Husholdningsinntekter og utgifter volatilitet

Problemet med husholdningsinntekter og utgifter Volatilitet: Et økende antall studier tyder på at betydelige antall amerikanske husholdninger står overfor store svingninger i inntekter fra måned til måned, og utilstrekkelige besparelser eller finansielle eiendeler til takle det. Dette gjelder spesielt for personer som jonglerer flere jobber med svært varierende arbeidstimer. Et lignende problem står overfor frilansere og uavhengige entreprenører med ujevnt arbeid som blir betalt av prosjektet, av salgskommisjonen, på en annen slags batchrate basis, og / eller som har lange og variable forsinkelser med å samle betaling for sine tjenester.

Faktisk, ca 7. 1 million amerikanere, eller ca 5% av arbeidsstyrken, delte sin tid mellom flere jobber fra april 2015. En annen 6. 6 millioner mennesker hadde bosatt seg på deltid jobber etter å ikke kunne finne passende heltidsansatt. I mellomtiden lover mange av disse jobbene liten eller ingen lønnsvekst. Forskning fra Pew Charitable Trusts fant at gjennomsnittlig husstandsinntekt økte med 22% fra 1979 til 1999, men bare med 2% fra 1999 til 2009, og har ikke budget siden da for de fleste arbeidende.

En økonomisk undersøkelsesrapport fra 2012 viste at en økende andel av husholdningene kan forvente å oppleve en inntektsavgang på 50% eller mer i løpet av en gitt 2-årig periode. På begynnelsen av 1970-tallet var tallet 7%. Ved begynnelsen av 2000-tallet hadde dette tallet vokst til 12%. På tærskelen til finanskrisen i 2008 hadde den falt noe, til 10%.

En undersøkelse fra Federal Reserve Board indikerte at 18% av respondentene i 2013 rapporterte inntekter under deres vanlige nivå.

Dette var en nedgang fra 25% i 2010, men fortsatt høyere enn prekrisenivået på 14% i 2007.

JPMorgan Chase Study: Ifølge en omfattende studie av 100 000 privatkunder (en prøve trukket fra sin base på 2 5 millioner kontoinnehavere) utført av JPMorgan Chase, minst 80% av dem ikke har tilstrekkelige besparelser for å rive ut betydelige månedlige variasjoner i inntekter eller utgifter.

Blant disse klientene, som er mangfoldig demografisk og hovedsakelig i mellominntekts parentesene, opplever 40% månedlige inntektsfall eller øker med 30% eller mer. Sammenligner problemet, står 60% av disse 100 000 klientene i den analytiske prøven over månedlige variasjoner i utgifter som er lik eller overstiger 30%.

Gitt at den typiske middels inntektsstandard i studien (definert her som mellom $ 40, 501 og $ 63, 100 i årlig inntekt) har bare $ 3 000 i besparelse, er sikkerhetsmarginen for de fleste svært lav. JPMorgan Chase-rapporten anslår at minst $ 4, 800 er nødvendig for å tilby en tilstrekkelig økonomisk pute i tilfelle ubetalt jobblov sammen med en stor medisinsk eller studiepost.Imidlertid, gitt de store regningene som tilbys av sykehusene for minimal omsorg, synes selv denne figuren mye for lav.

Selv høyere inntektsinnhold i studien har relativt små besparelser:

• Median besparelser på under $ 7 000 for husholdninger i $ 63, 101 til $ 104, 500 inntektsbeslag
• Median besparelser på rundt $ 13 500 for husholdninger i $ 104, 501 til $ 154, 600 inntektsbeslag, den høyeste i studien

Bare de som er i høyeste inntektsbeslag, blir bedømt av analytikere i det nye JPMorgan Chase Institute, som gjennomførte studien, for å ha tilstrekkelig besparelse til å vær en månedlig inntekt eller kostnadssjokk.

Likevel er dette midlere sparenummeret ganske lavt, spesielt i forhold til inntektene. Det indikerer en utilbørlig tilbøyelighet til å bruke blant disse menneskene.

En nøkkelhensyn med JPMorgan Chase-studien er at det kommer til grunn konklusjoner fra kundekonto data, noe som ikke kan være veiledende for kundenes samlede økonomiske bilder, da mange av dem er bundet til å ha kontoer hos og forhold til, flere finansinstitusjoner. Det er også bundet til å bli påvirket av ufullkommenheter i sammenlikning av kundekontoer til husholdningsgrupperinger.

Klassemobilitet: En interessant sidebar til JPMorgan Chase-studien er dens analyse av endringer i husholdningenes utgifter og inntekter fra 2013 til 2014. De 5 årlige inntektsbrakene som brukes i studien er:

• $ 0 til $ 23, 300
• $ 231, $ 30, $ 40, $ 50, $ 500, $ 100, $ 100 $ 15% av dem i den nederste 2013-braketten gikk opp en brakett, og ytterligere 7% gikk opp med minst 2 parenteser.
• 16% av dem i andre 2013-braketten gikk opp en hakk, og en annen 5% med 2 eller mer . Samtidig falt 11% i laveste brakett.
• 17% i tredje 2013-braketten gikk opp og 15% nede.
• 12% i fjerde 2013-braketten gikk opp og 21% nede.

18% i topp 2013-braketten gikk ned.

• Om utgifter:
• 23% i bunnen 2013-inntektsbeslaget gikk inn i et høyere utgiftsbeslag.
• 27% i den andre 2103 inntektsbraketten brukte mer og 19% mindre.
• 25% i tredje inntektsrammen i 2013 brukte mer og 24% mindre.
• 17% i fjerde 2013 inntektsbeslag brukte mer og 26% mindre.

21% i topp 2013 inntektsbraketten brukte mindre.

• Som forventet, reflekterer utgiftsendringene fra 2013 til 2014 i stor grad inntektsendringer i samme periode.
• Kilde:
• "Cash Crunch er for mange et månedlig problem",
• Wall Street Journal,
• 20. mai 2015.