Lære hva som kan gå galt i underwriting

Hjemkjøpere som har blitt forhåndsgodkjent, har det vanskeligste tidspunktet for å forstå hvorfor de kan bli avvist i garantistyring. De tror det fordi en utlåner ga dem et preapproval brev at de var kvalifiserte og kunne kjøpe et hjem. Et forhåndsgodkjenningsbrev betyr at de vises kvalifisert, men inntil garantien undersøker filen og nøye vurderer sin personlige situasjon, er det mange måter en tidligere godkjent låner kan bli sparket ut av forsikring uten godkjenning.

De fleste kjøpere blir godkjent, men noen gjør det ikke. Det faktum at de fleste boligkjøpere er uvitende om ting som kan gå galt i undertegning, er sannsynligvis en fordel på en måte, fordi de ikke ' Jeg vet ikke nok til å være nervøs. De fleste kjøpere blir godkjent, men noen gjør det ikke. De som blir avvist, har en tendens til å ta det veldig hardt, spesielt hvis de ikke var forberedt på nyheten. De er ikke ofte fortalt at det er mulig at de ikke vil få boliglånet. Deres eiendomsmegler vet ikke, og utlåner har en tendens til å håpe på det beste.

Det som kan forstyrre ditt lån

Låntakere antar ofte det fordi de er nåværende på alle svingende gjeldsbetalinger som de har utmerket kreditt. De tenker ikke på slike begrensninger som gjeldsinntekter og back-end-forhold, og hvordan de siste 10 årene med kredittrapportering kan påvirke en FICO-poengsum. Følgende er noen av tingene som kan gå galt i forsikringsgaranti og hvordan det kan påvirke en låners evne til å bli godkjent for boliglånet.

En lav vurdering

Nummer en ting som kan gå galt i tegning er vurderingen. Enten vurderingen av verdien kan føre til lav vurdering eller garantisten kan kreve en vurdering av en annen taksfører rett før godkjenning. Det er måter å bekjempe en lav vurdering, men mesteparten av tiden vurderer vinneren.

Hvis kjøperen ikke har penger til å betale forskjellen, og selgeren nekter å senke prisen, kan ventende salg kansellere.

Videre, hvis den første vurderingen gjenspeiler kjøpesummen, men den andre vurderingen er lav, vil filen mest sannsynlig bli avvist av garantisten. Verdiene vil bli vurdert å være uoverensstemmende. Noen typer lån forbyder en tredje vurdering ved å tildele et saksnummer, så det er ikke som en låner kan bare søke på en annen utlåner og betale for en ny vurdering.

Eiendommen kan ikke kvalifisere seg for boliglånet.

Høyt på listen over andre ting som kan gå galt i garantistyring er det faktum at eiendommen selv ikke kvalifiserer for boliglånet. Talsmannen kan indikere at visse strukturer ikke er i samsvar eller at takseren ikke finner en tillatelse for et ombyggingsprogram, eller at ikke-godkjente forbedringer kan kreve omfattende reparasjoner for å få hjemmet til å kode, eller at boligen kan anses som ubeboelig.

Uforklarte hull i sysselsettingshistorie og andre jobbrelaterte faktorer

En annen stor bekymring for ting som kan gå galt i garantistyring, gjelder ansettelseshistorie. Er det uforklarlige hull i lånerens ansettelseshistorie? Har låntakeren skiftet jobb de siste 2 årene, og den nye stillingen faller ikke innenfor samme arbeidslinje?

Er låntaker en midlertidig arbeidstaker og ennå ikke gjort permanent? Er selskapet sannsynlig å legge opp ansatte i nær fremtid? Nylig en underforfatter informerte en låner om at lånet hennes ville bli avvist hvis hun ikke kunne få et brev fra arbeidsgiveren, California, og garanterte at hun ikke ville bli lurt over de neste 3 årene. Ganske mye umulig.

Alle inntektene som brukes til å kvalifisere for boliglånet må dokumenteres av arbeidsgiveren. Hvis en ansatt mottar bonuser, provisjoner eller vanlig overtid som ikke er garantert, kan denne låner ikke ha lov til å bruke den ekstra inntekten for kvalifikasjonsformål.

Andre uventede faktorer

Noen av de andre faktorene som har forårsaket ting å gå galt i garantistillingen, er ofte en fullstendig overraskelse for låntakeren. Låntakeren kan ikke innse omfanget av visse typer problemer og hvordan de kan påvirke et boliglån.

En annen låner var klar til å komme ut av underwriting da han plutselig oppdaget at han ennå ikke var skilt. Han trodde at skilsmissen hans var ferdig, men det var det ikke. Hans snart å være ex-kone nektet å inngå en oppsigelsesakt, slik at låntakeren ikke kunne bli godkjent for boliglånet.

En annen låner oppdaget at en dom mot ham plutselig dukket opp som ble registrert i en annen stat. Tilbake i gamle dager, før den digitale tidsalderen og forbedret kommunikasjon, ville et element som dette vært usynlig. Ikke i dag.

En låner som ikke har innlevert en selvangivelse eller ikke har lagt inn en forlengelse og betalte skattene som skyldes, hvis noen, vil mest sannsynlig ikke gjøre det ut undergaranti heller.

Kortsalg eller foreclosure

Hvis du har hatt en kort salg eller en foreclosure innen en bestemt tidsperiode, kan det være nok å sparke filen din uten garanti. Vanligvis er FHA långivere mer lette om tiden som kreves for å kjøpe et annet hjem etter en kort salg eller foreclosure, men konvensjonelle långivere kan avvise din garantisertifikat av disse grunnene hvis de ønsker det. For ikke å nevne, er noen korte salg rapportert feil som en foreclosure.

Din beste innsats for å unngå å håndtere ting som kan gå galt i forsikringsavtalen, er å avsløre hele finanshistorien din til utlåner før ditt første lån forhåndsgodkjenning. Be långiveren å sjekke kredittfilen din. Legg inn din avkastning, hold rent kreditt og ikke bruke besparelsene dine, eller legg til kredittkortgjeld mellom den tid du legger et tilbud og bli godkjent av garantistyring.

På tidspunktet for skriving er Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, en Broker-Associate ved Lyon Real Estate i Sacramento, California.