Hvordan planlegger du pensjonsinntektene dine behov

Spør noen deres største økonomiske frykt, og de fleste av dem vil fortelle deg det samme: Kjører lite penger i pensjon. Derfor er ordene "pensjonsinntekt" de nyeste, mest lønnsomme ordene på Wall Street. Tanken er at siden de fleste som jobber i dag, ikke sannsynligvis vil ha en tradisjonell pensjon som supplement til sosial sikkerhet, må de koble sammen en vanlig pensjonsavtale for seg selv.

Kompliserende saker, denne inntektsstrømmen må løse tre ukjente samtidige:

• Livslengde: Den må vare så lenge du gjør det.
• Inflasjon: Det må følge med levekostnadene.
• Helsevernbehov: Kostnadene av disse har steget til en hastighet nær tre ganger så stor som inflasjonen de siste årene.

Så hvordan håndterer du denne utfordringen og kombinerer en pensjonsinntekt som varer så lenge du gjør? Vi samlet den siste forskningen og satt sammen en oppgaveliste for å ta deg gjennom det.

Vurder dine forbruksvaner

Er du en homebody, foodie eller noe annet helt? Forskerne ved JP Morgan fant at rundt 75 prosent av befolkningen passer rett inn i en av fire utgifter profiler …

• Foodies tilbringer 28 prosent av inntekten på mat og drikke (dagligvarer og å spise ute).
• Homebodies tilbringer 54 prosent av inntektene på boliglån, eiendomsskatt, renovering og ting å sette inn i disse boliger, som møbler og kabel for flatskjermen; Det er mulig at noen kanskje har mer enn ett hjem.
• Globetrotters tilegne seg et fullt kvartal av sin inntekt for å reise.

Den fjerde kategorien består av en liten gruppe individer (ca 2 prosent av husholdninger under 65 og 6 prosent over) som bruker 28 prosent av pengene sine på helsetjenester. De kan ha løpende behov for kostbare resept eller annen kronisk tilstand.

… Men vurder hvordan utgiften din vil endre

Uansett hvilken type spender du er, skjønner du at det du bruker, har en tendens til å endres med alderen. Jo eldre du får, desto mer vil utgiftene dine avta, forklarer Katherine Roy, Chief Retirement Strategist for JP Morgan Asset Management. Det gjelder selv å ta hensyn til inflasjon. "Selv om prisene øker, bruker du mindre," sier Roy. For eksempel bruker gjennomsnittlig husstand i aldersgruppen 55 til 64 år omtrent $ 51 000 i året. Det faller til $ 45 000 for 65-å-74-åringer, og $ 34 000 for de menneskene 75-pluss. Kategori-for-kategori, utgifter har også en tendens til å falle av når du alder med unntak av veldedige bidrag, gaver (ah, barnebarn!), Og helsetjenester.Sistnevnte, ifølge Center for Retirement Research ved Boston College, koster mer enn dobbelt så mye etter alder 85 enn det gjør før.

Endre besparelsesplanen til å kompensere

Ta en titt på dine nåværende utgiftsmønstre for en ide om hvor du kan falle. Deretter bruker du litt tid på å planlegge fremtidige utgifter i dette området. For eksempel bør homebodies se på når de sannsynligvis vil være i stand til å betale av boliglånet og / eller hvis nedskalering gir mening. "Femti prosent av 65-åringene har fortsatt et boliglån," sier Roy.

"Om det er fordi de gjør en mulighetskostnadsvurdering [og investerer pengene i stedet] fordi de har lav rente, eller fordi de har trukket egenkapital ut, er uklare. "Hvis det er sistnevnte, planlegger å komme seg ut fra under det lånet før pensjonering kan være et smart trekk. Likevel, kostnaden for å selge ett sted, kjøpe en annen, flytte og innredere det nye stedet, bør ikke undervurderes, sier Ken Hevert, Senior Vice President for pensjonsprodukter på Fidelity Investment. "Folk blir ofte overrasket over de høye kostnadene ved å gjøre disse tingene," sier han.

Globetrotters, i mellomtiden, bør forstå at wanderlust ikke sannsynligvis vil avta som du alder. Faktisk var utgifter på reise på det høyeste nivået for folk i denne profilen siste 75 år, så det er lurt å legge til side en egen bøtte med penger for dine reiser.

Og som for de foodies? Selv om forbruket deres kan se ut av diagrammene, har de en tendens til å være ganske sparsomme på andre områder, med avlønnet boliglån og lavprisskatt. Forskerne så ikke behov for å spare hverandre for å spise ute.

Fidelity Investments anslår at et 65 år gammelt par som går inn i pensjon vil trenge $ 260 000 (i dagens dollar) for å dekke helsetjenesterskostnader i løpet av livet, og en ekstra $ 130 000 for å forsikre seg mot langsiktige omsorgsbehov (mer om dette på et øyeblikk). De er store tall, så du får det godt å forstå årlige kostnader. I fjor hadde en 65 år gammel tradisjonell Medicare en gjennomsnittlig helseforbruksutgift på $ 4,660, et tall som stiger med ca 6 prosent i året. Tenk på et eget skudd med penger - kanskje i en helse sparekonto - for å ta hensyn til disse behovene. "Vi vet at enkeltpersoner som har det som en [separat] ordrelinje, føler seg mye mer trygg på at de har råd til disse kostnadene, sier Roy.

Strategi for å håndtere skatter

Den andre store øyeåpneren oppdaget av Fidelity's Journey to Retirement Study: Skatt. Førtidspensjonering, de fleste har skatt holdt tilbake fra lønnene sine. Deretter sender de retur, kanskje få tilbakebetaling, kanskje foreta betaling og flytte inn på det følgende året. Ettertidspensjon - fordi flertallet av pensjonsinntekt ikke skattlegges - skatt blir en kostnad som skal forvaltes. For å løse dette problemet sier Hebert tre ting:

Planlegg at du må betale skatter, sannsynligvis kvartalsvis, ved å sippre penger for å gjøre jobben før du bruker den.Fidelity opprettholder skatt fra IRA-utdelinger med en sats som begynner med 10 prosent, men lar deg øke det tilbakeholdte beløpet hvis du velger å.

Tenk på om skattesatsen din blir høyere i pensjon enn den er nå. I så fall bør du vurdere å sette inn penger i en Roth IRA (eller Roth 401 (k)) enten via bidrag eller konvertering.

Kom opp med en strategi for hvilke buckets du skal trekke penger fra i pensjon. Generelt, Hevert notater, først tegne ned penger som du allerede har betalt skatt er veien å gå.

Plan for det lille "What-Ifs"

Hva skjer med nødpute etter pensjon? Rådene pleide å være å flytte det inn i kontokontoen din - den du bruker til å betale de månedlige regningene. Problemet er at det ikke kan gi deg nok fleksibilitet til å håndtere uventede regninger som bilreparasjon, nødoperasjon og så videre. "I økende grad tror vi [å opprettholde] at beredskapsfondet er den riktige løsningen, sier Roy.

Så hvor stor skal nødfondet være i pensjon? I ditt arbeidsliv er tommelfingerregelen å ha et fond som regner med 3-6 måneders utgifter, men det er ingen tilsvarende regel for pensjonister. I stedet må du slutte å vurdere hvor mye du trenger for å få deg gjennom de fleste uventede nødsituasjoner, og hold det beløpet i midler, både separate og flytende. Hvis og når du bruker pengene - når du fyller på kontokontoen din og rebalansering - må du også erstatte den.

Plan for langsiktige utgifter

"For de fleste som kommer opp i sykehjem i lengre tid [de økonomiske forandringene] vil være katastrofale", sier Jack Vanderhei, forskningsdirektør for medarbeideren Fordeler Research Institute. Med mindre du har millioner av dollar i investerbare eiendeler, vil det være umulig å betale disse kostnadene ut av lommen. Derfor foreslår Fidelitys modell å forsikre seg mot dem. Vanderhei foreslår en kvalifisert levetidskontrakt eller QLAC (si "q-mangel"). Disse er utsatt livrenter du kjøper fra en IRA eller annen kvalifisert pensjonsordning. Du kan sette opp til $ 125 000 eller 25 prosent av balansen din i en QLAC (avhengig av hvilket som er mindre), og det beløpet er utelatt fra minimumsfordelingskravene. Det reduserer skatteregningen og beskytter deg på lang sikt samtidig, fordi inntektsstrømmen - som kan utsettes for så lenge som 15 år eller i alderen 85 - varer så lenge du gjør det.

Andre pensjonister velger langsiktig omsorgsforsikring i forventning om disse utgiftene, men det finnes også andre alternativer. Det viktigste er at du planlegger for en tid når du kanskje trenger mer omsorg enn du gjør nå.