Video: 3000+ Common Spanish Words with Pronunciation 2025
Det er ingen mangel på måter å investere i obligasjoner - inkludert fond, børsnotert fond og individuelle obligasjoner - men hvordan går det om å satse på obligasjonsmarkedet? Det er et spørsmål mange investorer ber om alle taler om en "boble" i obligasjonsmarkedet.
Det er to forskjellige måter investorer kan ta på dette, men vær forsiktig: anledninger når obligasjoner faller i pris i lengre tid har vært få og langt mellom de siste 30-pluss årene.
Betting mot markedet krever derfor en toleranse for risiko, evnen til å absorbere tap, og - kanskje viktigst - enestående timing.
Inverse Bond ETFs
Med det sagt er den enkleste måten for individuelle investorer å posisjonere for en nedgang i obligasjonsprisene, ved å bruke "inverse ETFs" eller valutahandlede midler som tar korte posisjoner i obligasjoner. Inverse ETFs stiger i pris når obligasjonsprisene faller, og verdifall når obligasjonsprisene stiger. (En "kort posisjon" er når en investor selger en sikkerhet hun eller hun ikke eier, håper å kjøpe den tilbake senere til en lavere pris og derved lomme forskjellen. Med andre ord er det det tekniske begrepet for å "satse mot") .
Den nåværende avlingen av inverse ETFer gir investorer muligheten til å posisjonere seg for en nedgang i amerikanske statsobligasjoner, statsobligasjoner, verdipapirer, obligasjoner med høy avkastning og japansk regjering bindinger.
I tillegg kan investorer velge ETFer som vil stige to eller tre ganger den inverse av den daglige ytelsen til enkelte obligasjonsmarkeds segmenter. For eksempel, hvis den underliggende investeringen falt 1% i en gitt dag, ville den to ganger omvendte ETF stige 2%. Mens disse midlene kan gi kortsiktige forhandlere muligheter, over tid har de en tendens til å levere ytelse langt fra deres oppgitte to- eller tre ganger mål.
Et raskt eksempel: I en enkelt dag kan en invers Treasury ETF tape 2% hvis markedet stiger 1%. Over en måned kan avkastningen være -6% (ikke -4%) på et 2% tap for markedet. I et år kan en investor se et -26% (ikke -20%) tap på en 10% nedgang i markedet. Dette er bare en hypotetisk, men det illustrerer divergensen som kan oppstå over tid. Dette er den viktigste grunnen til at de levererte inverse midlene ikke bør betraktes som langsiktige investeringer.
Kort sagt, vær forsiktig: disse midlene er høyrisikogene, og tapene kan monteres raskt hvis du satser feil.
Listen over inverse ETFs er tilgjengelig her.
Mutual Funds
Investorer har også mulighet til å investere i fond som beveger seg omvendt til obligasjonsmarkedet, som for eksempel Guggenheim Inverse Government Long Bond Strategy (ticker: RYAQX) eller ProFunds Rising Rates Opportunity ProFund (RRPIX).Mens begge fondene oppnår det samme målet som de ovennevnte ETFene, fraråder det å benytte et fond i stedet for en ETF investorene å kunne kjøpe eller selge fondet til enhver tid i løpet av handelsdagen. I stedet er transaksjoner bare tillatt en gang daglig på et sett, sluttkurs. De to fondene har også høye utgiftskvoter (henholdsvis 1,74% og 1,65%), noe som gjør dem mer utgifter enn ETF-alternativene.
Selge ETFs Short
Investorer som har meklerkontoer tillater dem å bruke margin, kan også gjennomføre eget kortsalg ved hjelp av ETFs som sporer obligasjonsmarkedet. I en kort salg låner en investor aksjer på en aksje eller ETF som han eller hun ikke allerede eier, og selger deretter de lånte aksjene med det formål å kjøpe dem tilbake senere. Hvis aksjene faller i pris, kan investor kjøpe dem tilbake til en lavere pris, og dermed lure forskjellen. Hvis aksjene stiger, må investor kjøpe dem tilbake til en høyere pris enn det han eller hun opprinnelig solgte, med tap. Ved å selge et kort kort kan investor generere avkastning som er motsatt av ETFs resultater.
Fordelen med å gjøre en kortsalg med et langt fond, i stedet for å kjøpe en omvendt ETF, er at investorens realiserte avkastning vil følge nærmere den underliggende investeringens faktiske inverse ytelse.
(Omvendt gir inverse ETFer kun forventet avkastning i en enkelt kalenderdag, i lengre perioder avviger avkastningen vesentlig fra det resultatet en investor kan forvente basert på fondets mål).
Futures og Options
Dette er riket til de mest sofistikerte investorene og de som har størst evne til å absorbere tap. For de som har en konto hos en kommende futures megler, er det mulig å handle terminkontrakter på statsobligasjoner og notater med varierende forfall. Som med en aksje eller ETF, kan en investor selge en obligasjonsavtale kort i håp om at prisen vil falle. Risikoen er betydelig siden små trekk i den underliggende sikkerheten forstørres vesentlig i bevegelsen av den tilhørende futureskontrakten. Lær mer om Treasury futures her.
Det er også mulig for individuelle investorer å kjøpe opsjonsavtaler - eller mer spesifikt, bearish puts - på obligasjon ETFer som har opsjoner tilgjengelig. Alternativer handler på de store obligasjonsfondene, som de som er i Treasuries, corporate og high yield obligasjoner, så det er en måte å bruke alternativer til å spille i retning av alle viktige segmenter av markedet. Vær imidlertid oppmerksom på at alternativene krever at investorer skal være korrekte, ikke bare i retning av den underliggende sikkerheten, men også i tidspunktet for flyttingen. Alternativene er også svært risikable, og de kan - og gjør - gå til null og sitte uheldig handelsmenn med 100% tap. Det er nok det å si, dette er "den dype enden av bassenget", og ikke et område der nybegynnere bør prøve å tjene penger.
Sikre porteføljen din
Det er sannsynlig at det ikke er mulig å satse på markedet på lang sikt, men det kan gi investorer mulighet til å "hedge" sine porteføljer - eller med andre ord å beskytte mot kortsiktige tap.For eksempel kan noen med en $ 100 000 obligasjonsportefølje ta en kortsiktig, $ 50 000 posisjon i omvendte ETFer - eller andre investeringer som beveger seg i motsatt retning av markedet - for å begrense effekten av et markedskonjunktur. Problemet er selvsagt at hvis investoren går galt og markedet ikke i virkeligheten går ned, taper sikringen seg selv og tar bort fra den langsiktige rikdomssammenhengen som investor forsøkte å oppnå i første plass. Igjen, dette er den typen bevegelse som bare den mest sofistikerte investor ville vurdere.
Bunnlinjen
Det er ingen mangel på måter som en investor kan prøve å tjene på en nedgang i obligasjonsmarkedet, og mange veteraninvestorer gjør faktisk bruk av disse teknikkene lønnsomt. Men for flertallet av investorer er veien til rikdom kjent: diversifisere, holde fokus på dine langsiktige mål, og hold deg unna høyrisikostrategier. Hvis du faktisk vurderer en måte å tjene på markedssvikt, må du være sikker på at du forstår risikoen ved et slikt trekk.
Ansvarsfraskrivelse : Informasjonen på dette nettstedet er kun tilgjengelig for diskusjon, og bør ikke tolkes som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer. Sørg for å konsultere investorer og skattefagfolk før du investerer.
Vil du vinne en Mega Millions Lottery? Slik spiller du
Hva er Mega Millions Lottery? Hvordan spiller du USA Mega-konkurranser, og hvor mye koster det? Hva er utbetalingene og dine odds for å vinne?
Hvordan inflasjon påvirker obligasjonsmarkedet
Denne lettleste veiledningen forklarer hvordan inflasjonen påvirker avkastningen, en relatert Fed-politikk, og forskjellen mellom reell og nominell avkastning.
Månedlig jobbrapport og dens innvirkning på obligasjonsmarkedet
Finne ut hvorfor obligasjonsavkastningen er så følsom overfor US Labour Departments månedlige jobber rapport, og hva det betyr for dine investeringer.