Finne ut hvilken alder du skal begynne med pensjonsinntektene

Forsiktig å velge når du skal starte pensjonen, kan i stor grad redusere risikoen for å løpe ut av penger. Denne artikkelen forutsetter at pensjonsplanen enten ikke tilbyr et engangsbeløp alternativ, eller du har allerede gjort en klumpsum vs. annuitetspensjonsanalyse, valgt livrentealternativet, og nå går du videre til neste trinn for å bestemme hvilken alder du skal begynne din pensjonsytelser. En analyse av når du skal starte pensjonsinntekt, kan være ganske lik en analyse av når du skal starte dine trygdeordninger.

• Både pensjoner og trygdeordninger gir garantert inntekt for livet.
• Pensjoner tilbyr vanligvis et valg som gir mulighet for fortsatt inntekt for en ektefelle; Sosial sikkerhet gir også overlevende inntekt.

Men det er der likhetene slutter. Mens de sosiale sikkerhetsreglene er de samme for alle, er hver enkelt selskaps pensjonsregler ikke det samme. Dette betyr at to kommende pensjonister med identiske økonomiske og familiemessige situasjoner kan gi svært forskjellige valg om når de skal starte pensjonen basert på hvilket selskap de jobber for.

For eksempel, hver gang jeg har sett på pensjonsalternativer for kommende Honeywell-pensjonister, har jeg ikke sett noen verdi for å forsinke pensjons startdato. Likevel, med mange andre pensjonsplaner vurdert, er det stor verdi for å få pensjonisten forsinkelsesdato for pensjonen, selv om de planlegger å pensjonere tidligere.

Eksempel på pensjonsanalyse

David går på 60 år.

Hans pensjon tilbyr flere alternativer og ulike utbetalingsbeløp, avhengig av hvilken alder han velger å starte pensjonsinntektene. Selv om han skal gå på pensjon på 60, ​​kan det være gunstig for ham å vente til 65 år for å starte pensjonen. Han har besparelser og andre pensjonsregnskap som han kan bruke til å gi sin nødvendige pensjonsinntekt fra 60 til 65 år hvis han bestemmer seg for å forsinke starten på pensjonen.

Her er et sammendrag av to av Davids pensjonsvalg:

• Enkeltliv ved alder 60: $ 19, 536 per år
• Enkeltliv ved 65 år: $ 34, 128

Bør han starter sin pensjon i alderen 60 eller 65 år?

Hvis David venter fem år for å starte pensjonen, vil han få $ 14, 592 mer per år. Men han vil savne $ 97, 680 (5 år x $ 19, 536 per år). For å gjøre en enkel analyse, ta $ 97, 680 fordelt på $ 14, 592, og du ser at han gjenoppretter hans $ 97, 680 i 6,7 år, i år når han 71 år. Dette kan refereres til som hans break-even alder.

En enkel analyse tar imidlertid ikke hensyn til tidsverdien av penger. Hvis David må bruke $ 97, 680 av egne penger fra 60 til 65 år, vil han ikke tjene interesse for pengene. Hvis vi antar at David kunne tjene 4% på pengene, flytter den sin brutto alder ut til om lag 73 år.

Forutsatt at David venter til 65 år for å starte pensjonen, dersom han bor til 80, starter sin forsinkede pensjon vil sette over $ 120 000 ekstra i lommen i forhold til å starte pensjonen på 60.(Analyse utgjør fortsatt en 4% avkastning på Davids personlige besparelser og investeringer.)

Jo høyere avkastning David mener han kan tjene på sine investeringer, desto mindre gunstig forsinker begynnelsen på pensjonen hans.

For eksempel, hvis David trodde han kunne tjene 10% avkastning på sine besparelser og investeringer, flytter han sin jevne alder ut til 82 år.

Vær forsiktig når du antar at du kan tjene høy avkastning som du må også vurdere nivået av investeringsrisiko som kreves for å forsøke å tjene den høyere avkastningen. Pensjonsinntekt er garantert. Å sammenligne pensjonsytelser til risikere investeringer er ikke en rettferdig analyse. Det er ofte vanskelig om ikke umulig å finne en høyere avkastning fra sikre investeringer.

Hvis David var gift, kunne en lignende break-even-analyse gjøres ved hjelp av pensjonsalternativer som gir løpende inntekt til en etterlevende ektefelle. I så fall bør felles levetid vurderes.

Hver pensjon er annerledes

Hver pensjon har sin egen formel som bestemmer hvor mye du kan få i hvilken alder.

Jeg har jobbet med kunder som hadde pensjoner fra flere enn ett selskap, og med en pensjon vi anbefalte at de begynte fordelene med en gang; mens vi med den andre pensjonen rådet oss til å vente fem år før de begynner å få fordeler.

Skatt bør også vurderes i den endelige analysen. Noen ganger forsinker startdatoen for pensjonen din og tar IRA eller 401 (k) uttak i mellomårene, gir et bedre skattemessig utfall når det vises over hele pensjonshorisonten.

Din magefølelse når du skal begynne pensjonsytelser, kan ikke være riktig. Forsiktig analyse i dette området kan lønne seg. Ikke begynn pensjonsytelser uten først å se på tallene som projiseres ut over hele ditt antall forventede år i pensjon.