Definerer likviditet og identifiserer betydningsfulle forhold

Likviditet

Ved investering er likviditet et virksomhets evne til å konvertere eiendeler til kontanter, eller hvor raskt du kan få hendene på noen penger.

I næringslivet eller regnskapet er likviditet en virksomhets evne til å betale sine kortsiktige forpliktelser og gjeld når de forfaller, og det er vanligvis uttrykt, nåværende forhold, som likviditetsforhold eller andel av gjeld. Likviditeten til et bedriftsfirma er vanligvis av særlig interesse for sine kortsiktige kreditorer, ettersom likviditeten til firmaet måler sin evne til å betale disse kreditorene.

Generelt, jo høyere verdien av likviditetsforholdet er, desto større er sikkerhetsmarginen et selskap besitter i sin evne til å betale sine regninger.

4 Likviditetsforhold

Flere finansielle forhold måler likviditeten til firmaet, med all informasjon som kommer fra balansen. Disse forholdene er nåværende forhold, hurtigforholdet eller syretesten, og intervallmåling eller brennhastighet.

1. Den enkleste er nåværende forhold. Det er andelen av totale omløpsmidler dividert med de totale kortsiktig gjeldene. Det låner fra investeringsdefinisjonen fordi det antar at alle eiendelene kan konverteres umiddelbart til kontanter, noe som ofte ikke er tilfelle. En verdi på over 100% er ikke uvanlig når du beregner strømforholdet.
2. Hurtigforholdet, eller syreprøven, måler en virksomhets evne til å møte gjeldende forpliktelser fra eiendeler enn det som lett kan selges (selv om det er bedre å oppfylle disse forpliktelsene fra kontantstrøm). Den trekker varebeholdninger og forutbetalinger fra omløpsmidler, og deler dem deretter med kortsiktig gjeld.

1. Kontantstrømforhold er selskapets evne til å tilfredsstille gjeldsgjeld fra nåværende inntekt, i stedet for salg av eiendeler. Det er en to-trinns beregning. Drifts kontantstrøm blir beregnet ved å legge til ikke-kontante utgifter (vanligvis avskrivningskostnader) og endringer i arbeidskapital. Forholdet oppnås ved å dividere operasjonell kontantstrøm med kortsiktig gjeld.
2. Intervallmåleren, også kjent som brennhastigheten, ser på hvor mange dager et selskap kan operere ved å bruke kun kontanter. Det ligner nåværende forhold og raskt forhold ved at det er bekymret for hvor enkelt et selskap kan tilfredsstille gjeldende gjeldsforpliktelser. Det er imidlertid noen ganger foretrukket av de hurtige og nåværende forholdene fordi det gir en tilnærming av det faktiske antall dager, hvor de andre forholdene gir en verdi som indikerer evnen og enkelheten til å foreta betalinger. Intervallmåling beregnes ved å dele faste eiendeler, eller disse eiendelene kan da omgående konverteres til kontanter, av daglige driftskostnader.

Også nyttig er netto arbeidskapital eller arbeidskapital, er det totale samlede beløpet av alle omløpsmidler minus alle kortsiktig gjeld, måling av kortsiktig likviditet i en virksomhet.Det er også en indikator på selskapets ledelse til å utnytte eiendeler på en effektiv måte.

En bekymring

Mens noen bedriftseiere vil vurdere alle eiendeler i beregningen av disse forholdene, vil enkelte analytikere bare bruke de mest likvide eiendelene, som de ser på et worst case scenario.