Strategi for Legendary Millionaire Trader Nicolas Darvis

Nicolas Darvas er ikke din typiske legendariske handelsmann; han var en danser av yrke. Nicolas Darvas ble interessert i aksjemarkedet i 1952 da han ble betalt på lager for en forestilling. Et hopp i aksjekursen resulterte i et godt fortjeneste, og han var hekta. I løpet av de neste årene svimlet han før han fant en handelsmetode som fungerte bra for ham. I 1957 til 1958, over en 18 måneders periode, gjorde Mr. Darvas $ 2. 45 millioner av en $ 25.000 innledende eierandel.

I 1960 publiserte han Hvordan jeg lagde $ 2 000 000 på aksjemarkedet . Darvas levde fra 1920 til 1977; her er noen gode sitater som fanger hans reise fra markedets nybegynner til legendariske millionærhandler.

Hvordan finne hvilke aksjer som skal kjøpes? … Du må ha informasjon … Jeg spurte alle … "Kjenner du en god lager?" Rart nok syntes alle å kjenne en. Uansett hva jeg ble fortalt å kjøpe, kjøpte jeg. Det tok meg lang tid å oppdage at dette er en metode som aldri fungerer.

Nicolas startet der de fleste handelsmenn begynte … vet ingenting annet enn å ha et hav av informasjon / mening rundt ham. Lære fra andre er bra, men undersøk alt du hører før du handler på det. De fleste mister penger, noe som betyr at det meste av informasjonen du får fra folk, vil resultere i tap. Ikke ta tips, med mindre det er en lønnsom kilde som forteller hvordan du kommer inn, hvordan du kommer ut (for en gevinst eller tap) og hvordan du håndterer handelen.

I stedet for å ta tips, fortsatte Nicolas å bli en "fundamentalist". Han tok lenger villespillere basert på tilfeldig råd, men kjøpte bare selskaper med bedre inntjening og økende utbytte. Dette var en annen felle skjønt.

Jeg visste ikke at metoden min ikke var forbedret - at jeg bare brukte mer pompøse ord for å dekke det. For eksempel betraktet jeg ikke meglerens råd som tips, men som "informasjon". Så vidt jeg var bekymret, hadde jeg gitt opp lytte til tips og i stedet mottok autentiske nyheter basert på gyldige økonomiske bevis.

Darvas gjorde den klassiske nybegynneren feil: tenkning ytterligere kunnskap ville gjøre ham til en vellykket handelsmann. Ulike opplysninger er ikke nødvendigvis bedre informasjon. Informasjon er ikke nok til å bli en lønnsom næringsdrivende. Du må få erfaring og lære leksjoner for deg selv.

Nicolas holdt på det. Til slutt skapte han sitt eget handelssystem, ikke så mye basert på grunnleggende som vi fant var fallible på egenhånd, men heller basert på pris handling. Han så etter aksjer som viste styrke ved å nå nye høyder, og holdt seg over tidligere lavt. Dette er i hovedsak en enkel trend etter teknikk.Han kalte den boksteorien, og den ga rammen for Darvas Box-indikatoren (som ville komme mye senere). Tilnærmingen tillot ham å bli i vinnende aksjer, og avslutte de som ikke beveget seg som forventet.

Ta en aksje, som var innenfor 45/50 boksen. Det kunne sprette mellom disse tallene så ofte som det likte, og jeg ville fortsatt vurdere å kjøpe den. Hvis det imidlertid falt til 44½, fjernet jeg det som en mulighet. Hvorfor? Fordi noe under 45 mente det var fallende tilbake i en nedre boks, og dette var alt galt - jeg ville bare ha det hvis det flyttet inn i en høyere boks.

Nicolas oppdaget at dette er hvordan prisene beveger seg.

De flytter opp, danner et nytt prisområde, deretter flytter du opp og danner et nytt prisområde … til de ikke gjør det. Risikoen ble kontrollert ved å sette et stoppfall under hvert nytt prisområde som dannet. Hvis prisen brøt over boksen han kjøpte (Nicolas gikk bare lenge, ikke kort).

Boksstørrelse er den vanskelige delen. Nicolas tvingte ikke en boksestørrelse på markedet, men la han markedet avgjøre.

Det jeg måtte avgjøre var rekkevidden av boksen. Dette, selvfølgelig, varierte med forskjellige aksjer. For eksempel flyttet enkelte aksjer i en svært liten ramme, kanskje ikke mer enn 10% hver vei. Andre brettsvingende aksjer flyttet i en ramme mellom 15% og 20%.

Her er et eksempel på hvordan han skapte bokser, fra Hvordan jeg lagde $ 2, 000, 000 på aksjemarkedet .

Det kan ha gått slik:
50 - 52 - 57 - 58 - 60 - 55 - 52 - 56
Det betydde at det var i 52/60-boksen [nylig høy og lav prisen hoppet av] .
Etter dette, kan det ha gått:
58- 61 - 66 - 70 - 66 - 63 - 66
Dette betydde at det var bra inne i 63/70-boksen.

Senere legger Nicolas Darvas tilbake i en grunnleggende kriterium til boksteorien.

Jeg ville velge aksjer på deres tekniske handling i markedet , men jeg ville bare kjøpe dem når jeg kunne gi bedre lønnsomhet som min grunnleggende grunn til å gjøre det . Han ville bare kjøpe aksjer med stigende bokser dersom selskapet også fikk økende inntjening.

Til slutt, hvordan kom Nicolas Darvas ut av handelen hans? Hvis prisen falt under gjeldende boks, eller en fremtidig, solgte han. Dette tillot ham å gi store avkastninger på aksjer som holdt trending, men risikoen var alltid begrenset.

Når skal du selge da? Hvorfor, da boksene begynte å gå i omvendt! … Det var på tide å lukke showet og selge ut. Mitt etterfølgende tap, som jeg flyttet opp bak stigende pris på aksjen, burde ta vare på dette automatisk.

Darvas-metoden fungerte bra i stigende markeder (siden han bare kjøpte), men metoden var ikke lønnsom da aksjemarkedet som helhet var i tilbakegang fordi det var få kjøpssignaler. I slike tider ville fleksibiliteten til å gå kort ha hjulpet Nicolas med å tjene på både opp og ned markeder.

- 9 ->

Endelig ord på Nicolas Darvas og hans strategi

Darvas lærte at tips ikke gjorde ham penger, og grunnleggende alene fungerte heller ikke.Hans suksess kom fra å kjøpe aksjer som bare fortsatte å gå høyere. Han ventet på prisen å flytte innenfor en boks (høy og lav) og deretter kjøpt på en ny høy. Et stoppfall gikk under den nye boksen som dannet, og ble flyttet til neste boks som den dannet, og så videre. Dette tillot at han deltok i sterke trenderbevegelser mens han kontrollerte risiko og ikke ga tilbake masse profitt når en aksje reverserte.

Darvas er et godt eksempel på en handelsmann som mestrer en enkel strategi, i stedet for å prøve å vite alt om alt.