Hva er en Medicaid Annuity og er det fordelaktig?

Ved planlegging og organisering av eiendeler i forberedelsene til den dagen at Medicaid kan være nødvendig, noen CPA og skatterådgivere bruker engangspremie Umiddelbar livrenter (SPIAs) for å hjelpe folk beskytte eiendeler for eldre, mens resterende kvalifisert for Medicaid fordeler.

Når du prøver å kvalifisere deg for Medicaid utvidet pleie, eller pleiehjem, fordeler, inneholder den anvendte formelen hva som er referert til som husstand eller ekteparets tellbare eiendeler.

Dette er en svært viktig fullstendig aktivbeholdning referert til når du prøver å kvalifisere en ektefelle for Medicaid. Det inkluderer eiendeler i både felles og individuelle navn.

Ressursgodtgjørelse for fellesskapets ekteskap

Rettighetsgodtgjøringsreglene for fellesskapets ekteskap tillater at en viss eiendelsbeløp blir reservert for den friske ektefellen. Dette beløpet er bestemt på statsnivå, for å sikre at den friske ektefellen ikke går inn i fattigdom på grunn av omsorg / betaling for deres syke ektefelle behov. De samlede husholdningenes eiendeler (felles og individuelt holdt) må brukes til et bestemt nivå. Det nivået er fortsatt beskyttet for bruk av ektefellen som er sunn. Når eiendelene er brukt ned til det nivået, kvalifiserer ektefellen som trenger omsorg for Medicaid-fordelene. Dette blir en stadig mer vanlig situasjon med en aldrende befolkning, og en riktig utformet SPIA-strategi kan bidra til å beskytte dine eiendeler mot å bli utarmet.

Kjøpet av en enkelt Premium Immediate Annuity kan være fordelaktig i den regnskapsberettigede eiendelberegningen, fordi den kan øremærkes som en egen inntektsstrøm og ikke er gjenstand for likvidasjon av eiendeler som brukes til å betale inneslutningsomsorgstype kostnader. Det er noen retningslinjer for tidspunktet for livrentekjøpet, så det er nødvendig å søke veiledning.

Du kan ikke kjøpe en livrente etter at en ektefelle bruker utvidet omsorg, og forventer at aktivet skal beskyttes under CSRA-regler. Dette handler om planlegging fremover.

Hvem kan veilede deg mot en SPI-kjøp som kan fungere som en medisinsk livrente?

Hvis strukturert på riktig måte, godkjent og signert av på av kvalifisert skatterådgivere og eldre omsorg juridiske eksperter, SPIAs for Medicaid planlegging kan du lovlig mottar utvidet omsorgs Medicaid fordeler og vedlikeholde formuesobjekter for din ektefelle, arvinger og begunstigede.

Med en aldrende befolkning kommer behovet for mange til å ha inneslutningstype. Medicaid livrente strategien kan gi den nødvendige stabiliteten og ressursvern som folk ønsker i dette vanskelige livsstedet. IRS-reglene kan være nesten rovdyr i disse situasjonene etter at du har brukt livet ditt til å betale skatter, spare penger og bygge opp nettoverdien din. Heldigvis kan riktig strukturering og bruk av en enkelt Premium Immediate Annuity (SPIA) under "Medicaid Annuity" -banneret gi nødvendige garantier mens du følger alle de regler som er på plass.

Se alltid veiledning fra en kvalifisert CPA og eldsteomsorg advokat angående Medicaid Annuity Planning.

Du bør aldri gjøre det selv når det gjelder Medicaid planlegging og implementering av Medicaid annuitetsstrategi.

En kvalifisert CPA eller eldre planleggingsadvokat bør alltid logge seg på og godkjenne før du går videre med noen produktimplementering. Det er for mange detaljer som må adresseres riktig for ikke å utløse potensielle problemer med IRS, og reglene varierer etter stat.

For eksempel må fellesskapets ressursutbetaling (ofte referert til som CSRA) spesifikke regler og aktivnivåer bestemmes og følges slik at ektefellen som trenger Medicaid dekning, kvalifiserer riktig. Det er andre spesifikke trinn som må følges, og prosessen kan være kompleks, tungvint, og til og med umulig å skille seg ut om du prøver å gå alene.

Hvis planen er feil implementert og / eller ikke strukturert riktig, kan skattestraff og en mulig 5-årig "clawback" -regel gjelde.

Sannheten er at en SPIA kan være en stor beskyttet ressurs hvis den gjennomføres ordentlig i din portefølje.

Single Premium Immediate Annuities er den originale annuitetsdesignen som ble utviklet i romertiden. SPIA har vært tilgjengelig i USA i over 200 år og var den eneste livrenteprodukttypen som var tilgjengelig frem til 1955. De er den mest enkle og gjennomsiktige overføringen av risikovarianttyper som er tilgjengelige, den mest pro-kunde etter min mening, og den beste måten å løse for inntekt nå behov og inntekt for livet.

SPIAer kan virkelig gi mer verdi hvis de brukes i Medicaid og eiendomsplanlegging. Arbeide med en kvalifisert eldreomsorg advokat kan bidra til å sikre at strategien er i forsvarlig juridisk grunn og de riktige trinnene følges. Gjort riktig, kan Medicaid Annuity plan implementert for en ektefelle være ledningen for mulig eller eventuelt dekning for den friske ektefellen. Finn en god eldreomsorg advokat hvis du vil utforske denne strategien. Det er verdt hver krone.