Pensjon Benefit Guaranty Corporation: Definisjon

Definisjon: Pensjonsforsikringsgarantifondet (PBGC) er en statlig enhet som betaler pensjonsytelser dersom selskapet ikke kan. Den dekker kun ytelsesplaner. Kongressen opprettet det med lov om arbeidstakers pensjonsinntektsgaranti fra 1974 (ERISA).

PBGC finansieres primært med premier foretatt av selskapene hvis pensjoner det garanterer. Det tjener også penger fra pensjonsmidler som overtar fra konkursbedrifter.

Hva det betyr

PBGC garanterer pensjonsinntektene for 44. 1 million arbeidere i over 30 000 pensjonsordninger. Hvis de selskapene som har tilbudt disse planene ikke lenger har råd til å gi dem, går PBGC inn. Det kan skje hvis firmaet går konkurs, selv etter at du går på pensjon. Det kan ikke gi nok midler til pensjonen. Verst av alt, kan pensjonsfondet selv være misforvaltet.

Slik fungerer det

PBGC dekker ikke en plan før den er trusteed over. Det betyr at selskapet har sagt opp planen og PBGC har blitt enige om å bli forvalter. Det kan bare skje hvis en konkursdomstol bestemmer at selskapet ikke kan fortsette å operere dersom det opprettholder sin pensjonsforpliktelse. Noen ganger vil PBGC bestemme seg for å overta en plan som er underfinansiert. Et selskaps planadministrator bør gi den informasjonen hvert år til hver ansatt. Når PBGC er blitt forvalteren, kan den ansatte ikke tjene ekstra fordeler.

PBGC-fordeler

PBGC garanterer bare grunnleggende pensjonsytelser. I tillegg til pensjonsalderpensjon, inkluderer de førtidspensjon, uførhet og livrente for overlevende.

Fordelene avhenger av din spesifikke plan, lovlige grenser, alder og planmidler. PBGC garanterer ikke helsemessige fordeler, fratrædelsesgodtgjørelse, feriepenger, noen livsforsikringsdødepenger og andre ytelser uten pensjon.

Det er ingen justering av levetid (COLAer). (Kilde: "PBGC Faqs," PBGC.)

Hvordan det påvirker USAs økonomi

Mange eksperter mener at et ukjent antall selskaper ikke vil være økonomisk i stand til å finansiere sine pensjonsordninger. Hvis for mange selskaper søker beskyttelse mot PBGC, vil det heller ikke kunne betale pensjonene. Dette vil etterlate millioner av pensjonerte arbeidstakere uten inntekt, avhengig av sosial sikkerhet og muligens tvunget til å fortsette å jobbe … hvis de kan.

President Bush undertegnet Pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006, noe som krever at selskapene skal finansiere sine planer mer fullstendig. De hadde syv år å bli 100% finansiert. De kan ta økte skattefradrag for bidragene. Planer som ikke var minst 80% finansiert, kunne ikke gi ytterligere fordeler.

Bedrifter som trusteed sine planer om å PBGC og da oppsto fra konkurs måtte betale en straff.Det var $ 1, 250 per deltaker i tre år.

Pensjonsbeskyttelsesloven tillot også bedrifter å automatisk registrere ansatte i sine 401 (k) planer. Uten det var arbeidstakere mer sannsynlig å bruke pengene i stedet for å spare for pensjonering. (Kilde: "Pensjonsbeskyttelsesloven," UnionPlus pensjonsplanleggingssenter.)

U. S. Pensjonskrisen

PBGC tilbyr for tiden bare fordeler for 683 000 pensjonister. Det hadde ikke råd til å betale for to eller tre ganger så mange pensjonister. Det kunne ikke sørge for de 44 millioner pensjonister det garanterer. Derfor er PBGC bare et stopp-gap mål. Det er ikke satt opp for å takle en stor pensjonskrise.

Selv om mange pensjoner er bedre finansiert, er mange flere ikke. Som et resultat, er noen kutte fordeler. Det skyldes en lov fra 2014 som tillot flere arbeidsgivere å kutte fordeler, de hadde ikke midler. Central States pensjonsfond søkte på statskassen for å kutte fordelene for 250 000 truckers og deres familier. Treasury nektet kuttene. Fondet sier at det vil gå konkurs i 2025 (Kilde: "En av nasjonens største pensjonsfond kan snart kutte fordeler", Washington Post, 20. april 2016.)

PBGC må hente fordelene. Men det har ikke råd til å betale full fordel. Faktisk vil PBGC multi-employer fondet løpe ut innen 2025. Det er fordi premiene betalt av arbeidsgivere ikke er nok til å dekke projiserte utbetalinger. (Kilde: "Hvem vil lagre sentrale stater?" Politico, 15. juni 2016. "Femårsrapport," PBGC, juni 2016.)

Er du beskyttet av PBGC?

Finn ut om du har en pensjonsordning, også kjent som en ytelsesplan. De fleste nye arbeidere i dag har ikke en, fordi deres selskaper nå tilbyr 401 (k) s i stedet.

Hvis du ikke har mottatt en, spør planadministratoren om en kopi av oppsummeringsplanbeskrivelsen. Det vil fortelle deg om du er dekket av PBGC. Spør også om pensjonen er minst 80% finansiert.