Hvordan bedriftens 401 (k) kan rive deg av

Din 401 (k) er et av de beste verktøyene du må klargjøre for pensjonering, men denne arbeidsgiverpensjonerte pensjonskonto kan rippe deg av samtidig som det hjelper deg å øke pengene dine. Hvis du har en 401 (k), er det viktig å forstå hvordan du belastes, hva du betaler, og hvordan du sparer på avgifter i fremtiden.

Fordelene med en 401 (k)

For det første er det verdt å merke seg at en 401 (k) gir mange fordeler for arbeidere, nemlig:

• Innskudd før skatt
• Arbeidsgiveravstemming
• Automatisert investering

"Innskudd før skatt" betyr at dollarene du legger inn på din 401 (k) konto, ikke blir beskattet før de gå inn. I stedet kan du bidra med skattefrihet, se dine investeringer vokse i løpet av din karriere, og bare betale skatt når du trekker deg under pensjonering. Du kan ha en lavere inntekt da, og derfor en lavere skattesats, i pensjon.

Arbeidsgiveravstemming er en annen stor fordel. Selv om det ikke er lovkravet, velger mange arbeidsgivere å samsvare med ditt bidrag opp til en viss prosentandel av din årlige lønn. I min fortid fikk jeg arbeidsgivermatching på rundt 3 prosent til 4 prosent av bruttolønnen min, men matchende opptil 6 prosent er ikke ukjent.

Til slutt, fordi dine bidrag trekkes fra lønnsslippet, er besparelsene på 401 (k) helt automatiserte. Dette kan være den største fordelen for alle, da det sikrer at du faktisk sparer og investerer for pensjonering.

To lag av 401 (k) Gebyrer

Med alt det som er sagt, er den viktigste ulempen de gebyrene du må betale.

Din 401 (k) konto er mest sannsynlig administrert av et stort investeringsforvaltningsselskap eller bank som Wells Fargo, Fidelity eller Vanguard. Disse selskapene tilbyr ikke 401 (k) ledelse ut av hjertets godhet - de gjør det for å tjene penger.

Dette kan være en flat avgift, eller basert på en prosentandel av kontoverdien din. For eksempel kan du betale 0. 5 prosent, 1 prosent eller 2 prosent årlig, som automatisk trekkes fra kontoen din slik at du ikke merker. Med mindre du leser ditt uttalelse, kan du være som 71 prosent av de som ble spurt av AARP, som ikke trodde de ble belastet en avgift i det hele tatt.

Deretter belastes du av de spesifikke fondene du velger for din 401 (k) konto. Hvis du har tilgang til lavavgift midler fra leverandører som Vanguard, kan du betale svært lave avgifter, så små som. 04 prosent. På høyere side kan du imidlertid finne midler som belaster mer enn 2 prosent. Mens en 1,95 prosent forskjell kanskje ikke føles som mye, er forskjellen $ 1, 950 per år på en $ 100, 000-konto. Over flere år kan det koste deg titalls om ikke hundre tusen dollar i investeringsgevinster.

Mellom de to, blir du truffet med en dobbelt whammy av avgifter.Ifølge en 2015-studie av Morningstar var gjennomsnittlig kostnadsforhold over alle fondene. 64 prosent; mens 401 (k) administrasjonsgebyr som de fleste planer krever, vil takke en ekstra 1 prosent avgift, ifølge The Motley Fool.

Kutting 401 (k) Gebyrer ved din nåværende jobb

Mens du ikke kan komme deg ut av å betale ledelsesgebyr, har du noen alternativer når du velger dine investeringer, noe som kan forbedre gebyrbildet ditt.

Hver avgift belastes av verdipapirfond er offentlig, og du kan vanligvis finne den informasjonen raskt i 401 (k) informasjonspakken eller medarbeiderens intranett. Passivt forvaltede midler, inkludert indeksfond og målrettede pensjonsfond, belaster vanligvis mindre enn aktivt forvaltede midler.

Ikke rabatt ideen om din HR-avdeling, og gjør endringer i 401 (k) for å spare penger. Hvis du finner at administrasjonsgebyrene dine er høyere enn bransjens gjennomsnitt, kan du finne den rette personen til å snakke med hos firmaet om å flytte til en lavere kostnadsplan. Oppstart som ForUsAll forstyrrer næringen ved å tilby planer for små bedrifter med lave avgifter, og store bedrifter kan overføre til leverandører som Vanguard, Fidelity eller Charles Schwab for å få tilgang til flere og billigere investeringsalternativer.

Ikke glem å rulle over IRA når du forlater

Din 401 (k) -konto har begrensede investeringsalternativer, som ble valgt av arbeidsgiver og 401 (k) -leder.

Odds er de begrensede alternativene inkluderer for det meste høy avgift, og inkluderer ikke nødvendigvis de beste investeringsalternativene for dine behov.

For å unnslippe avgiftene og få tilgang til flere alternativer, kan du rulle over 401 (k) til en Rollover IRA-konto når du bytter arbeidsgivere. Du kan få hjelp fra din rollover IRA-megling for å ringe din gamle 401 (k) leverandør og sørg for at den overføres uten problemer.

Rollover IRA-kontoer er generelt fri for administrasjonsgebyr, og du kan velge mellom alle børsnoterte aksjer, obligasjoner eller fond i stedet for bare en kort liste. Denne overgangen er enormt verdifull på kontoer med store saldoer, da det betyr at du kan finne midler med mindre kostnadsforhold. Dette betyr at du kutter ut en avgift helt og potensielt reduserer fondavgiftene du betalte.