Video: Finn din rette spareform 2025
For investorer som prøver å bestemme seg for investering i individuelle obligasjoner eller obligasjonsfond, er det flere viktige hensyn.
Individuelle obligasjoner: En høyere sannsynlighet at du mottar hovedpersonen din Tilbake
En avhengighet av rentebinding er at når det gjelder de fleste individuelle obligasjoner, kan investorene forsikres om at de vil motta hovedstol tilbake på obligasjonens løpetid. Mens bare obligasjoner støttet av USAs regjering - USA Treasuries og andre obligasjoner støttet av USAs regjeringen, som sparingobligasjoner - har markedssegmenter med høyere risiko også lave historiske misligholdsstandarder (manglende renter eller hovedstoler) mellom individuelle verdipapirer.
Dette gjelder spesielt blant problemer med høyest kredittvurdering.
Risiko: Hovedansvarlig kan avta selv i de sikreste obligasjonsfondene
Siden de fleste obligasjoner vokser til full verdi, betyr dette at investorer også kan investere i et obligasjonsfond og forventer å motta alle sine hovedstoler tilbake?
Svaret på dette spørsmålet er en enkel "nei", som dessverre kan ta noen investorer på en overraskelse. Som fondskassefond investerer obligasjonsfond i en portefølje av mange individuelle verdipapirer. Hver natt vurderer fondsselskapene verdien av verdipapirene i sine midler og beregner deres netto aktivaverdi eller NAV. Siden hver enkelt av sine obligasjonsinvesteringer kan handles daglig, akkurat som en aksje, kan prisene svinge ut fra markedskreftene. Som et resultat vil prisene på obligasjonsfondene bevege seg opp og ned sammen med verdien av verdipapirene de holder i sine porteføljer.
Et ugunstig kjøp kan derfor bety at en investor må selge fondet til en lavere aksjekurs enn de opprinnelig betalte siden - med unntak av målløpsmidler - det store flertallet av fondene modnes ikke på linje på en bestemt dato som en individuell obligasjon.
Dette betyr at selv om et fond kan investeres i verdipapirer som modnes til opprinnelig verdi, gjør det ikke selve fondet.
Risikoen og størrelsen på de viktigste svingningene avhenger av hvilken type fond du eier. Noen midler investerer kun i høyt vurderte, kortsiktige obligasjoner, og i disse tilfellene kan aksjekursen vise seg relativt stabil over tid.
Andre midler, særlig de som tar en mer aggressiv tilnærming og / eller investerer i høyere risikopapirer som høyavkastede obligasjoner, kan oppleve betydelige kursutsvingene. I 2008 forårsaket eksempelvis nedgangen fra finanskrisen at mange porteføljer med høy avkastning tapte mellom 30-40% av verdien. Fond som investerer i gjeld i fremvoksende markeder, er også blant de mest volatile opsjonene innenfor renter, noe som betyr at oddsen for kortsiktige tap er forhøyet.
Fordelene ved obligasjonsfondene
På plussiden gir fondene større diversifisering enn de fleste investorer kan oppnå gjennom individuelle obligasjoner. Obligasjonsfondene administreres også profesjonelt, noe som avlaster de enkelte investorer fra å måtte ta beslutninger alene. Til slutt er midler vanligvis enklere å kjøpe og administrere enn individuelle obligasjoner.
Bunnlinjen
Hvis hovedstabilitet er din primære bekymring, vær sikker på at investeringen du velger, stemmer overens med målet ditt. Selv om obligasjonsfondene har sine fordeler, kan midler - selv de som investerer i lavrisiko-markedssegmenter - ikke være hensiktsmessige for de som trenger å ha en bestemt mengde penger tilgjengelig på en bestemt dato.
Obligasjoner mot Obligasjonsfond - Hvilket er best?
Er det betydelige forskjeller mellom obligasjoner og obligasjonsfond. Finn ut hvilke av disse rentepapirene som passer best for deg og dine mål.
Fordeler og ulemper med obligasjoner og obligasjonsfond
Lære om du burde investere i en obligasjon eller ikke fond eller individuelle obligasjoner.
Hva er Grønne Obligasjoner og Grønne Obligasjonsfond?
Grønn Bond Primer: Hva er grønne obligasjoner, som utsteder dem, og hvordan kan enkeltpersoner investere i disse nye verdipapirene? Med obligasjonslån og obligasjonsfond eksempler.