Hvordan påvirker 529s stipend (og vice versa)?

En 529-plan er en type skattefordelte investeringskonto spesielt utformet for høyskolebesparelser. Med skattefri vekst og uttak for høyere utdanning, er det allment vurdert som den beste kontoen du vil bruke når du sparer for høyere utdanning.

Mange foreldre er imidlertid bekymret for at det å få en del av endring satt til side for høgskolen, kan påvirke barnets berettigelse til stipend eller annen økonomisk hjelp. Og hva om barnet får et stipend og det totale beløpet ikke er nødvendig for skolen?

Kan du fortsatt få tilgang til gjenværende penger?

Her er svaret på høyt nivå: 529er påvirker ikke meritbaserte stipendier, og de kan minimere effekten av besparelser på behovsbaserte tilskudd. I tillegg, hvis du får stipend, kan du trekke ut stipendbeløpet uten straff.

Før vi dykker inn i det detaljerte svaret, er det imidlertid noen ting å vite om økonomisk hjelp.

For det første er det flere typer økonomisk hjelp. Disse inkluderer stipend, stipend, lån og arbeidsstudier. Den viktige forskjellen å huske er at i motsetning til lån, behøver ikke stipend og stipend tilbake.

Det er en rekke faktorer som går inn i å bestemme en elevs kvalifisering til å motta økonomisk hjelp, hvilke typer de kvalifiserer for, og hvor mye de kan få. Og det er typisk for elevene å bruke flere av disse i kombinasjon for å betale for høyskole, sammen med besparelser og familieinntekter.

I denne artikkelen skal vi fokusere på stipend og stipend (f. Eks. Ting som ikke må betales tilbake).

Selv om terminologi kan være forvirrende, kan vi på grunnleggende nivå definere forskjellen som fortjenestebaserte stipendier eller behovsbaserte tilskudd.

Hvordan virker et 529-effektstipendium?

Den gode nyheten er at for verdipapirbaserte stipendier har 529 besparelser ingen innvirkning. Og mens det ikke gjør vondt for å være rett. En student, avhengig av organisasjonen som gir stipendiet, er det en rekke "meritter" i tillegg til karakterer som kan tas i betraktning.

Disse inkluderer sport, fritidsaktiviteter og interesser, klubber, essays og andre konkurranser, hovedfag eller studiefelt og mer. I tillegg er det tonnevis av stipend der ute, gitt av høgskoler og universiteter selv, alumniorganisasjoner, private givere, selskaper, lokalsamfunn og andre organisasjoner.

For behovsbaserte tilskudd har 529 planer noen innvirkning, men de kan også bidra til å minimere effekten av høyskolebesparelser mot besparelser i andre typer kontoer.

Hva betyr behovsbasert?

De vanligste tilskuddene er gitt av den føderale regjeringen, men stater har også vanligvis tilskuddsprogrammer. Mange andre organisasjoner, institusjoner og samfunn tilbyr også stipend til studenter basert på behov.

For den føderale regjeringen og de fleste andre bidragsgivende institusjoner, er valgbarhet bestemt ved hjelp av FAFSA, eller Free Application for Federal Student Aid. Basert på informasjonen du oppgir når du fullfører FAFSA, vil ditt forventede familiebidrag (EFC) bli bestemt.

Derfra beregner Federal Student Aid Office studentenes finansielle behov ved å trekke det forventede familiens bidrag (EFC) fra den totale kostnaden for deltagelse (COA), inkludert undervisning, avgifter, rom og brett, bøker / forsyninger og transport .

Forskjellen er studentens økonomiske behov, men den resulterende økonomiske hjelpepakken (inkludert tilskudd og lån) kan eller ikke egentlig dekke det totale økonomiske behovet. Av denne grunn kan det være risikabelt å unngå å spare på høgskolen, håper den økonomiske støtten vil fylle ut hullene.

Eierskapet til 529-kontoen gjør også en forskjell i virkningen den har. Siden 529 er vanligvis eiendeler eid av foreldrene, blir de vanligvis vurdert til opptil 5,6 prosent for EFC. Dette betyr at studentens hjelpepakke reduseres med maksimalt 5,64 prosent av aktivets verdi. På den annen side vurderes en student-eid aktiv (som en tillit eller depotkonto) til en mye høyere rente på 20 prosent.

Hvis 529 eies av noen andre (f.eks. Besteforelder), har kontoen ingen innflytelse før du begynner å ta uttak.

Disse skal rapporteres som ubeskattet inntekt til studenten som påvirker følgende års økonomisk støtte.

Noen skoler kan imidlertid også bruke CSS-profilen til å vurdere berettiget til økonomisk støtte. Dette skjemaet bruker en annen metode ved å telle en families eiendeler og kan ha spesifikke unntak for 529 planer. For eksempel rapporteres ikke eiendeler i en storforeldres 529-plan på FAFSA, men studentene kan bli bedt om å inkludere dem i CSS-profilen. Bare noen få hundre skoler bruker CSS-profilen, så med mindre studenten din deltar i en av disse, er det lite sannsynlig at det påvirker studentens økonomiske støtteberettigelse.

Hvordan påvirker stipendene 529s?

Hva om barnet ditt tjener et stipend, og du trenger ikke lenger alle pengene du har lagret i 529? Mens du alltid kan trekke tilbake ditt opprinnelige bidrag uten skatter eller straffer, er "inntjening" -delen gjenstand for en straff på 10 prosent dersom den ikke trekkes tilbake for kvalifiserende utgifter.

Imidlertid tilbyr 529 planer et spesielt fritak for stipendier. Hvis barnet ditt tjener et stipend, er du i stand til å trekke ut stipendbeløpet uten å betale straffen.

Men du må betale skatt på inntektsdelen av uttaket, så det er en bedre ide å bruke det på andre kvalifiserte utgifter eller endre mottaker hvis pengene ikke er nødvendig av den opprinnelige studenten.

Bunnlinjen

Mens støtteberettigelsesformler kan endres, og det kan være stats- eller skolespesifikke unntak, er det generelt 529 planer som skal være støttende hvis du kvalifiserer for stipend eller stipend.

For studenter som mottar stipend, kan beløpet bli trukket tilbake uten straff fra 529-kontoen (eller den kan brukes til en rekke andre utgifter.)

Meritbaserte stipendier er ikke påvirket med 529 planer, og fordi verdien av disse planene vurderes til en lavere rate, kan de minimere effekten av besparelser på kvalifisering av behovsbaserte tilskudd.

Uansett om de har høyskolebesparelser eller ikke, finner mange studenter at det er et gap mellom den faktiske kostnaden for høyskolen - inkludert undervisning, rom og brett, bøker og mer - og den økonomiske hjelpepakken de mottar. En 529-plan kan bidra til å bygge bro over det gapet, og gjøre det mulig for studenten å oppgradere med mindre (eller ingen) gjeld.