Hvordan man skriver en investeringspolitikkerklæring

Jeg har tidligere skrevet om å utvikle din egen investeringshåndbok, men det har vært en stund siden jeg har adressert emnet. Jeg vil spesielt snakke om hvordan du kan utarbeide en investeringspolitikkerklæring for din egen familie. Penning dette dokumentet er kanskje en av de viktigste tingene du vil gjøre når du starter reisen din til økonomisk uavhengighet fordi det kan hjelpe deg å tenke langsiktig midt i selv den mest katastrofale økonomiske maelstrømmen.

Virkelig, det kan høres tritt, men investeringspolitikk er ikke noe kreativt skriveøvelse som du kan skryte av - det er alvorlig virksomhet. Tilfelle i punkt: Hvis du noen gang oppmuntrer til alvorlig rikdom, er oddsene gode. Du vil etablere en individuelt forvaltet konto i stedet for å investere gjennom verdipapirfond eller indeksfond. En av de første tingene du vil gjøre er å sette deg ned med en representant for firmaet som fører tilsyn med dine eiendeler og snakke med ham eller henne når du fyller ut, investeringspolitikkerklæringen de bruker til internt å veilede beslutningsprosessen når de kjøper eller selge investeringer for deg.

Ta ut et stykke papir, ta en penn og gjør deg klar til å skrive ned noen notater. Tenk på disse tingene i de kommende dagene og ukene, og legg deretter tid til å fullføre den endelige investeringspolitikkerklæringen, som du vurderer kvartalsvis, halvårlig, årlig eller to ganger om året for å sikre at du fortsatt er på sporet.

Ved å ta avgjørelser når du er rolig og verden er i orden, vil du ikke være så fristet til å gå bort når det går blod i gatene og TV-reportere puster ut med å skryte om at Dow Jones Industrial Average og S & P 500 kollapser .

Trinn 1: Definer dine mål

Hva nettopp vil du at pengene dine skal gjøre for deg?

Hvorfor investerer i utgangspunktet? Du må tildele rikdom en jobb. Begynn med å sette deg ned og være ærlig med deg selv om dine mål. For eksempel kan du si:

• Jeg vil ha en portefølje som genererer utbytte, renter og leier på $ 5 000 før skatt per måned når jeg er 62 år gammel, så jeg kan kombinere den med inntektene mine leve et komfortabelt liv.
• Jeg ønsker å forlate minst $ 100 000 som arv til hver av mine barn og barnebarn, muligens i en trustfond som distribuerer den til dem som en gruppe i likeverdige avdrag over tre år, slik at de ikke bruker det hele på ett sted eller på en gang.
• Jeg vil sove godt om natten selv om det betyr å øke pengene mine litt tregere enn jeg sannsynligvis burde. Den emosjonelle avveien er verdt det.

For de to første elementene kan du bruke en finansiell kalkulator til å bestemme hvor mange penger du må sette til side, så vel som sammenslåingsfrekvensen du må tjene på dine eksisterende eiendeler, for å slå målene dine .Ikke bekymre deg, det er ikke så vanskelig som det høres ut. Faktisk, hvis du leser min brikke på to av tidverdien av pengeblandinger, har du allerede gjort minst noen av disse beregningene uten å innse det.

Trinn 2: Angi grenser for ressursfordeling

Neste, etter å ha vurdert hva en god avkastning er for hver av de ulike aktivaklassene, må du sette opp din ressursfordeling på en måte som gjør det mulig å møte dine mål over angitt tidsramme.

For eksempel kan du si:

• Jeg vil alltid, uten unntak, opprettholde minst 10% av min personlige nettoverdi i kontanter og kontantekvivalenter, så hvis verden faller fra hverandre, trenger jeg ikke å bekymre deg for kjøpe dagligvarer, gass eller medisin. Disse pengene trenger ikke å tjene en avkastning. Sikker, å holde tritt med inflasjonen er ideell, men det er ikke den primære bekymringen. Det er et reserve; Ankeret mitt til vind. (For å lære mer, les "Hvor mye penger skal jeg beholde i min portefølje?")
• Jeg vil alltid, uten unntak, beholde minst 20% til 40% av porteføljen i høy kvalitet, blue chip-aksjer som betale utbytte, selv når aksjemarkedet kollapser med 50% eller mer. Dette er gigantene innen innenriks og internasjonal handel som utgjør ryggraden i verdensøkonomien. De kan virke kjedelige, og de ser kanskje ikke ut til å vokse så fort som noen neste store ting, men de kan få jobben mens jeg gir meg trygghet fordi de alltid bør være verdt mer enn ti eller tjue år fra nå, uansett av den foreløpige volatiliteten.
• Jeg vil beholde minst 20% av min portefølje i direkte eid, kontantgenererende eiendom i hjembyen min. Det vil være en sikkerhetskopieringsbolig hvis jeg trenger å flytte ut av hjemmet mitt og nedskalere, og tilbyr en ekstra dimensjon av verktøyet. Leieinntektene vil hjelpe meg med å finansiere mine andre investeringer, og den lave korrelasjonen med aksjemarkedet gir meg en grad av sikkerhet som jeg ellers ikke ville ha hatt.

Du må utarbeide detaljene, men å komme til den rette blandingen for din livsstil kan hjelpe deg med å unngå å finne deg selv i dårlig situasjon.

Trinn 3: Opprett mekanismen for å kjøre porteføljen

Du må bestemme:

• Hvor ofte evaluerer du porteføljen din for å sikre at du er innenfor dine forutbestemte grenser og slår på dine sammensatte gjerdssteder.
• Investeringsfilosofien du vil bruke til å legge til nye verdipapirer eller midler til porteføljen din (for eksempel når vi snakket om de konservative buy-and-hold blue chips tidligere, kan du kanskje si: "Jeg vil bare vurdere aksjer som har økt deres utbytte i minst 15 år på rad "og passere flere andre tester, en grunnskole, Benjamin Graham, som investerer fundamentalt).
• Hvor ofte vil du balansere beholdningene dine, eller om du vil balansere i det hele tatt.
• Måleperioden du vil bruke for å avgjøre om strategien din er på rette spor. (Merk: Alt mindre enn 5 år er, hvis du tilgir meg, helt idiotisk. Det akademiske beviset på dette er klart. Hvis du skal sammenligne porteføljen din til en referanse månedlig eller til og med årlig, før 60 Månedlige rullende trinn, du skal nok gjøre noe dumt.)

Endelige tanker på å skrive din IPS

Pass på at du skriver ut, signerer og daterer investeringspolitikkerklæringen for å holde deg selv ansvarlig. Hvis du sier at du ikke skal tillate en enkelt aksje eller obligasjon å overstige 5% av porteføljen din, hold deg ved retningslinjene dine. Hvis du skal holde et visst beløp i skattefri kommunale obligasjoner som nødfonds, gjør du det. Tenk på det som porteføljen som er ekvivalent med en fortjeneste, bare det er mellom deg og dine penger. Det er mye enklere å ta beslutninger rolig på forhånd når det er all vin og roser.