Kan du miste pensjonen i konkurs?

Du kan være begeistret for å trekke deg tilbake snart, men byrden av å betale av langsiktig gjeld kan veie deg ned: Skal du bruke noen av dine pensjonsbesparelser for å betale denne gjelden? Hvis du sender inn konkurs, vil det bli kvitt kredittkort? Vil du gi opp pensjonskontoene dine?

Det er skummelt å tenke på å sette ut ressurser til å betale gammel kredittkortgjeld, men tanken på å miste pensjonen gjør deg enda mer engstelig.

Disse tipsene kan sette noen av dine bekymringer til hvile.

For det meste kan du beskytte pensjonsmidler i både kapittel 7 og kapittel 13 konkurs, men det er unntak. Før du begynner å selge eiendommer eller ta ut et omvendt boliglån, foreslår jeg sterkt at du får faglig råd fra en kvalifisert forbruker konkurs advokat. Noen handlinger du måtte ta kan bli ugyldig ved en konkursbehandling.

Her er noen generelle opplysninger som vil komme i gang:

Hva skjer med pensjonskonto i konkurs?

Pensjonskontoer kommer i mange forskjellige former. Heldigvis, i et konkursfall er de fleste av dem beskyttet. Her er noen av de vanligste typer kontoer som folk bruker til inntekter ved pensjonering:

• sosial sikkerhet
• tradisjonell arbeidsgiverpensjonert pensjon
• 401 (k) konto
• IRA
• livrente
• tradisjonell sparekonto

Enten du beholder pensjonsfondene i konkurs, avhenger av om eiendommen passer inn i en klassifisering av det vi kaller fritatt eiendom.

Hva er fritatt eiendom?

Når du sender inn konkurs, er målet ditt å frigjøre (eliminere) så mye gjeld som mulig slik at du får en ny start. I bytte for utladningen må du gi opp eiendommen du ikke trenger for den nye starten. Det du beholder er beskyttet mot konkursretten og fra dine kreditorer.

Vi kaller den fritatte eiendommen.

For å beskytte din eiendom må den passe inn i en bestemt fritakskategori, og for det meste kan det ikke overstige en viss pengebegrensning. Hver stat har sitt eget sett med unntak, og konkurskoden har også et sett med unntak. I enkelte stater kan du bare bruke fritaklisten som er opprettet av staten, men i andre kan du velge om du skal bruke staten eller de føderale unntakene.

For mange år siden bestemte kongressen at det var bedre for samfunnet som helhet hvis pensjonister kan stole på deres pensjonskasser og beskytte pengene fra kreditorer. Så, kongressen tilføyet unntak for de fleste pensjonskonto. Disse unntakene er tilgjengelige for personer som arkiverer konkurs, selv om de velger statens unntak for annen eiendom. Hvis du kan velge de føderale unntakene som finnes i konkurskoden, kan du muligens beskytte enda mer pensjonsalder.

Hvilke pensjonskasser og pensjonskonto er beskyttet?

Dessverre er de fleste, men ikke alle, pensjonspenger beskyttet dersom du sender inn konkurs. Her er noen generelle retningslinjer.

Sosial sikkerhet: Sosial sikkerhet betalinger er trygge i en konkurs sak, i hvert fall til de er deponert på bankkontoen din.

I enkelte stater er kontanter i bankkontoer ikke unntatt. Din beste praksis vil være å holde innskuddene dine på en egen konto slik at de ikke kommer i kontakt med andre midler og dermed vanskeligere å spore.

Pensjoner: Privatpensjonspensjonene er beskyttet dersom de kvalifiserer etter en lov som heter "Employment Retirement Income Security Act of 1974" (ERISA). For å kvalifisere, må disse planene oppfylle visse krav i ERISA og Internal Revenue Code. Planadministratoren kan fortelle om planen din er kvalifisert.

Pensjoner fra andre kilder som regjeringer, kirker, non-profit, visse partnerskap, eiendomsforetak og skattefritagede organisasjoner er ikke ERISA-kvalifiserte, men de er fortsatt fritatt dersom de oppfyller andre krav i Internal Revenue Code.

401 (k) Kontoer: Disse investeringskontoene er beskyttet etter § 401 (k) i Internal Revenue Code, derav navnet.

Tradisjonelle IRA og Roth IRA: For øyeblikket kan du beskytte totalt $ 1, 283, 025 i tradisjonelle eller Roth IRAer. Dette beløpet justeres hvert tredje år.

Annuities: Internal Revenue Code beskytter enkelte livrenter, avhengig av hvordan livrente ble finansiert og vilkårene for betaling. For eksempel, en livrente satt opp for å betale deg, vil dine lotterievinster ikke bli unntatt, men en som begynner å betale deg når du blir 65, vil bli beskyttet.

Vil et omvendt boliglån hjelpe?

Omvendt boliglån er en interessant ide. De er utformet slik at du får tilgang til egenkapitalen uten å måtte forlate hjemmet ditt. I bytte for månedlige innbetalinger, en engangsbeløp eller en kredittkort, er du enig i at huset ditt vil gå tilbake til utlåner når du går forbi eller permanent flyttes fra den.

Den virkelige eiendelen her er egenkapitalen i ditt hjem. Igjen må vi gå tilbake til statlige og føderale unntak for å avgjøre om egenkapitalen er beskyttet. Noen stater tillater deg å beskytte 100% av egenkapitalen, men de fleste stater begrenser det beløpet du kan frita, og de varierer mye. I Maine kan du beskytte $ 47, 500 i egenkapital hver, men du kan doble det til $ 95 000 hvis du sender en konkurs sak sammen. Hvis du er over 60 år eller deaktivert, kan du unntatt unntakere $ 190 000, som fortsatt vil forlate ca $ 60 000 ubeskyttet.

Maine gir deg ikke muligheten til å bruke de føderale unntakene, men de vil ikke hjelpe deg uansett. Du får $ 23, 675 hver eller $ 47, 350 hvis du begge filene, mye mindre enn hva du kunne beskytte under Maine unntak.

Er Lake Lot Safe?

Denne eiendommen kan være enda vanskeligere å beskytte. Det vil ikke kvalifisere for fritak for hjemsted som huset ditt gjør.Det vil bare bli beskyttet dersom statens unntak har en kategori for å dekke den. I de føderale unntakene er det en kategori kalt "wild card" som lar deg beskytte alt opp til en verdi på $ 1, 250 (justert hvert tredje år), pluss opptil $ 11, 850 av ubrukt unntak. Siden du allerede har antatt å bruke all din føderale fritid, vil det ekstra beløpet ikke være tilgjengelig for deg.

Kan du beskytte eiendomsmassen på en annen måte?

Kanskje du lurer på om det er noen annen måte å beskytte egenkapitalen på hjemme eller på. Det kan være mulig, men det er vanskelig og kan komme tilbake.

Den vanskelige veien: Du kan muligens ta ut et boliglån på eiendommen eller selge den tapte og sette inn inntektene i 401 (k) eller IRA, som er beskyttede kontoer.

Det er derfor ikke sikkert dette fungerer: Du må oppgi de fleste av dine økonomiske transaksjoner for den forrige til to år når du legger inn konkursprosessen din. Retten vil undersøke disse transaksjonene, og hvis det ser ut til at du prøvde å konvertere ikke-eksporterte eiendeler til å frigi eiendeler utelukkende for å holde pengene fra kreditorene dine, kunne konkursretten angre transaksjonen og bruke pengene til å betale kreditorene uansett. Dette kalles uakseptabel før konkursplanlegging.

Den bedre måten: Men her er noe som vil fungere. Din kredittkort gjeld er $ 50, 000. Hvis du skulle innlevere en konkurs sak, ville retten uten tvil ha deg til å veksle nok eiendom til å betale den gjelden. Men det er en sølvfôr her. Selv om du skylder $ 50 000, betyr det ikke at du betaler ut $ 50 000. Kreditorer må registrere krav før de blir betalt, og disse påstandene må følge visse krav, eller forvalteren (som er utnevnt av retten til å administrere saken din) kan motsette seg kravet og muligens ha det kastet ut. Andre kreditorer vil bare ikke plage å sende inn et krav. Eventuelle krav som ikke er innlevert eller tillatt av retten, vil bli utladet. Derfor er det en ganske god sjanse at du må betale mindre enn $ 50 000 i gjeld.

Betyr dette at du må gi opp huset ditt? Det er en måte å håndtere det på. Forvalteren ville selge huset, betale deg hele beløpet for din tillatte fritak (opp til $ 190 000 hvis du kvalifiserer under Maine's fritakerloven), betale kostnadene ved salget, betale forvalterens eget provisjon (han får betalt en prosentandel av midlene han administrerer), og betaler alle de tillatte kravene. Retten vil refundere til deg noe igjen.

Som et alternativ kan du tilby å erstatte annen ikke-ekspropriert eiendom eller kontanter, slik at du kan bevare huset ditt og det meste av egenkapitalen din i den. Hvor skulle den substituerte eiendommen komme fra? Mest sannsynlig, vil du låne mot egenkapitalen, enten med det omvendte boliglånet du vurderer eller en tradisjonell boliglåns- eller hjemmekapitalkreditt.

Så kanskje du lurer på hvorfor fil konkurs i det hele tatt; du kan bare låne pengene nå, betale av kredittkort, og unngå konkursen helt.Det er sant. Og du kan kanskje forhandle med mange av disse kreditorene for å betale seg mindre enn det du skylder. Som det gamle ordtaket sier, kan det være "seks av ett og et halvt dusin av det andre. "Å gjøre det på egen hånd kan ta mer arbeid fra din side, men du vil ikke ha en konkurs etter deg i de neste ti årene.

Unngå konkurs ved å bruke pensjonsregnskap til å betale gjeld

Så, hva med motsatt scenario? Istedenfor å ta på seg mer gjeld for å slå egenkapitalen til fritatt eiendom, hva om du brukte 401 (k) og din IRA til å betale din andre gjeld? Dette er nesten aldri en god ide fordi du bruker beskyttede penger til å betale gjeld som kan elimineres ved å sende inn konkurs. Jeg gir deg en liten hemmelighet. Dette løser nesten aldri det grunnleggende problemet. Du kan betale av gjelden, men hva skjer i noen år når du har belastet disse kontoene igjen? Du vil finne deg selv dyp i gjeld igjen uten å bli pensjonert. Og hvis du trekker ut disse midlene fra din 401 (k) eller din IRA før du blir 59 og en halv, vil du skylde en stor fettskattregning det følgende året.

Bunnlinjen

Før du tar noen tiltak, trenger du virkelig å sette deg ned med en kunnskapsrik forbryterkonsulent advokat. Det er skattemessige konsekvenser for noen av disse transaksjonene, og noen vil ta nøye planlegging og tidsplan for å tilfredsstille konkursretten dersom du velger den ruten. De fleste forbruker konkurs advokater vil gi deg en gratis første konsultasjon, men selv om du må betale for det, vil rådene være uvurderlig.