Definerer indeksfond: Vanlige spørsmål om indeksinvestering

Har du spørsmål om indeksinvestering? Kanskje du lurer på hva en indeks er. Eller kanskje du vil vite om fordelene med å investere i indeksfond og hvilke indeksmidler er de beste.

Svarene på hva du vil vite (og spørsmål du aldri trodde å spørre) om hvordan du investerer med indeksfond er alle her. Gjennomgang av vanlige spørsmål om indeksinvestering kan hjelpe både nybegynnere og erfarne investorer å forstå grunnleggende om indeksfond og hvordan å lære nye ting for større investeringssuksess.

- 9 ->

Indeks Investering Vanlige spørsmål og ressurser

For enkelhets skyld og ytterligere referanse, har hvert spørsmål en hyperkobling til mer informasjon for mer dybde og større forståelse for svaret på spørsmålet. Hvis du vil lese mer, kan du bare svinge over spørsmålet og klikke på lenken !

Hva er en indeks og hva er noen eksempler?

En indeks, med hensyn til investering, er en statistisk sampling av verdipapirer som kombinerer for å representere et definert segment av markedet. For eksempel er S & P 500-indekset et utvalg av ca. 500 store kapitaliseringsaksjer. Indeksen selv er ikke en investering; indekser (eller indekser) er opprettet for å bruke som referansepunkter eller benchmarks for å måle et bestemt segment av markedet. Investorer og porteføljeforvaltere kan sammenligne resultatene av egne investeringsporteføljer mot en indeks, med håp om å overgå indeksen.

Mange fondsbaserte selskaper lager indeksfond for å etterligne resultatene til en bestemt indeks.

Eksempler på andre indekser inkluderer The Wilshire 5000 og Russell 3000, som begge er kalt totale børsindekser, The Russell 2000, som representerer småkapitalbeholdninger, The Barclays Capital Aggregate Bond Index, som er en totalobligasjon markedsindeks og ulike former for MSCI-indeksene, som representerer internasjonale aksjer.

Hva er Dow Jones og hvordan bruker investorer det?

Dow Jones Industrial Average er en indeks som representerer gjennomsnittsprisbevegelsen på 30 store selskaper fra ulike bransjer i USA. Navngitt etter Charles Dow og Edward Jones, er det kjente aksjemarkedet også kjent som Dow Jones, Dow 30 eller som det oftest heter "The Dow." Kanskje på grunn av sitt gjenkjennelige navn, kan kveldsnyheter og utbredt trykkmedier bare gi et overskrift, for eksempel "The Dow Hits Record Highs", og forbrukerne av informasjon vil vite hva det betyr. Dow er imidlertid primært referanse. Mens de fleste seriøse investorer kan respektere sin psykologiske "overskrift" -påvirkning, er Dows bruk som investeringskøretøy vanligvis ikke søkt på grunn av sin smale eksponering mot en så liten mengde aksjer.

Hvorfor slår indeksfondene aktivt aktiviserte midler?

Svaret på dette spørsmålet kan besvares med noen oppfølgingsspørsmål: Hvis alle ønsker å slå indeksen, hvorfor ikke bare investere i et indeksfond? Kan det være lurt å spille "ikke å tape" til markedet i stedet for å spille for å vinne og øke risikoen for å miste? Det er mange spesifikke grunner til å investere i indeksfond. En primær grunn til å investere i indeksfond er at de passivt forvaltes, noe som betyr at fondets leder ikke aktivt forsøker å slå markedet eller et bestemt segment av markedet; de søker bare å matche indeksens ytelse (eller komme nær å tilpasse det etter utgifter). Denne passive ledelsen gir andre grunner eller fordeler med å investere i indeksfond, for eksempel lave kostnader og skatteeffektivitet. På grunn av disse fordelene, og over lange perioder, for eksempel 10 år eller mer, går indeksfondene ofte ut over flertallet av aktivt forvaltede midler.

Hvilke er de beste S & P 500 indeksfondene?

Indeksfond kan være et klokt valg for de fleste investorer, og de mest brukte indeksfondene er de som replikerer S & P 500-indeksen. Men hvilke er de beste? S & P 500-fondene er generelt identiske ved at de alle investerer i ca 500 av de største amerikanske selskapene, målt ved markedsverdi. Derfor er de beste S & P 500-indeksfondene, som Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) og Schwab S & P 500 Index (SWPPX), de som har de laveste utgiftene.

Hva er 'Total Stock Market Index' fond og hvilke er de beste?

Indeksene som sies å fange det totale aksjemarkedet, inkluderer The Wilshire 5000 Index og The Russell 3000 Index, som henholdsvis representerer omtrent 5000 og 3000 amerikanske aksjer. Indeksfond som gjør en god jobb med å kopiere disse indeksene, samtidig som de avgjørende kostnadsnivåene er lave, inkluderer Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) og iShares Russell 3000 Index (IWV), som er en Exchange Traded Fund (ETF).

Hvilken er best: Et samlet aksjemarkedsindeksfond eller et S & P 500 indeksfond?

De totale aksjemarkedsindeksfondene som søker å replikere disse indeksene, gir investorer stor eksponering for store aksjer, mid-cap-aksjer og småkapitalbeholdninger. Imidlertid bør investorer ikke anta at større er bedre når det gjelder diversifisering. Fordi disse totale aksjemarkedsindeksfondene er markedsvektede, noe som betyr at storkapitalbeholdningen utgjør et flertall av indeksen, er resultatet nesten identisk (se R-kvadrat) til S & P 500-indeksen. Med andre ord kan en investor være bedre med å bruke en av de beste S & P 500 indeksfondene og bygge videre rundt denne kjernen med ulike fondskategorier for ekte "total" aksjemarkedsrepresentasjon.

Hva er et Exchange Traded Fund (ETF)?

ET Exchange-fond (ETF) ligner på et indeksfond ved at det har en kurv av verdipapirer som vil søke å replikere en bestemt indeks. Den primære forskjellen er at ETFs handler som aksjer, noe som betyr at prisen vil svinge hele dagen, mens verdipapirfond kun handler ved utgangen av dagen til en netto eiendelverdi.

For den gjennomsnittlige investor er indeksfondene like gode som (eller bedre enn) ETFer fordi de primære fordelene (dvs. lave kostnader, passiv karakter, bred markedseksponering og enkelhet) er de samme med begge. Enkelte investorer bruker ETFs for større fleksibilitet når det gjelder å navigere i markedssvingninger, men økt handel vil også øke transaksjonsgebyret.

Hva er den effektive markedshypotesen (EMH)?

Mange indeksinvestorer er proponents of Efficient Market Hypothesis (EMH). Hypotesen sier i hovedsak at all kjent informasjon om investeringspapirer, som for eksempel aksjer, allerede er innregnet i prisene på disse verdipapirene, og derfor kan ingen analyser gi en investor en fordel over andre investorer. Enkelt sagt kan indeksfond betraktes som "hvis du ikke kan slå dem, bli med dem" investeringsvalg.

Andre indeksinvestorer kan ikke nødvendigvis støtte hva EMH sier, men de tror fortsatt ikke at ekstra tid og ressurser som kreves for å lykkes med aksjer, obligasjoner og / eller aktivt forvaltede verdipapirer, er verdt den ekstra innsatsen. Derfor tror det store flertallet av indeksinvestorer heller ikke på at en kant over andre investorer er mulig, eller hvis markedet antas å bli slått med dyktighet, vil indeksinvestoren ikke bare gjøre det som kreves for å overgå de store markedsindeksene. " Å gå med strømmen "av markeder kan være lettere og mer gunstig enn å gå imot det.

Hvordan kan jeg bygge en portefølje med indeksfond?

Etter at du har fullført de foreløpige planeringsstadiene av målingstoleranse og danner en passende eiendelfordeling, kan du begynne å bygge porteføljen. En felles fond for porteføljeporteføljen heter Core and Satellite, hvor en investor vil velge en kjernevirksomhet og bygge rundt kjernen med andre midler (satellittene). En ideell kjernevirksomhet er en storkapitalindeks, for eksempel en av de beste S & P 500 indeksfondene, med satellittene som består av andre fondstyper som representerer ulike fondskategorier og / eller sektorfond. Du kan enten bruke alle indeksfond eller en kombinasjon av indekser og aktivt administrerte midler. Merk: I begge tilfeller er et S & P 500 indeksfond trolig best for kjernen.

Hvordan kan jeg bruke indeksfond til å investere i sektorer?

Sektorfondene fokuserer på en bestemt industri, sosialt mål eller sektorer som helsevesen, fast eiendom eller teknologi. Deres investeringsmål er å gi konsentrert eksponering mot bestemte bransjegrupper, kalt sektorer. Investorer trenger ikke sektorfond for riktig diversifisering, men de kan bidra til å minimere risiko og maksimere avkastningen hvis de brukes riktig.

I dagens ekspansive univers av indeksfond og ETFer kan en investor få liten eksponering mot nesten alle bransjer og noen delsektorer som kan forestilles. Hvis du for eksempel ønsker å kjøpe aksjer i en helsektorsindeks som dekker et bredt spekter av helsestater, kan du kjøpe aksjer av T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) eller, hvis du vil investere i utenlandske aksjer, spesielt i India, kan du kjøpe aksjer av ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY).

Investorer bør imidlertid være forsiktige med sektorfond fordi det er økt markedsrisiko på grunn av volatilitet dersom sektoren lider av en nedgang. Overeksponering mot en sektor, for eksempel, er en form for markedstiming som kan vise seg å være skadelig for en investors portefølje dersom sektoren utfører dårlig. Generelt er en god bruk av sektorer å legge til 3 eller 4 forskjellige sektorer i en portefølje, hver med lav korrelasjon til kjerneindeksen, som representerer ca 5% av porteføljen.

Kan en investor bruke statistisk analyse til å velge indeksfond?

Noen statistiske tiltak, for eksempel Alpha (som bidrar til å avdekke hvordan et aktivt forvaltet fonds leder legger til verdi), gjelder ikke egentlig for indeksfond, fordi de passivt forvaltes. Andre tiltak, som R-kvadrat (R2), kan imidlertid være nyttige. R2 er et statistisk mål som investorene kan bruke til å bestemme en bestemt investerings korrelasjon med (likhet med) et gitt referanseindeks. Referansen er en indeks, som S & P 500, som er gitt en verdi på 100. Et bestemt fonds R-kvadrat kan anses som en sammenligning som viser hvordan lik fondet utfører til indeksen.

Hvis fondets R-kvadrat er for eksempel 97, betyr det at 97% av fondets bevegelser (oppgang og nedgang i resultat) forklares av bevegelser i indeksen. R-kvadrat kan hjelpe investorer i å velge de beste midlene ved å planlegge diversifisering av deres portefølje av midler. For eksempel vil en investor som allerede har et S & P 500 indeksfond, være sikker på at andre midler de legger til porteføljen, ikke er for like. Dette sikrer større diversifisering. Tenk deg om du hadde 5 aksjefond i porteføljen din, og du var ikke klar over at alle av dem var så like at de ville utføre nesten identisk. Dette ville ikke være en velkommen oppdagelse hvis pengene dine alle gikk ned i verdi sammen med markedet. For å forhindre dette kan du sjekke for å være sikker på at R-kvadratet er betydelig lavere enn 100%.

Kan indeksfond hjelpe deg med å spare på skatter?

Indeksfondene sies å være "skatteeffektive", noe som betyr at når de holdes på en skattepliktig konto (noe annet enn en skattefordelte konto, for eksempel en IRA eller 401 (k)), genererer indeksfondene vanligvis mindre i gevinster fordelinger enn aktivt forvaltet midler. Indeksfondene har lav omsetning, noe som betyr at kursen der aksjene kjøpes og selges med fondet, er mye lavere i indeksfondene i forhold til aktivt forvaltede midler. Bruk av indeksmidler i skattepliktig kontoer kan betraktes som noe kalt aktivitetssted - velge den beste kontotypen (plassering) for bestemte midler. Fond som genererer mer utbytte og kapitalgevinst, holdes best i skattefordelte kontoer, for eksempel IRA, 401 (k) s og enkelte livrenter. Exchange Traded Funds (ETFs) kan også være klok valg for skatteeffektivitet.

Hva er noen gode nettsteder for å undersøke indeksfond?

Hvis du planlegger å bruke indeksfondene eksklusivt, kan du gå direkte til et av de beste fondforetakene for indeksfond, for eksempel Vanguard, eller du kan gjøre mer forskning og analyse på et nettsted, for eksempel Morningstar. Disse undersøkelsene nettsteder vil vanligvis markere mange funksjoner du har sett i indeksfondet, investing FAQ.Som en påminnelse, se etter indeksfond med lavest kostnadsforhold, lavt omsetningsforhold, passende antall beholdninger, lav skattekostnadsforhold og fondskategorien. Og når du bestemmer deg for å legge til andre midler, vil du være sikker på at R-kvadratet ikke er for nær 100 (jo lavere tall, jo lavere er korrelasjonen til indeksen og dermed jo større diversifiseringen).

Om penger gir ikke skatt, investering eller finansielle tjenester og råd. Informasjonen presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forholdene til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol.