklusjoner og effektivt doble hvor mye penger de kan gi til en person. For skatteåret 2016 er ekskluderingen $ 14 000 per person (giftepar kan gi en bestemt person $ 28 000 mellom dem, hvor hver ektefelle lager 14 000 dollar av gaven, en av de 1, 400 + juridiske og økonomiske fordelene av ekteskap i USA). Denne ekskluderingen gjelder

per mottaker . Det vil si at du kan gi ti forskjellige personer $ 28 000 hver, eller $ 280 000 totalt, og betaler ingen gaveskatt. Hvis du overskrider den årlige gjeldsskatten eksklusjonen i et gitt år for en bestemt person, må det regne med din enhetlige levetid skatt og skattefrihet, som jeg forklarer i Hva er gjeldsskattegrensen, -renten og -fritakelsen ? . Uten å komme inn i den sistnevnte delen for mye, teller det i utgangspunktet det beløpet som eiendommen din kan utelukke ved beregning av eiendomsskatt. Hvis du blåser gjennom hele levetidsfritaket før du dør, kan hver krone av boen din bli utsatt for skattesats på eiendom som historisk sett har vært overordentlig høy til det punktet de grenser på konfiskering. En illustrasjon kan hjelpe. Tenk deg at du er gift.

Du og din ektefelle har samlet $ 5, 000, 000 ved å spare og investere over en levetid. (Dette krever bare $ 358 i måneden med 10% avkastning i 50 år.) Du har fire barn og seksten barnebarn. Husk at gavekortet per mottaker i 2016 er 14 000 dollar. Det betyr mellom deg og din ektefelle, du kan overføre opptil $ 28 000 til hver av dine barn og barnebarn uten å betale en krone i gaveavgift.

Du samler alle dine eiendeler til et familiebegrenset partnerskap og kaller deg selv og ektefelle som de generelle partnerne, og gir deg kombinert kontroll over den daglige ledelsen. Dine aksjer, obligasjoner, eiendomsmegling, kunst, samleobjekter; alt blir bidratt til familiens begrensede partnerskap.

Den 1. januar hvert år overfører du 28 000 dollar av familiebegrensede partnerskap til dine tjue mottakere (fire barn og seksten barnebarn).

Du kan til og med sette inn bestemmelser i samarbeidsavtalen for å sikre at din gave ikke blir bortkastet; e. g. , slik at de ikke kan selge sine aksjer eller overføre dem til noen andre (for eksempel en ektefelle hvis de blir gift) til de når sin 35-årsdag. Gaver til mindreårige barn kan enten gjøres gjennom en UTMA eller til og med en forbrukerstøtte.

Dette betyr at du hvert år kan gi bort $ 560 000 verdt av eiendeler uten å betale en krone i gaveskatt eller røre din enhetlige levetid og gavekortfritagelse ($ 28 000 overført til 20 forskjellige familiemedlemmer = $ 560 000 )! Enda bedre, fremover, dine barn og barnebarn eier nå egenkapital i familiebegrenset partnerskap, slik at de vil motta alle utbytte, renter, gevinst og annen fortjeneste fra eierandelen. Det betyr at fremtidig avkastning, hvis noen, vil tilflyte deres fordel og bli utelukket fra eiendommen din for skatt på eiendom. For eksempel, hvis familiebegrenset partnerskap økte i verdi med 10% etter skatt, vil det første året på grunn av leieinntekter, eiendomsøkning, aksjegevinster, kontantutbytte, obligasjonsrente eller andre faktorer i slutten tolv måneder fortsatt ha $ 4, 884, 000 og familiemedlemmene dine vil ha $ 616 000. Dette betyr at du ikke bare ga dem $ 560 000, men de likte også $ 56 000 av partnerskapets retur også. Det er en ekstra $ 56 000 du ikke trenger å gi i de kommende årene. I tillegg, neste år, vil de tjene investeringsavkastningen på den ekstra $ 56 000, også, og skape en dydig sammensatt syklus.

Bruk av likviditetsrabatter med familiebegrenset partnerskap kan resultere i enda større skattebesparelser

Takket være et berømt rettssak i USA, kan enheter av familiebegrensede partnerskap ofte kvalifisere for likviditetsrabatter eller, som de er formelt kjent , "rabatter for manglende markedsførbarhet".Dette innebærer at IRS ikke vil verdsette partnerskapsenhetene til deres netto aktivaverdi, men i stedet utføre en rekke komplekse beregninger som vil forsøke å redegjøre for ting som manglende kontroll, manglende evne til å selge med mindre majoritetshaverne enig i det, og andre ulemper som ikke er tilstede i eiendommen begavet uten begrensninger.

Med andre ord, fordi du og din ektefelle, som generelle partnere i familiebegrenset partnerskap, fortsatt kontrollerer familiebegrenset partnerskap selv etter at du har gjort gaven til dine barn og barnebarn, er gaven ikke verdt så mye som det ville vært hvis du bare hadde gitt dem aksjer av Coca-Cola eller kontanter de kunne sette inn i banken. Det er sant selv om familiebegrenset partnerskap eier aksjer i Coca-Cola og har kontanter i banken fordi gave mottakere ikke kan gjøre noe med det ennå. De kan ikke gå ned til en bilforretning og kjøpe en ny Tesla eller Jaguar. De kan ikke ta en ferie med den.

Hvis du er ordentlig strukturert med råd fra kvalifiserte regnskapsførere og advokater, kan du kanskje få likviditetsrabatter på opptil 50% av nettoverdien til de underliggende familiebegrensede partnerskapsenhetene. Mer generelt bør du kunne få likviditetsrabatter på minst 25%. Spesifikasjonene vil avhenge av de unike omstendighetene rundt ditt eget familiebegrensede partnerskap, og bør alltid tas kun etter nøye konsultasjon med dine skatte-, juridiske og investeringsrådgivere.

Tenk at rådgiverne tror at du kan ta 35% likviditetsrabatt for familiebegrenset partnerskap. Når du går tilbake til vår tidligere illustrasjon, betyr dette at du faktisk kan gi $ 43, 076. 92 verdt av familiebegrensede partnerskapsenheter til hver av dine 20 arvinger, eller $ 861, 538. 40 totalt, mens du bare regner det som $ 28 000, eller $ 560 000, til skattemessige formål. Dette gir en ekstra $ 301, 538. 40 i kollektive hender av dine arvinger, som deretter vil sammensatte for dem utenfor din eiendom.

Bruk av rabatterte familiefinanslån satt til gjeldende Federal Rate til lavere skatter med familiebegrenset partnerskap

Den neste strategien for å redusere gaveskatt og eiendomsskatt med familiebegrenset partnerskap innebærer å låne penger til familiemedlemmer eller andre arvinger til svært lave rentenivåer, og bruker deretter lånte penger til å kjøpe familiebegrensede partnerskapsenheter som er sammensatt til høyere priser, og effektivt skiljer forskjellen over tid, slik at mer og mer formue overføres til dine valgte mottakerne. Minimumsrenten du kan kreve før det regnes som gave for gaveskatt, er kjent som "gjeldende føderal rate", eller AFR. IRS publiserer disse prisene hver måned, på forhånd.

La oss se på måneden mars 2016. Her er de gjeldende føderale priser.

Kortsiktig gjeldende føderale priser (3 år eller mindre)

• Årlig sammensetning = 0. 65%
  • Halvårsforbindelse = 0. 65%
  • Kvartalsforbindelse = 0.65%
  • Månedlig sammensatt = 0. 65%
  • Midlertidig Gjeldende Federal Rates (3 år til 9 år)
• Årlig Sammenligning = 1. 48%
  • Semi-Annual Compounding = 1. 47%
  • Kvartalsforbindelse = 1. 47%
  • Månedlig sammensetning = 1. 47%
  • Langsiktig gjeldende føderale priser (over 9 år)
• Årlig sammensetning = 2. 33%
  • Semi- Årlig Forbindelse = 2. 32%
  • Kvartalsforbindelse = 2. 31%
  • Månedlig Forbindelse = 2. 31%
  • La oss forestille oss at etter å ha brukt likviditetsrabatter og gave $ 43, 076. 92 til hver av barna og barnebarn, eller $ 861, 538. 40 totalt, bestemmer du deg for å låne hver av dem $ 100, 000. 00 for å kjøpe familiebegrensede partnerskapsenheter. Du skriver notatet slik at gjelden er sikret av de begrensede partnerskapsenhetene og angi tilbakebetalingstiden på 30 år. La oss ignorere ytterligere likviditetsrabatter for nå (du kan kanskje bruke $ 100, 000. 00 for å kjøpe $ 153, 846. 15 verdt av aksjeselskapsenheter hvis likviditetsrabatten kom til 35%, for eksempel, men det kommer inn i mer kompleksitet enn vi burde arbeide med for øyeblikket da det kunne innføre noen skattemessige konsekvenser).

Forutsatt at du valgte årlig sammensetning, vil hver av dine barn og barnebarn måtte betale deg 2. 33% på $ 100 000 lån hvert år, eller $ 2, 330. Men hvis familiebegrensede partnerskap enheter vokser i verdi med et høyere beløp - bruker vi 10%, da det er en god avkastning, og familiebegrensede partnerskap har en tendens til å eie ikke-standardiserte eiendeler som lokale kontorer, privatdrevne bedrifter, immaterielle eiendeler og så videre sammen med aksjer, obligasjoner , eller andre verdipapirer - forskjellen på $ 7, 670 går effektivt til gave mottakeren, som bruker pengene dine til å utvide sin egen personlige balanse. Etter hvert som tiden går, reduserer inflasjonen kjøpekraftutbetalingen på $ 100 000, slik at det også ender i gave mottakerens hender.

Tilskyndende avkastning ved å bruke innflytelse i familiebegrensede partnerskap

For familier som har en tendens til å eie eiendeler som kan utnyttes, som private operatører og fast eiendom, er en felles teknikk ikke bare å kombinere likviditetsrabatter og intra- familie lån til gjeldende Federal priser, men da har familien begrenset partnerskap selv gå ut og låne penger. For eksempel, i dette tilfellet, tenk om familiebegrenset partnerskap brukte sin $ 5, 000, 000 som hovedstol for å kjøpe næringseiendom på en 50% gjeld til egenkapital, som er historisk konservativ. I Midtvesten for øyeblikket vil det være ganske enkelt i de fleste andre tiermarkeder å omdanne det til en avkastning på 10% til 15% per år. Virkelig intelligente prosjekter fra lokale operatører kan sannsynligvis gjøre mye mer, spesielt hvis de hadde noen form for fordel som å eie et byggfirma som tillot dem å fullføre utviklingen for lavere kostnader enn typiske eiendomsinvestorer kunne.

Arbitragende skattefrekvensforskjeller mellom familiemedlemmer ved hjelp av familiebegrensede partnerskap

En annen stor fordel ved denne tilnærmingen er at voksne barn som er uavhengige, men tjener mindre penger enn deg og din ektefelle (les: de som er unntatt fra den såkalte kiddie skatteregler) kan beholde mer av investeringsinntektene som genereres av familiebegrenset partnerskap dersom de faller inn i en lavere brakett.Det er på grunn av nylige skattelovsendringer som ble innført av president Obama og kongressen.

For å være spesifikk, fra skatteåret 2016, kan en person som gjør mindre enn $ 37 650 i justert bruttoinntekt, eller et ektepar som gjør mindre enn $ 75 300 i justert bruttoinntekt, betale 0% på Eventuelle kvalifiserte utbytte på gevinster. For en vellykket lege eller gründer i en topp skattekonsoll, betyr dette i hovedsak å holde penger som ville ha gått til føderale, statlige og lokale myndigheter i hendene på dine ønskede gave mottakere, i stedet. Spredt ut over mange familiemedlemmer, kan dette bety tiere og hundretusenvis av dollar i skatter hvert år som ikke lenger skyldes, men heller forbli i din klan.

Overføring av eiendom og eiendeler du tror vil sette pris på, kan også være nyttig for å redusere gaveskatt og eiendomsskatt når det gjøres med et familiebegrenset partnerskap.

En av de mest briljante bruken av et familiebegrenset partnerskap i de siste generasjonene var Arkansas-baserte forhandler Sam Walton. Sam hadde en bachelorgrad i økonomi fra University of Missouri. Hans kone, Helen, hadde en business grad fra University of Oklahoma. Etter å ha opplevd en tidlig fiasko i Newport, Arkansas, tok Sam og Helen sine livsparasjoner, som de hadde bygget fra ingenting, og forlot byen. Året var 1950 og de hadde $ 50 000. I inflasjonsjusterte vilkår er det $ 491, 526. 97 i 2016 kjøpekraft tilsvarende. Sam var 32 år gammel.

De startet sin neste ide, Wal-Mart Stores, som en rekke små rabattbutikker i Midtvesten. Hver butikk ble organisert som et frittstående partnerskap med den lokale lederen som eier en eierandeler samt utlån penger til det bestemte partnerskapet, noe som gjør utvidelsen enklere. Senere ble alle butikkene konsolidert under et morselskap kalt Wal-Mart Stores, Inc., så Sam, hans familie og alle leder / samarbeidspartnere holdt aksjer i samme virksomhet og var like opptatt av suksessen til da ekspanderende kjede. Først da Sam og Helen gjorde dette, tok de sin kontrollerende interesse i den private private virksomheten og satte den inn i et nylig dannet familiebegrenset partnerskap, opprinnelig kjent som Walton Enterprises, LP, og senere Walton Enterprises, LLC . De delte familiebegrenset partnerskap i fem stykker, holdt en for seg selv og ga hver av sine barn en. Som den generelle samarbeidspartneren for familiens begrensede partnerskap, kan Sam alltid alltid stemme seg for en høy lønn eller trekke penger ut på andre måter, men han gjorde i utgangspunktet begavet eierskap av butikkene til barna sine da eierskapet ikke ble verdsatt i det hele tatt.

Resultatet var intet mindre enn forbløffende. Etter mange tiår kom et første offentlig tilbud og store aksjekjøpsprogrammer, Walton Enterprises, LLC til å eie mer enn 50% av aksjene i Bentonville-baserte forhandlere. Det samler inn milliarder dollar per år i kontantutbytte. Ved julen kommer familien sammen og har rådgivere til å gi anbefalinger.Over tid har disse utbyttene diversifisert familiebegrenset partnerskap slik at det eier alt fra en aviskjede til et stort regionalt banks imperium. Som Waltons ble den rikeste familien i verden, var det ikke nødvendig med gaveavgift på 4/5/5 av imperiet Sam og Helen ga barna sine fordi gaveene ble gjort når egenkapitalen ikke var verdt mye. litt mer enn en vellykket liten bedrift i et fjernt hjørne av landet.

For å lære mer om denne strategien, les

Hvordan familier kan investere sammen med en LLC . (Merk: Selv om familiebegrensede partnerskap opprinnelig var strukturert som begrenset partnerskap, er det i disse dager ikke uvanlig å se dem oppsett som selskaper med begrenset ansvar, spesielt Nevada LLCs eller Delaware LLCs.) Endelige tanker om familiebegrensede partnerskap og skattebesparelser

Poenget med alt dette er å demonstrere hvordan familiebegrensede partnerskap, brukt dømmende og med fremsyn, kan resultere i enorme skattebesparelser. I tillegg til uovertruffen fleksibilitet kan de også bidra til å beskytte eiendeler avhengig av hvordan og gjennom hvilke enheter og juridiske strukturer du deler ut eierskap. De kan være enkle eller komplekse. Det kan tjene deg og din familie, vel til å betrakte dem som en del av en omfattende strategi for å bevare, vokse og videresende dine hardt opptjente rikdom. Dette gjelder særlig når det brukes sammen med andre investeringsskattestrategier og strukturer som veldedige gjenværende tillit og / eller utnytter tvillingkombinasjonen av utsatt skatteforpliktelse og det økte grunnleggende smutthullet.

Mer informasjon om Limited Partnerships

For mer informasjon, les New Investors Guide to Limited Partnerships.