Veiledningen for å starte ditt økonomiske liv

Du har nettopp uteksaminert fra college og du begynner din første jobb.

Du befinner deg plutselig overfor et enormt utvalg av økonomiske beslutninger som du aldri har behøvd å gjøre før.

Blant annet må du bestemme hvor mye penger du skal bruke på boligen, hvor mye du skal legge til side i din pensjonskonto, og hvor aggressivt du skal begynne å betale tilbake studielånene dine.

Du kan også bygge dine personlige besparelser for første gang.

Dette kan være overveldende. Hvis du er ny i prosessen med å administrere din økonomi, kan følgende veiledning hjelpe.

Vi skal gå gjennom alle disse overvägelsene, en etter en, slik at du kan få et bedre håndtak på hvordan du kan starte ditt økonomiske liv i voksenlivet.

Få boligkostnadene under kontroll

De fleste amerikanere finner at de tre største utgiftene er bolig, transport og mat.

Å være utrolig forsiktig med hvordan du bruker penger på disse tre områdene, kan være det eneste største skrittet for å holde deg på en solid økonomisk vei.

Den generelle tommelfingerregelen er at boliger ikke bør forbruke mer enn en tredjedel av inntektene dine. Med andre ord, hvis du tjener $ 3 000 per måned, bør du bruke ikke mer enn $ 1 000 per måned på boligen din.

Selvfølgelig, jo lavere kan du få dette nummeret jo bedre. Ikke vær redd for å fortsette å leve med romkamerater i flere år etter universitetseksamen.

Ignorer det sosiale trykket som sier at du skal leve alene fordi du har et diplom.

Jo lenger du kan holde boligkostnadene nede ved å bo med romkamerater eller leie en liten studioleilighet, jo mer plass vil du ha innenfor budsjettet for å oppnå andre økonomiske mål. Du kan bli kvitt studentlån eller gjøre alvorlige fremskritt mot å spare for en forskuddsbetaling i stedet.

På et personlig notat bodde jeg med romkamerater til jeg var nesten 32. Du kan se på den setningen og tenke på denne bekjennelsen som trist. Du kan tenke på det som bevis på at jeg ikke fikk mitt økonomiske liv sammen til da.

Tvert imot, da jeg sluttet å bo hos romkamerater, hadde jeg samlet en betydelig investeringsportefølje verdsatt til flere hundre tusen dollar. Jeg var i stand til å gjøre dette i stor grad ved å holde mine daglige utgifter så lave som mulig og investere forskjellen.

Mens vennene mine fikk håret fremhevet, behandlet seg til pedikyr og bodde i romslige leiligheter med to soverom, bestemte jeg meg for at jeg ville utsette disse luksusene i noen flere år, så jeg kunne fokusere på å starte investeringene mine.

Poenget med denne historien er å illustrere at de avgjørelsene du gjør når du er i begynnelsen av tjueårene, kan ha en varig innvirkning på livstidsverdien.

Ikke vær redd for å ta avgjørelser som er litt mot normen. Avstå fra å kjøpe alle de trappingene som er akkurat det - ting som holder deg fanget økonomisk.

Kjør en eldre bil, bo i en mindre bolig, og oppretthold en sparsom livsstil mens du fokuserer på måter du kan øke inntektene dine og tjene mer.

Du kan deretter bruke tjueårene dine til å sette deg på en smart økonomisk vei. Din fremtidige selv vil takke deg.

Sammendrag fokuserer først på boligkostnader først, og omfavner muligheten for å leve med romkamerater i en liten stund. Når du er ferdig med det, gjør oppmerksomheten til neste store utgift: transport.

Spending Less on Transit

Er du heldig nok til å bo i et område hvor du kommer på offentlig transport eller gjennom sykling og turgåing er en realistisk mulighet? Deretter gjør alt for å leve en kollektivtransportbasert eller en fotgjenger- / sykkelbasert livsstil så lenge du kan.

Husk at bensin ikke er din eneste bilrelaterte utgift. Hver måned at du eier en bil, betaler du også for forsikring, reparasjoner, vedlikehold og avskrivninger på biler.

Det siste punktet, kjøretøyavskrivninger, er det verste som det ikke er en utgift som folk føler.

Det er fordi det ikke er en bokstav som du betaler. Men det gjør det ikke noe mindre av en utgift. Avskrivning av kjøretøy tørker bort nettoverdien din, noen ganger til tusenvis av dollar i året.

Jo lenger du kan komme deg uten å ha bil, jo bedre. Men hvis du må kjøpe en bil, må du gjøre alt for å betale penger for en gammel beaterbil.

Den første bilen jeg noensinne har kjøpt var $ 400. Det er ikke en feil; mange antar at jeg mangler en null. Jeg kjørte bilen i et og et halvt år og senere oppgradert til et kjøretøy som kostet $ 3 000. Jeg betalte for begge de i kontanter.

Å kjøpe en billig bruktbil, ideelt med kontanter, vil senke økonomisk stress, forbedre likviditeten, og gi deg flere alternativer.

Kutte kostnaden for mat

Endelig er den tredje største utgiften de fleste har å gjøre med matkostnader. Spesielt kan unge mennesker betale mye penger for tilberedte matvarer, inkludert restaurantmat, levering og uttak. Jo mer du kan unngå eller redusere disse kostnadene, desto bedre.

Jeg anbefaler ikke å bli en gourmetkokk, med mindre det er hobbyen din og du har tid til å hilse på det. Ikke bli fanget opp i livsstilen som har lyst til å lage matmagasiner og nettsteder som fremmer. Du trenger bare å lære to eller tre svært grunnleggende sunne retter, og lag dem gjentatte ganger. For eksempel kan du lære en meksikansk matrett, en low-carb italiensk tallerken og en thailandsk matrett.

Koker bare de tre middager, som spiser hver og en to ganger i uken, gir deg en god mengde variasjon. Det vil også redusere stressnivået ditt og øke effektiviteten din. Du trenger ikke å bekymre deg for hva dagligvarer skal plukke opp eller hvor mye tid du vil bruke matlaging fordi du har din rutine spikret ned. Faktisk kan du til og med masse tilberede alt på en søndag, sett den i kjøleskap eller fryser, og spred den ut gjennom hele uken.

Generering av sideinntekter

Nå som du har adressert de tre øverste kategoriene, er det på tide å skru fokuset i den andre retningen. Du må finne flere måter å øke inntektene på.

Du jobber mest sannsynlig på en jobb på oppføringsnivå, noe som betyr at du sannsynligvis ikke tjener mye. En av de beste måtene å øke din nettoverdi, spesielt i dette stadiet av spillet, er å se etter inntektsmuligheter på kveldene og helgene.

Kan du freelance eller konsultere innenfor ditt felt? Hvis du er involvert i markedsføring eller PR, eller hvis du var en engelsk major, kan du kanskje hente freelance jobber som forfatter. Hvis du har en kunstnerisk side, kan du være i stand til å freelance som grafisk designer.

Tenk på hvilke ferdigheter du muligens kan tilby at andre mennesker vil finne verdifulle, og så slå til internett for å se etter en markedsplass for disse ferdighetene. Tilbring litt tid på nettverk med andre som tjener enten deltids- eller heltidsopphold med disse ferdighetene, og les bloggene eller bøkene de publiserer for å finne detaljer om hvordan du kan begynne å få inn inntekter.

Hvis du ikke er sikker på hvilke faglige ferdigheter du kan tilby, eller hvis du ikke vil gjøre det nivået av engasjement og innsats, ville et annet alternativ være å hente noen skift venter på bord, måneskinn som bartender, eller barnevakt.

Tenk på måten du tjente penger på på college, og fortsett langs den banen i noen få år. Husk at du ikke trenger å gjøre dette for alltid, men å bruke et par år til å tjene litt ekstra penger kan nå gjøre en stor forskjell i besparelsene du har.

Matchende bidrag til pensjonsplaner

Nå som vi har dekket å spare og tjene, er det på tide å fokusere på hva du bør gjøre med disse ekstra pengene i budsjettet.

Finn først om arbeidsgiveren din tilbyr et tilsvarende 401k-bidrag. I så fall legg inn nok penger til din pensjonskonto at du dra full nytte av denne kampen. Hvis du ikke gjør det, forlater du penger på bordet.

Hva er et samsvarende bidrag? La oss anta at du lager $ 50, 000 per år. Du bestemmer deg for å sette 5 prosent av den inntekten, eller $ 2, 500 per år, inn i din 401k. Din arbeidsgiver tilbyr også en dollar-for-dollar-kamp opp til maksimalt 5 prosent, noe som betyr at arbeidsgiveren bidrar med en ekstra $ 2, 500 i 401k. Du har nå totalt $ 5 000 på pensjonskonto, hvorav bare halvparten kom ut av lønnsslippet.

Jeg håper det er åpenbart hvorfor dette er en så viktig mulighet til å maksimere. Å ta full nytte av arbeidsgiverens kamp bør være din eneste største prioritet, selv over akselerere gjeldsutbetalingen.

Snakker om hvilke …

Gjeldsbetaling

Hvis du har noen gjeld, må du se på alt. Du kan bestille din gjeld på en av to måter:

Etter rentesats: Oppgi gjeld i renterett, fra høyeste til laveste. Gjør minimumsbetalingen på hver gjeld, men kast deretter alle dine ekstra penger på gjelden med høyeste rente.Hold chipping unna på det til det er borte.

Etter saldo: Oppgi gjeld i balanse fra laveste til høyeste. Gjør minimumsbetalingen på hver gjeld, men kaster hvert dime av din ekstrainntekt på gjelden med den minste balansen. Når du betaler det, vil du føle den psykologiske seieren for å krysse denne gjelden ut av listen din. Det vil tjene som motivasjon for deg å fortsette å betale tilbake gjelden din aggressivt.

Begge disse er populære gjeldsbetalingsmetoder, og ingen av alternativene er bedre eller verre enn den andre. Velg hvilken som fungerer for deg.

Det er ikke noe poeng å bli fanget opp i en teoretisk debatt om de to tilbakebetalingstrategiene. Det viktigste spørsmålet er om du får resultater. Velg den strategien som mest sannsynlig vil hjelpe deg med å oppnå gjeldsfrihet.

Etablering av et nødfond

Bygg en nødfond som tilsvarer minst 3 til 6 måneder av de grunnleggende levekostnadene dine. Noen mennesker tar dette et skritt videre og anbefaler at fondet dekker 6 til 9 måneder, men siden vi kommer i gang, tar vi sikte på 3 til 6 måneder, noe som vil føle seg mindre skremmende. Husk, du kan alltid lagre mer senere.

Hold nødfonden din skilt fra resten av kontoene dine. Du ønsker ikke å blande dette med de besparelsene du har satt til side for årlige utgifter, som ferier eller ferier.

Hold nødfonden uten syn og sjanse for å gi deg selv den beste muligheten til å ikke tappe det når du finner deg selv litt kort på kontanter.

Spar i mellomtiden på en egen sparekonto penger til årlige eller sporadiske utgifter som feriegaver, reiser, bryllupsrelaterte kostnader (det vil si å være brudepike eller brudgom i venners bryllup!), Rutinemessig bilreparasjon og vedlikehold, noe som gjør et depositum på en leilighet mens du fortsatt bor i din nåværende leilighet, og eventuelle andre utgifter som kommer opp på en uregelmessig, men forutsigbar basis.

Endelige tanker om å sette deg opp for økonomisk suksess

Begynnelsen på ditt voksne liv kan være vanskelig fordi mange utgifter rammer deg samtidig. Du trenger et sted å bo, og da må du betale for møbler, transport, sporadisk reise og mange av de andre utgiftene som følger med voksenliv.

Du må betale for dette på et tidspunkt når du ikke har tidligere inntekter eller besparelser (fordi du er ny for å være voksen), og på et tidspunkt da du tjener lønn på inntektsnivå.

Nøkkelen til å navigere gjennom alt dette er å leve betydelig under dine midler og for å fortsette å finne måter å tjene mer penger. Avhengig av hvilken type jobb du har, kan du vinkle for en kampanje på jobben, opprette en sideinntektsstrøm, eller begge deler.

Hvis du kan øke inntektene dine mens du fortsetter å leve som en høyskole student i bare noen få år lenger enn nødvendig, kan du starte livet ditt på sterk økonomisk grunnlag.