Potensielle fallgruver med global investering gjennom en Roth IRA

I løpet av de siste tiårene har teknologiske fremskritt gjort det mulig å kjøpe aksjer i London eller Tokyo nesten like enkelt som du kan kjøpe en investering på New York Stock Exchange. Dette er komplisert nok når du bygger en portefølje gjennom en vanlig meglerkonto, men kompleksiteten er kompensert når du har å gjøre med skatt og regulatoriske begrensninger av en pensjonsordning.

For å hjelpe deg med å navigere i de internasjonale farvannene, her er noen ting du kanskje vil vurdere hvis du tar en global investeringstilnærming til din Roth IRA.

en. Vær oppmerksom på utbytteskatt og Dual-andelsklasser fordi noen vil betale høyere utbytte til Roth IRA

Mange store internasjonale selskaper opprettholder dobbeltoppføringer i flere land. Dette gjør det mulig for globale investorer å velge den som er mest fordelaktig for sine egne spesifikke skattekrav, fordi enkelte land holder 0% i utbyttebeskatning til utenlandske investorer (f.eks. Storbritannia) og noen holder tilbake betydelig mer (f.eks. 30% i Frankrike) .

Et perfekt eksempel er olje og naturgassgigant Royal Dutch Shell. Selskapet har to klasser av aksjer - A-aksjer og B-aksjer. De faktiske detaljene er kompliserte og involverer internasjonale skatteavtaler, men bunnlinjen er hvis du er amerikansk statsborger, vil du sannsynligvis gjøre langt bedre ved å eie B-aksjene fordi ingen utbytteskatt vil bli holdt tilbake, noe som resulterer i langt høyere utbytte utbytter.

- $ For å gi bestemte tall, basert på handelsprisene da jeg opprinnelig publiserte denne artikkelen i 2012, investerte en $ 100 000 Roth IRA helt i Royal Dutch Shell Class A-aksjer $ 4, 700 i kontantutbytte per år. Den samme $ 100 000 Roth IRA investert i Royal Dutch Shell Class B-aksjer vil motta $ 5, 300 i kontantutbytte per år.

Det er en ekstra 12. 77% kontantavkastning for å eie det som faktisk utgjør nøyaktig samme eiendeler. Gitt noen tiår, da dividendene ble reinvestert, ville nettofordelingen i formue mellom A-aksjene og A-aksjeeierne som holdt aksjene deres gjennom en Roth IRA, vokse med multipler inntil A-aksjeeieren hadde mange, mange ganger den totale investeringen som A-aksjonær i klasse A.

Hvis du i motsetning ville ha kjøpt aksjer til Total, SA, den franske oljegiganten, ville samme $ 100 000 ha generert $ 5 000 i utbytteinntekter, men den franske regjeringen ville ha tatt $ 1 500 av det og sendte Roth IRA de resterende $ 3, 500. Hvis du hadde aksjene holdt på en meglerkonto, kunne du sende en utenlandsk skattekreditt med IRS og gjenoppta mye av pengene.Hvis aksjene ble holdt i din Roth IRA, ville du være uheldig. Det faller Totals dividendutbytte fra 5,00% til 3,50% og gjør det

langt

mindre attraktivt enn et selskap som Royal Dutch Shell Class B-aksjer eller ConocoPhillips. Din egenverdiberegning må inneholde noen form for skattejustering fordi hvert land lar deg beholde et forskjellig beløp av fortjenesten avhengig av hvilken type konto du eier eierskapet i. 2. Forstå at valutasvingninger kan gjøre din Roth IRA langt mer flyktig enn aksjene til de underliggende virksomheter Tenk deg at det er begynnelsen av januar 2008. Du har $ 100 000 sittende i en Roth IRA. Du bestemmer deg for at du vil kjøpe aksjer på Nintendo. Du konverterer alle dollarene i din Roth IRA til japansk yen, noe som resulterer i 11, 415, 000. Du kan kjøpe 200 aksjer for 57, 075 kroner per aksje. Du lene deg tilbake og gjør ingenting for dine Nintendo-aksjer. I 2008 samlet du 252 000 kroner i utbytte, i 2009 samlet du 288 000 kroner i utbytte, i 2010 samlet du 186 000 kroner i utbytte, i 2011 samlet du 90 000 kroner i utbytte, og i 2012 skal du samlet 20 000 kroner i utbytte.

Dermed samlet din Roth IRA 836 000 kroner i utbytte før skatt i løpet av årene du holdt aksjen. Da jeg opprinnelig publiserte denne artikkelen i desember 2012, handlet Nintendo for 9, 070 per aksje, noe som gir din totale posisjon en verdi på 1, 814, 000 pluss utbytte for en samlet sum på ¥ 2, 650, 000.

Det betyr at du tålmodig venter nesten seks år, du

mistet

¥ 8, 765, 000 eller 76. 78% av din startinvestering. Du vil vaske hendene dine på hele avtalen, så du selger aksjen og stirrer på 2, 650, 000 sitter i din Roth IRA. Du ringer din megler og oversetter den tilbake til amerikanske dollar og finner deg selv med $ 30, 789. Det er ikke fornuftig i det første. Du mistet 76. 78% av investeringen, men her er du bare med et 69. 21% tap. Hvor har den andre 7. 57% oppstått, motvirker noe av din røde blekk? Det hadde å gjøre med valutaomregningssatser. USA løp enorme underskudd og så dollarens tap av verdi sammenlignet med yenen. I 2012 kan du kjøpe flere dollar for hver yen enn du kunne komme tilbake i 2008. Denne situasjonen kan også fungere. I feil situasjoner kan du ha en investering som verdsatt i verdi i lokal valuta, men da du oversatte den til USA, resulterte det i tap. For å beskytte mot dette kan du betale et gebyr for å sikre valutaeksponeringen, eller du kan beholde pengene i lokal valuta og faktisk gå til det landet for å bruke penger. Hvis du for eksempel hadde et fritidshus i Tokyo, ville valutakursene ikke være så mye for deg fordi du kunne leve, spise og handle med din yen.

3. Forstå at geopolitiske risikoer kan skade din Roth IRA Investments

Det har vært lang tid siden en verdenskrig har brutt ut og konsumert verden.Når det skjer, er alle spill av, fordi militæret i et bestemt land vil mest sannsynlig nasjonalisere noen eiendeler for sikkerhets skyld. Tenk deg at du hadde betydelige investeringer i et bilselskap i Kina. Hvis USA gikk i krig med Kina, vil den kinesiske regjeringen sannsynligvis gå inn i fabrikken, endre navnet på virksomheten og utstede nye aksjer til lokale investorer. Du har nå ikke noe eierskap. Det har skjedd tidligere, og det vil sikkert skje igjen i fremtiden. Dette var vanlig i hele Europa i løpet av første verdenskrig og II da investorene så at deres langrennsporteføljeholdninger fordampet over natten som ulike fraksjoner i samsvar med hverandre. Det betyr ikke at internasjonale investeringer i en Roth IRA ikke er verdt det. Det betyr bare at du må være oppmerksom på verden.

4. Når du velger globale investeringer for din Roth IRA, Realiser forskjellige land Bruk ulike regnskapsregler

Regnskapsreglene for Mexico er ikke det samme som de er i USA. Regnskapsreglene i USA er ikke det samme som i Sør-Korea. Hvis du gjør globale investeringer gjennom din Roth IRA, må du vite hvordan du analyserer tallene, slik at du ikke våkner for å oppdage at du har gjort en forferdelig feil.

For å gi deg et virkelige eksempel: I Mexico er balansen, resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen justert for tidligere inflasjon på grunn av den høye inflasjonen økonomien har lidd. Dette gjør det mulig for investorer å få en ide om hva som skjer med virksomheten, og fjerne effekten av valutaen. Det er en langt bedre metode enn den som brukes i USA, hvor et selskap kan vise en 4% "økning" i overskuddet da inflasjonen også løp 4% i et gitt år.