Hvordan IRAs tidlige distribusjonsstraff arbeider

Du betaler en IRA tidlig uttaksstraff når du tar penger ut av din IRA før du når alder 59 ½. Den gode nyheten er at overføring av en IRA fra en konto til en annen ikke anses som en fordeling, slik at du er fri til å endre finansinstitusjoner når som helst uten å bekymre deg for en straksavgift.

Hvis du tror du trenger penger, og din IRA er det eneste stedet du kan få det, må du være sikker på at du vet hvordan straksavgiften fungerer før du bestemmer deg for kontanter i en del av din IRA.

Hvordan jobber IRA tidlig uttaksstraff? Her er et eksempel.

Anta at du er 54 år og du tar $ 10 000 fra din tradisjonelle IRA.

• Den $ 10 000 vises som inntekt på den første siden av selvangivelsen din (på linje 15a og 15b i en vanlig 1040-form.)
• Denne inntekten er inkludert sammen med dine andre inntektskilder for å bestemme total skatt skyldig for året.
• Beløpet på skatt på $ 10 000 vil avhenge av din inntektsskattesats, som er bestemt av din totale inntekt og fradrag.
• I tillegg til skatten på $ 10 000 tidlig tilbaketrekking, blir en 10% straffebeskatt vurdert ved tilbaketrekningen.
• I dette scenariet vil det være en ekstra $ 1 000 av skatt skyldig i tillegg til dine vanlige inntektsskatter.

Hvis du hadde minst $ 1, 000 mer i skatter holdt tilbake i løpet av året enn hva du trenger for å dekke din normale skatteregning, så, til tross for IRA tidlig tilbaketrekking, ville ingen tilleggsskatt skyldes .

Betydning hvis du ikke hadde tatt tidlig tilbakekalling av IRA, ville du ha mottatt minst $ 1 000 refusjon. På grunn av straffen skatt, får du ikke refusjonen.

Hvis du ikke betalte nok i løpet av året, ville du skylde på skattetid, og du kan også bli rammet med ytterligere straff til IRS for underbetaling av skatt.

For å unngå dette, når du tar IRA-distribusjonen din, er det best å holde skatter tilbake fra distribusjonen. Så hvis du tok en $ 10 000 tidlig fordeling, og hadde 30% i skatter holdt tilbake, ville du motta en sjekk for $ 7 000, og $ 3 000 ville bli sendt rett til IRS for skatter.

Unngå straffenavgift

Hvis du bruker en tidlig IRA-distribusjon for å betale gjeld, tenk på nytt. Pensjonsregnskap kan gi noen form for kreditorbeskyttelse. Lær mer i Før du betaler ut en 401 (k). Mange av kreditorbeskyttelsesregler som gjelder for 401 (k) s gjelder også for IRA.

Det er vanskelig å spare nok til å fylle opp en konto etter en tidlig tilbaketrekking. Du burde tenke på IRA-pengene dine som neseegg. Gjør alt du kan for å unngå tidlig tilbaketrekking. Hvis du må ta midler fra din IRA, kan du se om du kan kvalifisere for et unntak fra straffen.

Straffavgiften ovenfor gjelder også for tidlig uttak tatt fra 401 (k) kontoer.

Når du når alder 59 1/2 (eller 55 år i noen tilfeller for en 401 k) plan, vil straffen ikke lenger gjelde for uttak. På det tidspunktet blir enhver tilbaketrekking vanlig skattepliktig inntekt til deg. Jeg dekker disse reglene i Skatter på Normal IRA-uttak.

Opportunity Costs

Straffen og skatten kan ikke virke så bratt i begynnelsen, men husk at den samme $ 11 000 i dag ville være verdt $ 26 000 femten år nedover veien hvis investeringene oppnådde 6% avkastning årlig.

Spør deg selv, er dette mitt beste alternativ?