Hvordan å beregne størrelsen på en fremtidsmarkedshandel

Hvis du er en futures dag handelsmann, eller vil være, er det en av de viktigste beslutningene du bestemmer å bestemme størrelsen på posisjonene dine. Din futuresposisjonsstørrelse er en del av risikostyringsstrategien din, som sørger for at du beholder tapene dine på hver handel liten, samt sørg for at dine tapende dager holdes til en rimelig mengde. Her er trinnene for å beregne den perfekte posisjonsstørrelsen for dagens trading futures, uansett hvilken futures kontrakt du handler eller hvilken handelsstrategi du bruker.

Trinn 1. Vet Tick-størrelsen og tick verdien av futures-kontrakten du handler

Tippestørrelsen er den minste mulige prisendringen, og tippverdien er dollarverdien av den minste mulig prisendring. Tikkestørrelsen og tickverdien er gitt av kontraktspesifikasjonene for hver futureskontrakt.

For eksempel har S & P 500 E-mini futureskontrakter (ES) en tick-verdi på $ 12. 50 for hver 0. 25 av bevegelse (ett kryss). Gull futures (GC) har en tick verdi på $ 10 for hver 0. 10 bevegelse (tick), og råolje (CL) futures har en tick verdi på $ 10 for hver 0. 01 bevegelse (tick). Disse er populære dagstransaksjoner for futures, men for å finne ut av kryssstørrelsen og tickverdien av en annen futureskontrakt, sjekk ut kontraktsspesifikasjonssiden for denne kontrakten på utvekslingen den handler på. For de fleste USA-baserte terminkontrakter, vil det bli CME-konsernets nettsted.

Tikkestørrelsen og kryssverdien kreves informasjon, da disse tallene er nødvendige for de neste trinnene i beregning av den ideelle størrelsen på en futureshandel.

Trinn 2. Beregn maksimal kontorisiko per handel

Maksimal kontrisiko er mengden penger på din handelskonto du er villig til å risikere på en enkelt handel. De fleste profesjonelle handelsfolk risikerer 1% eller mindre av sin kapital på hver handel. Du kan velge hvilken prosentandel du vil ha som din personlige risikogrense for kontoer per handel, men det anbefales kun å risikere 1%.

På den måten, selv om du har en serie tap (som skjer), mister du bare noen få prosent av kontoen din, som lett kan heves av noen vinnende handler.

Hvis du for eksempel har en konto på $ 10 000 og risikoer 1% per handel, er det mest mulig å risikere per handel $ 100 (0,1 x $ 10 000). Hvis du er villig til å risikere 2%, kan du risikere $ 200 per handel (0,2 x $ 10 000). For en $ 30 000 konto, og risikere 1%, kan du miste opp til $ 300 per handel (0, 01 x $ 30 000). Hvis du mister mer enn det, bryter du med 1% maksimal konto risikostyring.

Trinn 3. Opprett din handelsrisikobegrensning

Trinn 2 fokusert på konto risiko; Dette trinnet fokuserer på den faktiske handel, og hvor mange flått du er villig til å risikere på den.Handelsrisiko bestemmes av forskjellen mellom inngangspunktet og ditt stoppnivå. Din stoppested sted bør gi nok plass for markedet å flytte til din fordel, men bør få deg ut av handelen hvis prisen beveger seg mot deg (gjør ikke det du forventet). Hvis du vil ha mer om stoppposisjon, se Hvor å sette et stoppfall ved handel.

Din handelsrisiko kan variere etter handel, eller du kan ha en fast handelsrisiko. For eksempel kan du velge å alltid bruke et firestoppstopp når dagen handler med S & P 500 E-mini futures kontrakten.

Eller bruk alltid en 10 tick stop loss når dag handel råolje futures (bare eksempler, ikke nødvendigvis anbefalinger). Det kan også variere, noen ganger risikere tre flått på en S & P 500 E-mini-handel, og andre ganger risikere fire eller fem flått, avhengig av markedsforhold.

På hver handel må du vite størrelsen på ditt stoppfall (avstand fra inngangspunkt, i flått). Dette er den siste informasjonen du trenger før du kan regne ut din ideelle futures handelsstørrelse.

Trinn 4. Beregn din ideelle fremtidshandel Handelsstørrelse

For futures-markeder er handelsstørrelsen antall kontrakter som handles (med minst en kontrakt). Handelsstørrelsen beregnes ved hjelp av tickverdien, maksimumsregnskapsrisikoen og handelsrisikoen (størrelsen på stoppet i ticks).

Anta at du har en $ 10 000 fremtidig konto, og risikoer 1% per handel.

Det betyr at du kan risikere opptil $ 100 per handel. Du handler S & P 500 E-mini kontrakten, som har en tikkestørrelse på 0. 25 og en telt verdi på $ 12. 50.

Du vil kjøpe ved 1250, og plassere et stoppfall ved 1249 (fire tick stop loss). Basert på informasjonen du har, hvor mange kontrakter kan du kjøpe?

Bruk formel:

Maksimal konto risiko (i dollar) / (Handelsrisiko (i ticks) x Tick Value) = Posisjonsstørrelse

For dette eksemplet betyr det: $ 100 / (4 x $ 12,50) = 2 kontrakter

Siden hver kontrakt vil resultere i en risiko på $ 50 (4 ticks x $ 12, 50), kan du kjøpe to kontrakter som vil gi din totale risiko for handel opp til $ 100. Din maksimalt tillatt risiko på handelen er $ 100, så hvis du kjøper tre kontrakter, vil du risikere for mye, og hvis du bare kjøper en kontrakt, risikerer du bare halvparten av det du har lov til å. I dette tilfellet er det å kjøpe to kontrakter den ideelle posisjonsstørrelsen for forholdet.

Final Word on Futures Posisjonsstørrelse

Bruk formelen til å beregne din ideelle dagshandels futuresposisjonsstørrelse. Formelen fungerer uansett hvilken futures kontrakt du handler, uansett hva ditt stoppfall er, og uansett hvor mye du har i kontoen. Angi maksimal konto risiko for hver handel, og sørg for at du kjenner kryssstørrelsen og tick-verdiene for futures-kontrakten du handler. Ha et stoppested sted for hver dag du handler, slik at du kan beregne din handelsrisiko, og etablere den ideelle posisjonen for den aktuelle handel.