Hvordan du forhandler om en kredittkortgjeldsoppgjør

Hvis du har funnet deg selv å lese dette, er oddsene gode, du vil vite hvordan du forhandler om et kredittkort gjeldsoppgjør. Innse at du ikke er alene i dette forsøket. Faktisk er det et vanlig spørsmål som ofte blir spurt. Målet mitt er å gi deg noen grunnleggende opplysninger om prosessen, noen av de potensielle fallgruvene, og noen av de overraskende konsekvensene av kredittkortgjeldsforhandlinger, du kanskje ikke engang innser, skjer.

Før du begynner, la meg gratulere deg med beslutningen om å løse et problem som uten tvil gir deg betydelig personlig stress. Det er ingen hemmelighet at før du kan investere og bygge rikdom for deg selv og din familie, må du ødelegge kredittkortgjeldet ditt som det ofte er en av, om ikke, de dyreste gjeldene du kan pådra seg; hver krone av rentekostnad som strømmer ut døren er en krone du ikke kan bruke til å vokse din personlige portefølje.

For det andre, la meg forsikre deg om at det er mulig å leve uten kredittkortgjeld. Faktisk er kredittkortgjeld ganske enkelt ikke et problem for de fleste amerikanske familier; en hemmelighet som ingen, men økonomer synes å ønske å diskutere. For å være mer spesifikk, har omtrent 1 av 2 amerikanske familier heller ikke kredittkortgjeld eller bruk et kredittkort for bekvemmelighet og poeng, og betaler saldoen fullt ut hver måned.

Du kan bli med i sine ranger. Det er ikke normalt å tilbringe livet ditt begravet under denne typen byrde.

For det tredje, før du vurderer en kredittkortgjeldsforhandling, kommer jeg til å anta at du har forsøkt teknikker som snøball og snøfnugg, noe som kan bidra til å redusere saldoer og frigjøre kontantstrøm raskt ved å prioritere tilbakebetalingstidsplanen på visse måter.

Til slutt, når vi dykker inn i dette emnet, må du være forberedt på muligheten for at kredittkortselskapet kanskje ikke er villig til å underholde eller forhandle om et kredittkortgjeldsoppgjør. Hvis dette skjer, er det på tide å vurdere å diskutere alternativene dine med en konkursadvokat. I noen situasjoner er det langt lettere å gjenoppbygge din personlige balanse etter at dine forpliktelser er utladet av en dommer, jo desto bedre. En vanlig feil jeg ser er velmenende personer som drenerer kontoer som en 401 (k) eller Roth IRA i et forsøk på å redde seg fra en slik skjebne. Dette kan være utrolig tåpelig, siden disse regnskapene ofte er utenfor kredittgiverens omfang i en konkursprosedyre, noe som betyr at hvis du forlater dem intakt, er det mulig at du kan gå ut av rettshuset uten gjeld med pensjonsfondene som fremdeles genererer utbytte, interesse , og leier.

Hva er et kredittkort gjeldsoppgjør og hvorfor ville et kredittkort selskap være enig?

Kredittkortselskaper, hvorav mange eies av banker, har flere prioriteringer. Den første er selvfølgelig å skape fortjeneste for morselskapet og dets aksjonærer (du kan faktisk være aksjonær gjennom fondene du holder på en pensjonskonto uten å realisere det).

Når det blir klart at noen kanskje ikke kan betale sin balanse, skjer det et skifte i kredittkortselskapets prioriteringer som kan fungere til din fordel. Banken eller kredittkortselskapet blir opptatt av en ting og en ting bare: Få så mye av balansen tilbake fra deg som mulig og lukke eller begrense kontoen din. Hvorfor? Dette tillater dem å unngå å lade hele beløpet på resultatregnskapet, noe som vil føre til at aksjene faller, ledelsen for å få lavere bonuser, og kanskje til og med utbyttebetalinger til aksjonærene reduseres.

Hvis du erklærer konkurs, er det mulig at hele kredittkortbalansen blir slettet fordi kredittkortgjelden er nesten alltid usikret. Dette betyr at det ikke støttes av en bestemt ressurs eller haug av eiendeler som kredittkortselskapet kan gripe ved mislighold.

Alle utlåner må fortsette er ditt usikrede løfte om at du vil betale tilbake forpliktelsen. Kontrast dette til noe som et boliglån i hjemmet ditt, som er sikret av eiendommen. Hvis du ikke klarer å betale det boliglånet, kan banken gripe huset, sette det opp for salg eller auksjon, og gjenopprette noen, om ikke alle, av midlene.

Fravær av en slags unikt sett med omstendigheter, ville en konkursbehandling være det verste fallet for kredittkortselskapet fordi det står for å miste alt det har forlenget deg. Dette betyr at de ofte kan være overbevist om private forhandlinger på opptil 75% av gjeldssaldoen, og tilgir det du skylder i håp om å få tilbake noe.

Når du er klar over at det er liten eller ingen sjanse for at du vil kunne betale tilbake kredittkortgjelden, vil et kredittkort gjeldsoppgjør sannsynligvis kreve at du begynner flere telefonsamtaler til kredittkortselskapet ditt, og kanskje til og med noen få skriftlige brev .

Hvordan fungerer et kredittkortforhandlinger?

Hvis du allerede har gått glipp av flere innbetalinger og innser at det ikke er matematisk sannsynlig at du vil kunne betale tilbake kredittkortgjelden, er det mulig at kredittpoengene dine allerede er truffet. Hvis du vil prøve og utarbeide en avtale privat med kredittkortselskapet før du trykker på nukleærknappen (konkurs), starter prosessen når du ringer eller skriver til dem. Dette vil trolig være en frustrerende opplevelse som vil kreve lange samtaler med flere personer over dager eller uker.

Du vil vanligvis forklare at 1) du vurderer konkurs, men ikke vil måtte arkivere, og 2) du håper å utarbeide en kredittkortgjeldsforhandling slik at du kan forsikre deg om at Kredittkortselskapet får noen av pengene tilbake, selv om det ikke er fullt beløp, noe som er bedre enn ingenting.

Hvis kredittkortselskapet er villig til å underholde ideen om en gjeldsoppgjør, er oddsene høye at de vil ha en av følgende ordninger.

En kortsiktig kredittkortgjeldsoppgjør

- Dette er sannsynligvis det enkleste å forhandle, ettersom mange bedrifter vil være villige til å gå bort med en haug med kontanter og redusere sine tap. Hvis du har mottatt en bonus på jobben, en arv, eller er villig til å angripe besparelsene, tilbyr du en engangsbetaling i bytte for tilgivelse av hele gjenværende saldo. Det beste du kan sannsynligvis håpe på er 25 ¢ på dollaren - e. g. , hvis du skylder $ 5 000, betaler $ 1, 250. Selv da, det kommer ikke til å være en vanlig situasjon. Noen selskaper vil kanskje ha 40 ¢ på dollar, mens andre kanskje vil ha enda mer.

1. En tilbakebetalingsplan basert på dine inntekter og utgifter - Det nest beste alternativet, kan kredittkortselskapet være villig til å fryse din nåværende gjeldssaldo og utarbeide en slags strukturert tilbakebetalingstidsplan til en lavere rente. På denne måten, over en periode på flere år, kan du betale balansen uten å bekymre deg for 15%, 20% eller høyere rentekostnader.
2. En midlertidig utholdenhetsavtale - For det meste vanlig i ting som studentlånsgjeld, kan en toleranseordning brukes med hell i en forhandlet kredittkortgjeldsavtale. I hovedsak betyr dette at kontosaldoen din vil bli frosset, renten er avkortet til en avtale som ikke er avtalt uten for sen avgift eller straffer, og det vil ikke bli betalt for en bestemt tidsperiode. Dette vil gi deg tilstrekkelig pusterom for å samle midler til å tilbakebetale balansen din i sin helhet uten å falle lenger og lenger bak på grunn av tyranniet av sammensetning.
3. Vesentlige ulemper ved et kredittkort gjeldsoppgjør Svært få ting i livet kommer uten en ulempe, og et forhandlet kredittkort gjeldsoppgjør er ikke noe unntak. Husk at:

I det øyeblikket du informerer kredittkortselskapet om at du har økonomiske problemer, blir tilgangen til kredittkortet ditt nesten helt sikkert avbrutt, kontoen frosset og fremtidige kostnader nektet.

Forfalte kredittkort gjeldssaldo skal betraktes som skattepliktig inntekt i form av Federal, State og Local Income Tax. For eksempel, hvis din samlede effektive skattesats er 25% og du har $ 10 000 i kredittkortgjeld tilgitt, vil din skatteregning bli $ 2 500 høyere enn den ellers ville ha vært for skatteåret der Tilgivelsen fant sted. Hvis den totale gjelden tilgitt er $ 600 eller mer, vil långiveren gi deg et skjema 1099-C, kansellering av gjeld for bruk i din personlige skattemelding. Ikke prøv å unngå å kreve dette da IRS skal bli varslet om det av utlåner.

• Avhengig av spesifikkene for hvordan det spiller ut, kan det føre til betydelig lavere kredittpoeng ved å forhandle om et kredittkortgjeld. Dette kan midlertidig redusere tilgangen til kapital fra andre lånekilder som du nå ser som en større risiko.Andre långivere kan belaste deg høyere rente for å kompensere for din økte standard sannsynlighet. I enkelte stater kan forsikringskostnadene dine for ting som bilforsikring stige. Selvfølgelig vil lengden og alvorlighetsgraden av disse utfallene bli verre med en konkursbehandling, så det kan fortsatt være verdt det å gå gjennom bosetningen. Vær imidlertid oppmerksom på at det ikke er alle cupcakes og rainbows.
• Bunnlinjen er at et kredittkort gjeldsavtale kan være en effektiv måte for deg å unngå konkursrett, kredittkortselskapet for å gjenopprette noen av pengene sine, og begge parter begynner å gjenoppbygge skaden som er gjort til deres respektive balanse ark og resultatregnskap fra debacle. Sannsynligvis er det største som stopper deg fra å vurdere det, hvis du virkelig er desperat for å få kontroll over økonomien din, stolthet. Det er ikke verdt det. Overvei å suge det, ta den midlertidige smerten, og begynn å få det økonomiske livet tilbake på sporet.