Hvordan studentlånsstandard kan skade pensjonen din

Forfalskning på studielånets gjeld kan være skadelig for kredittpoengene dine, men det kan også få alvorlige konsekvenser for pensjonsplanene dine. Hvis du fremdeles betaler på studielån, er det viktig å forstå hvordan standard kan sette din langsiktige økonomiske helse i fare.

Studentlånsstandard kan redusere dine sosiale trygghetsfordeler

Sosial sikkerhet er en viktig del av pensjonsalderen for millioner av amerikanere.

Ifølge Social Security Administration mottok 42 millioner pensjonister og 3 millioner av deres forsørgere pensjonsytelser i forbindelse med trygdeordninger i juni 2017. I gjennomsnitt samlet de en månedlig fordel på $ 1, 369. < Samlet sett representerer sosial sikkerhet omtrent 33 prosent av de eldre amerikanernes inntekt, ifølge SSA. Hvis du banker på å kunne kreve trygdeordninger ved pensjonering, er det en svært viktig årsak til at du holder deg på studentlånets gjeld. Når du faller bak på utbetalinger til føderale studielån, kan regjeringen gjøre opp hva du skylder ved å garnere dine trygdeordninger.

En rapport fra Regjeringsansvarskontoret viste at rundt 114 000 låntakere i alderen 50 år og eldre hadde sine trygdeordninger på gaver i 2015. Omtrent 171 millioner dollar i misligholdt studielånsgjeld ble samlet inn ved hjelp av trygdeordninger .

I gjennomsnitt fant GAO-rapporten at den typiske låntakeren hadde 15 prosent av sine månedlige fordeler tilbakeholdt, det maksimale beløpet som ble tillatt ved gjeldsforbedringsloven av 1996.

-3 ->

Bruk $ 1, 369 månedlig etter at du har en fordel som en veiledning, som er $ 205 i måneden trukket av toppen for å tilbakebetale misligholdte studielån, noe som bringer din inntektsforsikring inn til $ 1, 164 per måned.

Hvis du ikke har lagret så mye som du ville ha likt på en 401 (k) eller en individuell pensjonskonto, kan du kanskje ikke ha råd til å ha en bite tatt ut av dine trygdeordninger.

Slik holder du studentlånsstandard fra å ødelegge pensjonen din

Studentlånsstandard blir stadig vanlig blant eldre. Ifølge Consumer Financial Protection Bureau, er nesten 40 prosent av føderale studentlån låntakere i alderen 65 år og eldre i mislighold. Mellom 2005 og 2015 økte antall eldre amerikanere som hadde sine trygdeordninger på grunn av studentlån, fra 8, 700 til 40 000.

Hvis du beholder dine sosiale sikringsutsikter, er det viktig å ha en plan for holde student lån gjeld i sjakk. Et godt sted å starte er å vurdere studentlånets standardrisiko.

Ta en titt på ditt månedlige budsjett. Hvor mye betaler du mot studielån hver måned?Hvor håndterlig er betalingene? Vil du fortsatt ha råd til dem ved pensjonisttilværelse dersom boligkostnadene øker eller du finner deg selv mer å betale for sykepleie i pensjon?

Hvis du allerede føler klemmen fra studielånets utbetalinger og pensjonering er fortsatt noen år unna, er det et par ting du kan gjøre for å redusere muligheten for mislighold.

For det første kan du fokusere på å skalere tilbake utgiftene dine. Hvis du bruker mindre, kan studielånet ditt ikke være så vanskelig å administrere.

Hvis du har kuttet alt du muligens kan, må du kanskje tenke på å endre betalingsplanen din. Inntektsdrevne tilbakebetalinger planlegger inntektene dine når du setter inn din månedlige betaling. Fangsten er at flytte til en inntektsrettet plan for å få en lavere betaling kan bety at du betaler lenger på lånene dine. Men det kan være mer tiltalende enn å bekymre deg for om din sosiale sikkerhet skal bli kuttet fordi du har misligholdt dine lån.

Og hvis du ikke går til standard, ikke panikk ennå. Du kan likevel unngå å miste noen av fordelene dine ved å rehabilitere lånene dine. Rehabilitering lar deg omstrukturere betalinger, slik at du kan komme tilbake og spore og komme deg ut av standard.

Du samtykker i å foreta ni månedlige utbetalinger per måned over en 10 måneders periode. Når du har gjort det, er du ikke lenger i mislighold, og noen sosial sikkerhetstiltak stopper. Du kan også være i stand til å konsolidere dine føderale lån, noe som kan redusere oddsene for landing i standard igjen.

Hold kommunikasjonslinjene åpne med lånetjenesten din

Hvis du er bekymret for at du har misligholdt studielånene dine, eller hva det kan bety for pensjonering, er det verste du kan gjøre, ingenting. Hvis du tror at du kan være i fare for å falle seriøst bak på lånene dine, kan du nå ut til lånetjenesten din snarere enn senere. De kan muligens tilby alternativer for å administrere lånene på kort eller lang sikt, slik at du kan nyte de senere årene uten å ofre dine trygdeordninger.