Hvor mye kan du gi råd til å kjøpe et hjem?

Spørsmål: Hvor mye hjem kan du ha råd til å kjøpe?

En leser spør: "Hvor mye hjemme har jeg råd til å kjøpe? Jeg er lei av å leie, og jeg vil kjøpe et hus. Min bank sier at jeg kvalifiserer til å kjøpe et hjem for $ 300 000, men jeg er bekymret hvis noe går i stykker, vil jeg ikke ha råd til å fikse det, pluss gjøre min boliglånsbetaling. Hvordan kan jeg forsikre meg om at jeg ikke kommer inn over hodet mitt? "

Svar: Du ser ut å være en intelligent første gang hjemme kjøper - en kjøper som tenker fremover - og det er bra.

Det er smart å vurdere overkommelighet før du signerer denne kjøpekontrakten og tapper inn i gjeld.

Mange boligkjøpere, spesielt de i California, anslår over hvor mye hjemme de har råd til. For eksempel kan et hjem på $ 250 000 i California være en startpakke, men koster fortsatt en kvart million dollar !

Gjeldsforhold

Først, se på din månedlige bruttoinntekt, før skatt og bidrag. Dette er hvor mye du gjør per måned, ikke hvor mye du tar hjem. Det du tar hjem er nettoinntekt.

• Front-End Ratioer

  Långivere bruker det som kalles et front-end-forhold, som reflekteres som en prosentandel av din brutto månedlige inntekt. Front-end-forholdet angir betalingen en kjøper har rimelig råd til, fra en långivers synspunkt. Du kan foretrekke en lavere betaling.

  Front-end ratio for et FHA lån er 31%. For et konvensjonelt konvensjonelt lån er front-end-forholdet 33%. Dette betyr at hvis din månedlige bruttoinntekt er $ 4 000, for å kvalifisere deg for det maksimale FHA-lånet, kan din månedlige hovedstol, rente, skatt og forsikring (PITI) ikke overstige $ 1, 240. For et konvensjonelt lån er det $ 1 320 .

• Back-end-forhold

  Back-end-forholdet reflekterer din nye boliglånsbetaling, pluss alle gjentatte gjeld. Det er også beregnet på din brutto månedlige inntekt. Bakenden er høyere enn frontenden. For et FHA-lån er back-end-forholdet 43%. For et konvensjonelt konvensjonelt lån er det 45%.

  Dette betyr at hvis din bilbetaling er $ 300, og du betaler $ 100 i måneden mellom to kredittkort, er din totale månedlige gjentagende gjeld $ 400. På FHA-lånebetalingen over $ 1, 240 PITI, pluss $ 400 gjentagende gjeld, er summen $ 1, 640. Tilbakebetalingstallet er $ 1, 720 ($ 4 000 x 43% = $ 1, 720). Din totale gjeld er mindre enn $ 1, 720, slik at du kvalifiserer.

  For et konvensjonelt lån, $ 4 000 x 45% (back-end-forhold), tilsvarer $ 1, 800. Den totale gjelden på $ 400, pluss din nye boliglånsbetaling på $ 1 320 for et konvensjonelt lån er $ 1, 720. Din totale gjeld er mindre enn $ 1, 800, så du vil kvalifisere deg for et konvensjonelt lån.

Forhandlingspris overkommelighet

Arbeid bakover, nå hvor du vet hvor mye av et boliglån du kvalifiserer til å betale, kan du finne ut hvordan det handler om en salgspris.Du vil høre eksperter si å betale alt fra to til seks ganger årslønn, men det er smartere å se på hvor mye boliglån du kan få for den månedlige betalingen.

Ditt boliglånsbeløp vil avhenge av renten. Rentene varierer daglig, noen ganger hver time. For eksempel, si at du vil betale $ 1 000 per måned PI. Ved 6% rente, på en 30-årig fast rente boliglån, kan du låne $ 170, 000, betales $ 1, 019 per måned.

Ved 7% rente kan du låne bare $ 150 000, betales til $ 998 per måned. I dette eksemplet mister du 20 000 dollar av låneeffekt når frekvensen hopper fra 6% til 7%.

Nedbetalinger

Nedbetalingsbeløp vil avhenge av flere faktorer. Først, hvor mye føler du deg komfortabel å sette ned? Jeg foreslår at første gangs boligkjøpere holder et sunt reserver og ikke dumper hver eneste cent i et hjem.

• Ingen forskuddsbetaling

  Hvis du kvalifiserer for 100% finansiering, vil din forskuddsbetaling bli null. VA lån er tilgjengelig for veteraner på ingen penger-ned. Noen første gangs boligkjøpsprogrammer godtar låntakere med begrensede midler for gave nedbetalingsprogrammer, da visse inntektsgrenser er oppfylt. Hvis du lager for mye penger, kvalifiserer du ikke.

• FHA Down Payments

  Minimum FHA nedbetalinger er for tiden 3,5% av salgsprisen. For å låne $ 150 000 vil salgsprisen være $ 155, 440, og din forskuddsbetaling er $ 5, 440. Lovgivningen er ventet på å senke den prosentdelen. Noen første gangs kjøperprogrammer, som brukes sammen med FHA, hjelper med nedbetalingen.

• Konvensjonelle lån nedbetalinger

  Et lån som er over 80% av salgsprisen, vil innebære PMI, privat boliglånsforsikring, som vil øke din månedlige boliglånsbetaling. Typiske nedbetalinger er 5%, 10% eller 15% av salgsprisen. Hvis du planlegger å sette ned 5% av salgsprisen og låne $ 150 000, vil salgsprisen din bli $ 157 900 og din forskuddsbetaling $ 7 900.

• Closing Costs

  Noen ganger vil selgere betale noen eller alle av kjøperens sluttkostnader. Du kan finne 2% til 3% av salgsprisen vil svare til sluttkursene dine. På en salgspris på $ 150 000, kan sluttkursene dine løpe $ 4 500, som er ekstra og på toppen av din forskuddsbetaling.

Betalingsbehovsnivået

Før du hopper inn i eierskap, hvorfor ikke sette bort det ekstra beløpet du vil betale for boliglån hver måned for å se hvordan du gjør det? For eksempel, hvis leien din er $ 800 og du planlegger å betale $ 1, 200 for en PITI-betaling, sett til side $ 400 per måned i tre til seks måneder.

Med andre ord, late som du betaler en boliglånsbetaling. Hvis $ 1, 200 per måned ikke stropper deg for kontanter, kan du nok ha råd til å betale så mye for et boliglånsbetaling.

Hvis du føler deg mer komfortabel å låne mindre enn beløpet som er vist ditt forhåndsgodkjenningsbrev, gjør du det. Ikke gjør feilen ved å ta ut et boliglån som vil være en kamp for deg å opprettholde. Gjør hva som føles riktig for deg.

Et drømmehjem kan vanligvis vente. Du trenger sannsynligvis ikke å kjøpe det dyreste hjemmet du er kvalifisert til å kjøpe.Vurder en startbilde som ditt første hjem. Arbeid først med å bygge egenkapital og sikkerhet for deg selv og din familie.

_{På tidspunktet for skriving er Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate ved Lyon Real Estate i Sacramento, California.}