IRS Form 709 Definisjon og beskrivelse

IRS-skjema 709 brukes til å rapportere skattepliktige gaver, og det tildeler også levetidsbruk av skattebetalers generasjons-hoppeoverføringsfradrag. Det offisielle navnet på skjema 709 er United States Gift (og Generation-Skip Transfer) Skattedekning .

Hvem må filformular 709?

Skattebetalere må sende skjema 709 dersom de gir gaver som overstiger skatteårets årlige gaveskatt ekskludering. Denne ekskluderingen var $ 14 000 per person per år per 2017, og den er indeksert for inflasjon - du kan forvente at den øker med jevne mellomrom i $ 1 000 inkrementer.

Gaver til ektefeller som er amerikanske statsborgere, til utdanningsinstitusjoner mot studentens utgifter, medisinske regninger betalt direkte til en omsorgsperson, og gaver til veldedige eller politiske organisasjoner er unntatt. Du trenger ikke å rapportere disse til Internal Revenue Service.

Hva teller som en gave?

IRS-definisjonen av en gave dekker flere omstendigheter som mange skattebetalere kanskje ikke er oppmerksomme på. Hvis du tilgir en gjeld som skyldes deg, kan dette være en gave som krever innlevering av skjema 709. Utvidelse av noen et lån med null rente eller under gjeldende markedsrente betraktes også som en gave, som selger eiendom hvis du gjør det for en pris under virkelig markedsverdi. Snakk med en skattemessig profesjonell hvis du har gjort noen av disse tingene fordi skatteberegningen basert på verdien av transaksjonen kan være komplisert.

Fremtidige rentegaver er ikke dekket av den årlige ekskluderingen på 14 000 dollar.

Disse inkluderer gaver som er satt i tillit til fremtidige generasjoner, som er underlagt generasjons-overføringsskatt og må også rapporteres på IRS-skjema 709.

Bruke Unified Tax Credit

Du har mulighet til å søke Gaveløsningen for levetid i stedet for å betale gaveavgiften dersom gavegaven din overstiger årets årlige utelukkelse.

Livstidsfritaket er $ 5. 45 millioner fra 2017, som dekker mange gaver. Men det er en fangst.

Gavekortet, generasjonsskipsoverføringsskatten og den føderale eiendomsskatten deler alle dette levetidsfritak i henhold til betingelsene for det som heter Unified Tax Credit. Hver gang du bruker levetidsfritak til gave- eller GST-skatt, blir beløpet trukket fra det som er tilgjengelig for å beskytte eiendommen din fra eiendomsskatt når du dør.

Hvis du for eksempel foretar en $ 1 million overføring til en tillit til fordel for barnebarnet ditt, har du overskredet den årlige ekskluderingen med $ 986 000. Hvis du bestemmer deg for at du ikke vil betale generasjons-overføringsavgiften på dette beløpet - eller en gaveavgift på en tilsvarende verdsatt gave - og hvis du bruker Unified Tax Credit, er det $ 986 000 mindre som er tilgjengelig for å skjule din eventuelle eiendom fra eiendomsskatt.Ditt Unified Tax Credit faller til $ 4, 464, 000.

Du må fortsatt sende skjema 709 for å la IRS vite at du vil bruke levetidsfritakelsen.

Form 709 Arkiveringskrav

Formular 709 må arkiveres før 15. april året etter året hvor en skattepliktig gave eller generasjons-hopperoverføring er foretatt.

Selv om ektefeller kan kombinere sine årlige unntak for å gi bort totalt 28 000 dollar per person per år i 2017, må de sende egne formen 709 hvis de går over dette beløpet.

Det er ikke noe som en "felles" gaveavkastning.

For den nyeste versjonen av Form 709 og dens instruksjoner, besøk IRS-skjemaets nettside. For historiske versjoner av Form 709 og dens instruksjoner, besøk produktets nettside forrige år.

MERK: Skattelovene endres ofte, og informasjonen ovenfor kan ikke gjenspeile de nyeste endringene. Vennligst kontakt en regnskapsfører eller en advokat for gjeldende skatterådgivning. Informasjonen i denne artikkelen er ikke skatt råd og er ikke erstatning for skatteråd.