Leksjoner fra Legendary Millionaire Trader

Jesse Livermore er et ikon i handel. Han handlet med egen konto, og gjorde mer enn $ 100 millioner dollar i løpet av 1929-aksjemarkedet. Det tilsvarer mer enn en milliard dollar i dag, og han var ikke et hedgefond eller handler andres penger. Jesse Livermore ble født i 1877, og selv om teknologien har endret seg mye siden sin tid, hans bok Hvordan handle i aksjer og boken som krønner sin tidlige handels karriere (navnet er endret i boken) < Reminiscences of a Stock of Operator av Edwin Lefevre, tilbyr fortsatt massevis av verdifull innsikt til handelsmenn.

Jesse Livermore ble til slutt en svinghandler og langsiktig handelsmann, men han startet som en daghandler, og det var her han lagde sin første formue. Her er fem tips daghandlere kan bruke; Råd som er nesten 100 år gammel, men er like relevant som dagen den ble oppfattet.

En annen leksjon jeg lærte tidlig er at det ikke er noe nytt på Wall Street. Det kan ikke være fordi spekulasjon er like gammel som åsene

. - Jesse Livermore

Leksjon 1

. Kjøp bare sterke aksjer i et oksemarked, og bare korte svake aksjer i et bjørnmarked. Bull og bjørn markeder er når aksjekursene stiger eller faller samlet. "Aksjer," som helhet, er representert av en stor indeks, for eksempel S & P 500 i U. S … Derfor, når denne indeksen er i en uptrend, fokus på å ta lange handler i de bestander som er sterkest (Se Hvordan skjerme for sterkeste aksjer i Sterkeste Sektors video). Når indeksen er i en downtrend, fokus på å ta korte handler i aksjer som er de svakeste.

Disse handler er ikke gjort vilkårlig, de bør være basert på en strategi. Ovennevnte hjelper oss bare å finne ut hvilke aksjer som skal handles.

Leksjon 2

. Hvis du ikke har et handelsoppsett, må du ikke handle. Utvikling av en strategi og en handelsplan tar tid og arbeid, men en gang på plass er alt vi trenger å gjøre, å følge den. Hvis markedet ikke gir handelsoppsett basert på vår handelsplan, bør vi ikke handle.

Det var aldri min tenkning som gjorde de store pengene for meg, det satt alltid.

Leksjon 3

. Handel med stoppordre, og vet hva nivået er før du tar en handel. Enhver handel kan være en taper, uansett hvor god det ser ut fra starten. Bruk alltid en stoppordre, og sørg for at den kommer deg ut av handelen dersom stoppnivået blir rammet. Vellykkede daghandlere vaffel ikke om når de skal avslutte. De vet når, hvor og hvordan de skal komme seg ut før handelen er plassert.

Leksjon 4.

Ikke gjennomsnittlig ned. Gjennomsnittlig nedgang er når du legger til en tapt posisjon.Hvis du allerede har en fullstendig posisjon (maksimal størrelse posisjonen din trading plan tillater) så legger du til den posisjonen når den mister penger, er en vesentlig bortfall i disiplin. Gjennomsnittlig ned kan tømme kapital veldig raskt, spesielt hvis det gjøres flere ganger, og prisen fortsetter å gå mot deg.

Jeg har advart mot gjennomsnittlig tap. Det er en vanlig praksis.

Et stort antall mennesker vil kjøpe en aksje, la oss si om 50, og to eller tre dager senere hvis de kan kjøpe den på 47, blir de beslaglagt med oppfordringen til gjennomsnittlig ned ved å kjøpe et annet hundre aksjer, noe som gir en pris på 48. 5 på alle.

Har kjøpt på 50 og er bekymret over et trepunkts tap på hundre aksjer, hvilken rim eller grunn er det å legge til ytterligere hundre aksjer og ha bekymring dobbelt når prisen treffer 44?

Leksjon 5

. Følg ikke for mange lagre. Følg ikke for mange lagre. I stedet fokuserer på handel med de sterkeste aksjene i et oksemarked og de svakeste bestandene i et bjørnmarked. Dette begrenser antall aksjer du handler til en håndfull (se Hva skal fokusere på som en ny Trader-video). Noe mer enn det, og det blir vanskelig å spore dem alle og handle dem tilstrekkelig. Jo flere aksjer blir sett på, desto mer sannsynlig er det at du kommer til å savne de viktige trekkene du venter på.