7 Tips for å spare for pensjonisttilværelse hvis du begynte sen

Etter at du åpnet ditt 40-årsdagskort, innså du at du bør lære om pensjonsbesparelser. Du kjøpte en pensjonsbok eller et magasin, som sa det - oops! - du burde ha begynt å lagre for pensjonering i tjueårene.

Ah, darn. Du begynte ikke å spare for pensjonering tidlig. Hva nå?

Her er noen poeng å veilede deg gjennom lagring for pensjonisttilværelse hvis du går inn i spillet sent.

# 1: Spill Catch Up

La oss anta at du er 40 år gammel, med $ 0 pensjonssparing.

I din alder har du lov til å lagre 17 000 dollar per år i et 401 k pensjonsfond. Hvor langt vil pengene gå?

Forutsatt en 7 prosent avkastning - noe som ikke er tilfeldigvis, er den gjennomsnittlige årlige avkastningen som investeringslegenden Warren Buffet forutser vi ser de kommende tiårene - 401k vil vokse til 1 million dollar i 24 år og 2 måneder. Det betyr at du vil være på rett spor for å ha $ 1 million ved fylte 64 år, i tid for pensjonering.

Du trenger ytterligere 7 år til å ha en inflasjonsjustert $ 1 million, tilsvarende dagens dollar. Med andre ord har du en inflasjonsjustert $ 1 million ved fylte 71 år, forutsatt at du fortsetter å bidra med $ 17 000 per år. Siden mange pensjonister arbeider til 68 eller 70 år, kan det være et mulig mål å jobbe for ytterligere 7 år.

# 2: Forstå hvor mye du trenger

"Men jeg trenger ikke en million!", Kan du tenke. "Jeg vil bare ha et enkelt liv."

Ah, men et enkelt liv krever $ 1 million i banken. Du ser, de fleste eksperter er enige om at i løpet av pensjonen, bør du trekke ikke mer enn 3 - 4 prosent av pensjonsporteføljen hvert år. (Disse kalles "4 prosentregel" og "3 prosentregel".)

Tre prosent av $ 1 millioner er $ 30 000.

Fire prosent av $ 1 millioner er $ 40 000. Med andre ord, hvis du ønsker å leve på en inntekt på $ 30 000 - $ 40 000 per år i pensjon, trenger du en portefølje på minst $ 1 million dollar.

(Dette forutsetter at du ikke har pensjon, utleieeiendommer eller andre kilder til pensjonsinntekt. Det utelukker også sosial sikkerhet, som mange synes å være mindre enn de forventer.)

# 3: Ikke ta på mer risiko

Noen mennesker gjør feilen i å ta på seg ytterligere investeringsrisiko for å gjøre opp for tapt tid. Den potensielle avkastningen er høyere: i stedet for 7 prosent, er det en sjanse for at investeringene dine kan vokse 10 prosent eller 12 prosent.

Men risikoen, potensialet for tap, er også mye høyere. Din risiko skal alltid alltid være justert med din alder. Folk i tjueårene kan akseptere større tap siden de har mer tid til å gjenopprette. Folk i førtiårene kan ikke.

Ikke godta ekstra risiko i porteføljen din. Velg en av følgende anbefalte og anbefalte tildelingsanbefalinger:

• 120 minus din alder i aksjefond, med resten i obligasjonsfond. (Høyest akseptabelt risikonivå.)
• 110 minus din alder i aksjefond, med resten i obligasjonsfond. (Moderat risikonivå.)
• Din alder i obligasjonsfond, med resten i aksjefond. (Mest konservativt akseptabelt risikonivå.)

# 4: Åpne en Roth IRA

Når du er ferdig med å maksimere 401k, åpne en IRA og maksimere ditt bidrag til det også. En 40-årig som er kvalifisert til fullt ut å bidra til en Roth IRA, kan legge til ekstra penger hvert år til deres pensjonsbesparelser.

Bidrag til en Roth IRA blir skattefri og kan trekkes tilbake skattefritt. Du vil selv unngå kapitalgevinst skatt.

# 5: Kjøp Tilstrekkelig Forsikring

Skyldigheter er den eneste største grunnen til at folk blir tvunget til å erklære konkurs. Reduser risikoen ved å kjøpe tilstrekkelig helseforsikring, uføreforsikring og bilforsikring.

Hvis du har avhengige, må du vurdere livsforsikring for varigheten av den tiden din avhengige vil stole på deg økonomisk. Mange økonomiske eksperter sier at hele livsforsikringen generelt ikke er så god for en ide, spesielt hvis du starter politikken i 40-årene.

Dette er bare generelle observasjoner. Snakk med en avgiftsfinansiert økonomisk planlegger for å få personlig tilpasset råd. Se etter planleggere som har en "fiduciary duty" til deg som deres klient.

# 6: Betal ned gjeld

Betal av kredittkortgjeld, billån og annen høy rente eller ikke-gjeldsgjeld.

Veier om du skal foreta ekstra utbetalinger på ditt boliglån. Hvis du er i et tidlig stadium av boliglånet ditt, og mange av dine betalinger blir brukt mot interesse, kan det være mer fornuftig å foreta ekstra boliglånsbetalinger.

Hvis du er i de siste årene av boliglånet ditt, og betalingene dine primært blir brukt til rektor, kan du være bedre å investere pengene.

# 7: Husk: Du og din ektefelle kommer først

Ikke skimp på pensjonsbesparelser for å sende barna dine til college. Barna dine har flere muligheter og muligheter enn du gjør.

Dine barn kan ta ut studielån. Du kan ikke ta ut et "pensjonslån".

Barna dine har hele livet foran dem. Tiden er på deres side. Tiden er IKKE på din side.

Barnene dine kan begynne å spare for pensjonering i 20 og 30-årene. Du kan ikke.

Dine barn er voksne nå; la dem stå på egne føtter. Den beste gaven du kan gi dem er din egen økonomiske pensjonssikkerhet.