Investere i lavprisindekser

Når du arbeider deg gjennom vår nybegynners guide til investering i fond, kan du kanskje lure på hva du bør velge: aktivt forvaltet verdipapirfond eller passivt forvaltede fond.

Ifølge folket på Motley Fool klarte bare ti av de ti tusen aktivt forvaltede fondene å slå S & P 500 konsekvent i løpet av de siste ti årene. Historien forteller oss at svært få hvis noen av disse midlene vil klare den samme prestasjonen i det kommende tiåret.

Leksjonen er enkel: med mindre du er overbevist om at du er i stand til å velge 0. 001% av verdipapirfond som skal slå det brede markedet, vil du best bli betjent ved å investere i markedet seg selv.

Hvordan investerer du i markedet selv? Ved å starte en dollar-kostnadsplan i lavprisindeksfond, kan du være helt sikker på at du vil utføre et flertall av forvaltede fond på lang sikt.

Den mest suksessfulle investoren i historien Warren Buffett fortaler for det faktum at de som er villige eller ute av stand til å intelligent vurdere individuelle aksjer, burde investere i et lavprisindeksfond som de som tilbys av Vanguard.

Hvorfor? Indeksfondene har tre forskjellige fordeler i forhold til deres aktivt forvaltede motparter:

De trenger ikke bedriftsanalyse eller forståelse for regnskap, finansiell teori eller porteføljepolitikk.

• De har nesten ikke-eksisterende kostnadsforhold, noe som gir en betydelig konkurransefortrinn over aktivt forvaltede midler, og sikrer nesten overlegen langsiktig ytelse.

De består av dusinvis eller hundrevis av selskaper. Denne diversifiseringen reduserer selskapsspesifikke risikoer.

• Hva er et indeksfond?

Før du legger til et indeksfond i porteføljen din, er det importert for å forstå hva det er. Et indeksfond er et fond som er utformet for å gjenspeile ytelsen til et av de store indeksene (for eksempel Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000, etc.). I motsetning til tradisjonelle, aktivt forvaltede fond, hvor porteføljeforvaltere vurderer , analysere og anskaffe individuelle aksjer, indekseres fondene passivt.

Dette innebærer i utgangspunktet at de består av en forhåndsvalgt gruppe av aksjer som sjelden endrer seg.

En investor som kjøpte et indeksfond designet for å speile Dow Jones Industrial Average, for eksempel, ville oppleve prisbevegelser nesten perfekt i synkronisering med den anslåtte verdien av Dow Jones Industrial Average han hører på nattlige nyheter. På samme måte har en investor som har bygget en posisjon i et indeksfond designet for å etterligne S & P 500, i det hele tatt anskaffet aksjer i alle fem hundre av selskapene som utgjør indeksen.

Indeksfond krever ikke bedrifts- og finansanalyse

Indeksfond er ideelle for de som ikke har noen anelse om hvordan man vurderer konkurransemessige fordeler av ulike selskaper, differensiere en resultatregnskap fra en balanse, eller beregne diskonterte kontantstrømmer.Fordi selskapsspesifikke risikoer er diversifisert takket være de dusinvis eller hundrevis av selskaper som utgjør hver av de store indeksene, er en slik analyse ikke nødvendig. I tillegg er et indeksfond en kostnadseffektiv måte å skaffe seg hundrevis av aksjer samtidig som du unngår tusenvis av dollar i meglerprovisjoner som ellers ville resultere.

Indeksfond har generelt de laveste kostnadene for de laveste fondene.

Aktivt forvaltede verdipapirfond må betale porteføljeforvaltere, analytikere, forskningsabonnementsavgifter og lignende.

Prosentandelen av fondets totale utgifter, inkludert 12b-1 avgifter fordelt på gjennomsnittlig netto eiendeler, kalles utgiftskvoten. Fordi indeksfondene ikke er forvaltet (og krever ingen av de nevnte utgiftene), er kostnadsforholdet nesten null sammenlignet med gjennomsnittlig fond. Dette betyr at mindre av investorens penger går til å betale overhead, kompensasjon og salgsgebyrer. På lang sikt kan de lavere kostnadene knyttet til indeksfondene resultere i betydelig forbedret ytelse.

Tenk på følgende: Et raskt blikk på Yahoo Finance viser gjennomsnittskostnadskvoten for vekst og inntektsstil verdipapirfond er 1. 29%. Som et resultat vil ca $ 1 883 av hver $ 10 000 investert i løpet av ti år gå til fondsselskapet i form av utgifter. Sammenligne det med Vanguard 500-fondet, designet for å spegle S & P 500-indeksen, som har et årlig kostnadsforhold på bare 0,12%, noe som resulterer i en tiårig sammensatt kostnad på $ 154 for hver $ 10 000 investert.

Med andre ord, ved å investere i Vanguard-fondet, vil investor ha $ 1, 724 mer for ham. Sammenlignet over en investerings levetid, er forskjellen signifikant.

Indeksfondinvesteringsvirksomhet fungerer best når det er paret med langsiktig Dollar Cost Averaging

På høyden av det brølende aksjemarkedet på 1920-tallet nådde Dow Jones Industrial Average en topp på 381. 17. I 1932 ble Dow krasjet til 42. 22. Det tok over trettito år (1929 til 1955) for å komme tilbake til 1929-nivået. En person som investerer alle sine penger i høyden, ville ha ventet mer enn tre tiår for å bare bryte seg! Hvis han imidlertid hadde startet et dollarkostnadsverdiprogram, ville han ha gjort en enorm sum penger takket være hans vesentlig lavere gjennomsnittlige kostnadsgrunnlag da markedet vendte tilbake til det forrige nivået. Kombinert med reinvestert utbytte, ville han ha brutt selv om bare noen få år, og da markedet nådde sitt tidligere nivå, har det gjort veldig bra.

Ulempene med indeksfondene

Alle investeringer har sitt eget sett med fordeler og ulemper, og det inkluderer indeksfond. Til tross for at det er et godt valg for mange investorer, forklarer jeg i denne artikkelen hvorfor en investor kanskje ikke vil investere i et lavprisindeksfond.