Din guide til et dusin forskjellige fond og vilkår

Hva med alle de forskjellige fondterminologiene som flyter rundt investeringsverdenen i det 21. århundre, er det rart at eksperter og nykomlere ikke blir forvirret av, hvis du vil, stirrer i fondet hus speil.

Men dechifrering av verden av midler trenger ikke å kreve måneders studier, enn si tiår med markedserfaring. Når du tar din første stab til å demystifisere fondets opplevelse, husk at den mest grunnleggende rotterminen i seg selv er mye som "eple" (ikke lageret, tenk deg).

Det er: Fondene kommer i mange forskjellige smaker. I mange tilfeller representerer de en samlet investering, en komplett portefølje av investeringer, eller ofte begge.

Her ser vi et dusin forskjellige typer midler og fondsbetingelser som du kan bruke til å fylle opp markedskurven din eller ta en dykk inn hvis ressursene og risikotoleransen er store. Som i det bredere omfanget av investeringer, er det å finne riktig type fond avhengig av målene dine - enten det er en pensjonsinntektsstrøm, å finne et risikofritt sted for å holde penger for en tid eller støtte en sak du bryr deg om når du gir fortjeneste.

Noen av midlene som vi ser på her representerer private investeringer, andre offentlige: Kanskje det er der det gamle klisjeet om "epler og appelsiner" kommer inn. For om th ose to avlinger har egne investeringsfond, det er en markedshistorie for en annen gang.

Balanserte midler

Også referert til som hybridfond, refererer begrepet «balanse» til de typer investeringer som holdes: aksjer og obligasjoner.

Det refererer vanligvis til en nesten jevn balanse også, som en typisk vekt for balansert fond er 60 prosent aksjer og 40 prosent obligasjoner. Hvis en tredje komponent kommer inn i bildet, er det ofte et pengemarkedsfond (se nedenfor).

Exchange-traded funds

ETF er universelt kjent av deres akronym, og er verdipapirer som sporer en vare, en aktivitetsgruppe (for eksempel et indeksfond) eller en gitt indeks av aksjer (for eksempel Standard & Poor's 500).

Det handler som en aksje på en børs og går gjennom prisendringer daglig, da ETFer blir kjøpt og solgt. For å lære hva et indeksfond er, fortsett å lese …

Renteinntekter

Spesielt for de som er i eller nær pensjonsalderen, er disse midlene designet for å levere en fast avkastning (og dermed ligner det som kalles en fast livrente ). De vanlige komponentene i et rentefond, i rekkefølge av økende risikonivå, inkluderer statsobligasjoner, investeringsobligasjoner og obligasjoner med høy avkastning.

Fund of funds

Er det ekko her inne? På en måte å snakke, ja, ja, ja. Et fond av midler er en kurv av investeringer hvor de ulike komponentene er andre midler selv.Fordelen med dette er umiddelbar diversifisering: Hver dollar sprer seg ut over et bredt spekter beholdninger umiddelbart.

Fondforvalter

En pengeforvalter som leder investeringsstrategien og handelsaktiviteten til et fond langs et spekter som spenner fra aggressiv til konservativ. Disse lederne er betalt en prosentandel av det totale beløpet av eiendeler i fondet. En av de mest berømte var Peter Lynch. I sin periode med Fidelity Magellan Fund fra 1977 til 1990 klarte Lynch en av de mest vellykkede fondene til enhver tid.

Hedgefond

Hedgefond er reservert for erfarne investorer som institusjoner eller velstående personer som har en nettoverdi på mer enn $ 1 million.

Pengene investert i et hedgefond må forbli der i minst et år eller mer, og midlene selv bruker ofte risikable strategier som å bruke lånte penger til å investere.

Indeksfond

Som navnet tilsier, inneholder dette fondet viktige aksjer fra en bestemt indeks, for eksempel S & P 500. Målet med et indeksfond er å følge indeksens bevegelse som en helhet hvis S & P 500 går opp, bør indeksfondet også gå opp. Det samme for når markedet går ned, noe som er grunnen til at investorene vil se på å holde seg på lang sikt i motsetning til kort sikt.

Pengemarkedsfond

Tenk på et pengemarkedsfond som et trygt, midlertidig sted å parkere pengene dine. Disse er lavrisiko, lavavkastningsinvesteringer hvor aksjer alltid er verdt $ 1, og hvor lavrente miljøet har betydet nesten null avkastning for investorer.

(Selv etiketten "investor" bør brukes lett, siden et aksjefond ofte fungerer som et mindre likvide sparekasse utenfor en tradisjonell bankkonto.) I 2016 kan de høyest betalende pengemarkedsregnskapene høste omtrent 1 prosent renter.

Mutual Fund

Med dette fondet er du gruppert med "gjensidige" investorer i å eie en samling av aksjer, obligasjoner, fast eiendom eller andre verdipapirer. Mutualfondene er profesjonelt kjøre og investorer kan når som helst likvidere sine beholdninger. Noen eksempler som er oppført i dette stykket (inkludert spesialfond og balansefond) betraktes som verdipapirfond.

Serie A-midler

Resultat en for entreprenørene. Serie A refererer til den første runden av venturekapitalinvesteringer et nytt selskap mottar. Det er en vanlig måte for høyteknologiske oppstart for å drivstoffe sine anstrengelser, og det lykkes ofte med en andre runde som kalles-du gjettet det-serie B.

Spesialfond

Nei, det er ikke en gjennomgående felles hvor " midler er vår spesialitet, "selv om de kanskje unngår fastfood selskaper, for eksempel. Disse spesielle fondene har et begrenset fokus basert på spesielle investorinteresser eller bekymringer. Dette kan være et sosialt bevisst fond, for eksempel, eller en dedikert til en årsak som rent drikkevann. De vil ofte også unngå bestemte sektorer, alt fra alkoholproduksjon til pistolindustrien.

Målfondsmidler

Disse midlene er knyttet til en fremtidig "måldato" når investor investerer i sin investering, ofte bestemt ved pensjonering eller et barns inngang til høyskolen.Vanligvis blir investeringsstrategiene til disse midlene mer konservative som målet tilnærminger.