Hjem Kjøper: et boliglån er ikke et boliglån

Hva er et boliglån?

De fleste av oss er vant til å ringe vårt boliglån en boliglån , men det er ikke en nøyaktig definisjon av begrepet. Et boliglån er ikke et lån, og det er ikke noe som långiveren gir deg. Det er et sikkerhetsinstrument du gir til utlåner, et dokument som beskytter långiverens interesser i din eiendom.

Hvordan et boliglån fungerer

• Det er to parter i et boliglån. Du er pant eller låner, og utlåner er panthaver.

• Et boliglånsdokument skaper en lien på eiendommen, som tjener som utlåners sikkerhet for gjelden. Lienen er innspilt i offentlige registre, sannsynligvis på fylkeshuset ditt.
• Eierskap kan ikke overføres til noen andre før du betaler gjelden for å frigjøre lien.
• Selv om lånet ditt er sikret med et boliglån, har du fortsatt full tittel på eiendommen. Ingen andre har rett til eierskap.
• Et boliglån gir långiveren rett til å selge den sikrede eiendommen for å gjenvinne midler hvis du ikke betaler gjelden. Salgsprosessen kalles foreclosure.
• Når et boliglån brukes til sikkerhet, må foreclosure vanligvis gå gjennom domstolssystemet. Den slags foreclosure kalles en rettslig avskrekking.

Deed of Trust

Over halvparten av USAs stater bruker boliglån som sikkerhetsinstrumenter. De andre statene bruker en gjerningsakt , som tjener samme formål, men med noen viktige forskjeller.

• En gjerning er en spesiell type gjerning som er innspilt i offentlige registre, hvor det forteller alle at det er en lien på eiendommen din.
• En tillatelse innebærer tre parter. Du er trustor, utlåner er mottaker, og en tredjepart er forvalteren - noen som har midlertidig (men ikke full) tittel til lien er betalt.

• Forvalteren bør være en nøytral tredjepart, noen som ikke vil favorisere enten deg eller långiveren hvis problemer oppstår. I noen stater fungerer advokater som forvaltere, og i andre gir tittelforsikringsselskaper ofte tjenesten.
• Forvalteren kan ikke ta din eiendom uten grunn - dokumenter er på plass for å beskytte mot det.
• Tillatelsen er avlyst når gjelden er betalt.

Bunnlinjen

Forskjellene mellom et boliglån og en tillitspåvirkning påvirker bare boligkjøpere når foreclosure er et problem fordi forvalteren har mulighet til å selge huset dersom lånet ditt blir krenkende. Långiveren må gi forvalter bevis på misligholdet og be forvalteren å iverksette utestengelsesprosedyrer.

Forvalteren må utvikle seg som lovlig og som diktert i din gjerning, men prosessen går forbi rettssystemet, noe som gjør det til en mye raskere og billigere måte for utlåner å avskaffe.

Du kan ikke velge hvordan lånet ditt er sikret, det avgjøres av hvor du bor, men det er viktig å ha en forståelse av hvilken type lån som sikrer gjelden for ditt hjem.